Cố vấn tài chính Douglas Boneparth tự coi mình là người khá ủng hộ tiền điện tử. Tuy nhiên, mặc dù thực tế là anh ấy có những khách hàng trực tiếp nắm giữ tiền điện tử, nhưng anh ấy thực sự không thể khuyên họ mua hoặc bán đồng tiền kỹ thuật số của mình.
Đó là bởi vì tiền điện tử không được quản lý bởi các cơ quan như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch và Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính, nơi Boneparth và các cố vấn khác thực hiện hướng dẫn của họ trước khi đưa ra các đề xuất cho khách hàng. Điều anh ấy có thể làm nhiều nhất là hướng dẫn họ về địa điểm và cách họ có thể mua nó nếu họ tự chọn, những rủi ro liên quan đến việc kết hợp tài sản tiền điện tử vào danh mục đầu tư của họ và cách nó có thể tác động đến các mục tiêu tài chính tổng thể của họ.
Boneparth, cố vấn tại Bone Fide Wealth có trụ sở tại Thành phố New York, chuyên về thế hệ trẻ, cho biết:“Có một bối cảnh quy định và tuân thủ đang cản trở phần lớn các cố vấn đầu tư đã đăng ký đưa ra các khuyến nghị về việc mua hoặc bán tài sản tiền điện tử.
Nhưng sự quan tâm đến tiền điện tử đã bùng nổ vào năm ngoái, với giá Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại là hơn 63.000 đô la vào tháng 4 năm 2021 sau khi chỉ ở mức 8.000 đô la chỉ một năm trước đó.
Các ứng dụng như Robinhood và Webull cho phép người dùng giao dịch tiền điện tử với tốc độ cực nhanh mà không mất phí và thậm chí cả các cố vấn robot, từ lâu đã chào hàng mục tiêu giúp những người trẻ tuổi đầu tư dài hạn, đang nhúng chân vào tiền điện tử.
Vì vậy, có nghĩa là các cố vấn tài chính đang nhận được rất nhiều câu hỏi từ khách hàng về việc liệu tiền điện tử có nên là một phần trong danh mục đầu tư của họ hay không. Và một số cố vấn đang nóng lên với ý tưởng về tiền kỹ thuật số. Cuộc khảo sát về xu hướng đầu tư năm 2021 của Hiệp hội Kế hoạch Tài chính (FPA) cho thấy 14% cố vấn được khảo sát cho biết họ hiện đang sử dụng hoặc khuyến nghị tiền điện tử, tăng từ mức dưới 1% vào năm 2019 và 2020. Và 26% nói rằng họ có kế hoạch tăng cường sử dụng hoặc đề xuất về tiền điện tử trong năm tới.
Nhưng ngay cả khi các cố vấn tài chính muốn khuyến nghị khách hàng của họ bao gồm tiền kỹ thuật số trong danh mục đầu tư của họ, thì họ vẫn bị ràng buộc.
Mặc dù các cơ quan chính phủ không cấm các cố vấn bán hoặc giới thiệu tiền điện tử, nhưng Bitcoin vẫn không được kiểm soát ở Hoa Kỳ Vì tiền kỹ thuật số không tuân thủ các quy tắc mà cơ quan chính phủ có đối với các tài sản khác được giao dịch trên thị trường công cộng, như cách các công ty đại chúng cần phát hành báo cáo tài chính thông thường, nhiều công ty không cho phép cố vấn đưa ra các khuyến nghị về tiền điện tử.
Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là các nhà đầu tư không hỏi:Cuộc khảo sát của FPA cũng cho thấy gần một nửa số cố vấn cho biết khách hàng đã hỏi về tài sản trong sáu tháng qua, so với 17% vào năm 2020. Khách hàng hỏi Tiffany Welka về tiền điện tử mỗi ngày , cố vấn tài chính và phó chủ tịch tại VFG Associates ở Livonia, Michigan, cho biết.
“Tôi phải tiếp tục nói những điều tương tự vì bộ phận tuân thủ của chúng tôi thực sự đã nói với chúng tôi và huấn luyện chúng tôi rằng chúng tôi thực sự không nên khuyên khách hàng của mình sử dụng tiền điện tử,” Welka nói.
Đó là điều khó khăn bởi vì mặc dù khoản đầu tư mang tính đầu cơ như vậy có thể không mang lại lợi ích tốt nhất cho khách hàng của cô ấy ngay bây giờ, nhưng nó cũng có thể đại diện cho tương lai của việc đầu tư, chi tiêu và tiết kiệm, cô ấy nói thêm. Hiện tại, Welka cho khách hàng của mình biết rằng cô ấy không thể giới thiệu tiền điện tử - và nếu họ quyết định mua tiền điện tử theo cách riêng của mình, cô ấy không thể quản lý nó cho họ.
Trước năm 2020, nhà lập kế hoạch tài chính Ivory Johnson ở Washington, D.C., đã hoài nghi về Bitcoin.
Anh ấy nói:“Tôi giống như là,“ Tôi không mua một loại tiền tệ phép thuật ”.
Chỉ hơn một năm trôi qua và người sáng lập Delancey Wealth Management khuyến nghị rằng nhiều khách hàng của ông ấy nên tiếp xúc với một lượng nhỏ Bitcoin dưới dạng Grayscale Bitcoin Trust, điều gần nhất bạn sẽ thấy đối với một quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin nghiêm ngặt (ETF) trên các sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.
Điều gì đã thay đổi?
Johnson, người đã được chứng nhận về blockchain và tài sản kỹ thuật số bởi Hội đồng tài sản kỹ thuật số RIA, cho biết quan điểm của anh ấy về Bitcoin đã thay đổi khi anh ấy trở nên hiểu biết hơn. Giờ đây, ông tin rằng tiền điện tử là một tài sản không tương quan có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư, cũng như là một hàng rào chống lại lạm phát vì nó có nguồn cung hạn chế. (Lập luận này đã gây chấn động trong thế giới tài chính.)
Ross Mayfield, một nhà phân tích chiến lược đầu tư tại Baird, cho biết sự quan tâm đó từ các khách hàng và cố vấn tài chính đã thúc đẩy công ty đầu tư Baird đánh giá lại trường hợp đầu tư vào tiền điện tử. Khi nói đến sự quan tâm của khách hàng và sự chấp nhận của các tổ chức, chắc chắn có vẻ như không gian tiền điện tử ở đây để tồn tại, anh ấy nói thêm - và đó có thể không phải là điều mà anh ấy đã tự tin nói chỉ hai năm trước.
“Hôm nay là một thế giới hoàn toàn mới,” Mayfield nói thêm.
Cố vấn phải luồn kim. Trong khi Johnson hướng khách hàng đến Grayscale Bitcoin Trust, Welka cho khách hàng của mình biết có nhiều cách để đầu tư vào lĩnh vực này mà không cần đầu tư vào tiền điện tử, chẳng hạn như mua cổ phiếu của Coinbase.
Ngay cả những cố vấn không có trong chuyến tàu tiền điện tử cũng cảm thấy bị thúc đẩy để theo dõi không gian.
Timothy Chubb, giám đốc đầu tư của Girard ở King of Prussia, Pennsylvania, cho biết:“Cần phải đưa ra quy định trước khi nó thực sự là một loại tài sản có thể đầu tư đối với chúng tôi. “Nhưng đó là điều mà chúng tôi đang theo dõi rất chặt chẽ và tôi dự đoán sẽ vẫn là một lĩnh vực nghiên cứu của chúng tôi trong tương lai gần.”
Điều đó có lý, vì tài sản kỹ thuật số dường như tiếp tục đạt được tính hợp pháp.
Vào tháng 6, El Salvador đã trở thành quốc gia đầu tiên thực hiện đấu thầu hợp pháp Bitcoin, có nghĩa là nó phải được chấp nhận như một hình thức thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ. Mặc dù vẫn không quá dễ dàng để tiêu Bitcoin ở Hoa Kỳ, nhưng đồng tiền này đã nhận được sự mua vào từ những người chơi lớn của Phố Wall, như Goldman Sachs, công ty gần đây đã tuyên bố tiền điện tử là một loại tài sản chính thức. Và vào đầu năm nay, Coinbase - sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất ở Hoa Kỳ - đã ra mắt lần đầu tiên trên thị trường công khai, được nhiều người coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm đồng tiền này. Venmo cũng bắt đầu cho phép người dùng mua một số loại tiền điện tử.
Bởi vì không gian đó tiếp tục phát triển, vai trò của cố vấn tài chính hiện bao gồm việc có thể hướng dẫn khách hàng về tài sản tiền điện tử, Boneparth nói.
“Điều cuối cùng mà bất kỳ nhà tư vấn tài chính nào cũng muốn là không biết về điều gì đó mà khách hàng của họ đang yêu cầu được đào tạo về nó,” ông nói thêm.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã nhiều lần ngăn chặn nỗ lực đưa Bitcoin ETF vào thị trường Hoa Kỳ và cho biết các nhà đầu tư nên thận trọng với sự biến động và khả năng gian lận khi đầu tư vào Bitcoin.
Gần đây nhất, SEC đã trì hoãn quyết định lần thứ hai về việc có chấp thuận Bitcoin ETF thông qua nhà quản lý tài sản VanEck Associates hay không, nói rằng cơ quan này cần thêm thời gian để thu thập thông tin đầu vào về tiềm năng thao túng thị trường của Bitcoin và - bằng cách mở rộng - quỹ. Nhưng các chuyên gia không nghĩ rằng một ETF Bitcoin nằm ngoài khả năng, mặc dù có thể không trong ít nhất một hoặc hai năm.
Các nhà phân tích đã được khuyến khích bởi việc bổ nhiệm Gary Gensler, người trước đây đã giảng dạy các lớp học về blockchain và tiền kỹ thuật số tại Học viện Công nghệ Massachusetts, cho SEC.
ETFs theo dõi giá của các tài sản cơ bản của các chỉ số, vì vậy giá của một cổ phiếu của ETF Bitcoin sẽ di chuyển theo giá của Bitcoin, theo Viện Tài chính Doanh nghiệp có trụ sở tại Canada. Nói cách khác, các nhà đầu tư có thể đầu tư vào Bitcoin mà không cần phải giao dịch với một sàn giao dịch tiền điện tử. (Canada đã chấp thuận ETF Bitcoin.)
Một ETF Bitcoin được chấp thuận ở Hoa Kỳ sẽ thay đổi cuộc chơi cho các cố vấn muốn đề xuất thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư nhưng không thể, cũng như khách hàng của họ có thể không cảm thấy thoải mái khi tự mua nó thông qua một trong các sàn giao dịch hoặc giao dịch tiền điện tử ứng dụng.
Vì vậy, hiện tại, các cố vấn tài chính đang để mắt đến khả năng thay đổi các quy tắc. Và nếu vài năm qua là bất kỳ ví dụ nào, thì tương lai gần có thể thay đổi nhanh chóng khi nói đến Bitcoin.
© Bản quyền 2021 Ad Practitioners, LLC. Đã đăng ký Bản quyền.
Bài viết này ban đầu xuất hiện trên Money.com và có thể chứa các liên kết liên kết mà Money nhận tiền bồi thường. Các ý kiến được trình bày trong bài viết này là của một mình tác giả, không phải của một pháp nhân bên thứ ba và chưa được xem xét, phê duyệt hoặc xác nhận theo cách khác. Ưu đãi có thể thay đổi mà không cần báo trước. Để biết thêm thông tin, hãy đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm của Money.