Phân bổ đầu tư của bạn là sự kết hợp độc đáo giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt phản ánh mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn - hoặc ít nhất là khi bạn xem xét lần cuối, có lẽ là vài năm trước?
Khi hiệu suất thị trường giảm và dòng chảy, một số phân đoạn nhất định trong danh mục đầu tư của bạn tốt hơn (hoặc kém hơn) các phân đoạn khác, khiến phân bổ tài sản của bạn bị trôi theo thời gian. Điều đó làm giảm khả năng bảo vệ nhược điểm và có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn.
Thật vậy, những nhà đầu tư hy vọng duy trì một tổ hợp tài sản phù hợp với độ tuổi, khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu cá nhân của họ nên xem xét tái cân bằng thường xuyên để đưa danh mục đầu tư của họ trở lại phù hợp.
Điều đó liên quan đến:
Anh Nguyen, chuyên gia CFP® của Coastal Wealth in Ft cho biết:“Bạn không muốn mất cảnh giác khi thấy giá trị tài khoản của mình không hoạt động như bạn mong đợi trong một thị trường đầy biến động do tài khoản của bạn bị mất số dư. Lauderdale, Florida.
Phân bổ tài sản là gì?
Phân bổ tài sản là hoạt động đầu tư vào các loại phương tiện tài chính khác nhau, dẫn đến một danh mục đầu tư nắm giữ đa dạng. Đây là nền tảng của chiến lược đầu tư, cho phép các nhà đầu tư cân bằng giữa nhu cầu tăng trưởng với khả năng chấp nhận rủi ro.
Hầu hết các chuyên gia tài chính khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì sự kết hợp của các loại tài sản, điển hình là cổ phiếu (cổ phiếu), trái phiếu (thu nhập cố định) và tiền mặt (để thanh khoản). Một danh mục đầu tư đa dạng có thể giúp mang lại sự ổn định trong một thị trường đầy biến động, làm tăng khả năng một số khoản đầu tư của bạn sẽ giảm giá trong khi những khoản khác lại giảm. Lợi nhuận ổn định có thể làm giảm xung lực tốn kém khi tham gia vào thời điểm thị trường.
Sự đa dạng hóa trong phân bổ vốn chủ sở hữu của bạn là đặc biệt quan trọng và nên bao gồm cả phần vốn hóa nhỏ, vốn hóa trung bình và vốn hóa lớn trong các cổ phiếu trong nước và quốc tế, cũng như tiếp xúc với các lĩnh vực thị trường khác nhau, chẳng hạn như công nghiệp, tài chính, tiêu dùng mặt hàng chủ lực và chăm sóc sức khỏe.
Các quỹ tương hỗ và quỹ hoán đổi là một trong những cách để đạt được sự đa dạng hóa mà không cần phải nghiên cứu các cổ phiếu riêng lẻ hoặc các danh mục vốn chủ sở hữu cụ thể.
Một số nhà đầu tư có kinh nghiệm và sành sỏi cũng xem xét các tài sản thay thế, chẳng hạn như ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) và quỹ cổ phần tư nhân, theo truyền thống có mối tương quan thấp hơn với hiệu suất thị trường và cũng có thể giúp phòng ngừa trước sự biến động, có khả năng dẫn đến lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro cao hơn . Nhưng các loại tài sản thay thế như vậy thường có rủi ro lớn hơn.
Và những người khác xem xét việc duy trì lợi nhuận đầu tư bằng cách mua bảo hiểm nhân thọ vĩnh viễn hoặc niên kim để cung cấp một số tăng trưởng và đảm bảo lợi nhuận đôi khi trong tương lai. ( Tìm hiểu thêm: Lấy tiền mặt khỏi bàn:Bảo hiểm nhân thọ, các lựa chọn thay thế niên kim )
Sự kết hợp phù hợp với bạn
Không có phân bổ tài sản theo một kích thước phù hợp với tất cả. Sự kết hợp chính xác khác nhau đối với mọi người tùy thuộc vào hồ sơ tài chính của họ. Và nó không tĩnh. Nó thay đổi theo thời gian, đặc biệt là trong các tài khoản hưu trí, thường trở nên thận trọng hơn khi chúng ta già đi.
Một nhà đầu tư 30 tuổi sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn để đổi lấy tiềm năng sinh lời cao hơn có thể chọn danh mục đầu tư 80/10/10, với 80% danh mục đầu tư của cô ấy được đầu tư vào cổ phiếu, 10% vào trái phiếu và 10% vào tiền mặt. Những người bạn cùng lứa tuổi tương tự của cô ấy có thể ít thoải mái hơn với rủi ro giảm giá và thay vào đó chọn phân bổ 70% cổ phiếu, 20% trái phiếu và 10% tiền mặt.
Các nhà đầu tư trong những năm trước khi nghỉ hưu có ít thời gian hơn để danh mục đầu tư của họ phục hồi nếu cổ phiếu bị trượt giá và có thể chuyển sang phân bổ trái phiếu cao hơn, vốn trước đây mang lại lợi nhuận thấp hơn nhưng cũng ít rủi ro hơn. Trong trường hợp đó, danh mục đầu tư gồm 50% cổ phiếu, 30% trái phiếu và 20% tiền mặt có thể phù hợp. Những người về hưu vẫn có thể trở nên thận trọng hơn khi họ đặt mục tiêu bảo toàn tài sản chính. (Nhiều chuyên gia tài chính khuyến khích những người về hưu duy trì một số tỷ lệ vốn chủ sở hữu để bù đắp tác động của lạm phát, duy trì sức mua và giảm thiểu rủi ro khi họ tiết kiệm hết thời gian.)
( Câu hỏi về hồ sơ nhà đầu tư :Tôi là loại nhà đầu tư nào?)
Laurie Madenfort, một chuyên gia tài chính của Coastal Wealth ở Ft, cho biết:“Quá trình xác định loại tài sản nào cần nắm giữ trong danh mục đầu tư của bạn là một quá trình rất cá nhân. Lauderdale, Florida. “Việc phân bổ tài sản phù hợp nhất với bạn tại bất kỳ thời điểm nhất định nào trong cuộc đời sẽ phụ thuộc phần lớn vào quỹ thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.”
Mặc dù mục tiêu phân bổ tài sản của bạn có thể không đổi, nhưng hiệu suất danh mục đầu tư của bạn thì không. Khi cổ phiếu của bạn tăng trưởng kép, chúng bắt đầu tiêu thụ một tỷ lệ ngày càng tăng trong danh mục đầu tư của bạn so với thu nhập cố định - đặc biệt là trong thời kỳ thị trường chứng khoán tăng trưởng bền vững. Lợi nhuận cổ phiếu của bạn cũng sẽ không đồng đều, khiến một số loại tài sản nhất định trở nên quá tải.
Để duy trì phân bổ tài sản mục tiêu của bạn, điều quan trọng là phải xem xét tái cân bằng.
Cách khắc phục việc phân bổ tài sản của bạn
Có một số chiến lược mà nhà đầu tư có thể sử dụng để duy trì số dư danh mục đầu tư.
Nhiều người sử dụng mô hình "trọng số không đổi", còn được gọi là phân bổ tài sản chiến lược, trong đó họ xác định tổ hợp tài sản lý tưởng của mình và gắn bó lâu dài với nó, bất kể thị trường hoạt động như thế nào. Nếu phân bổ mục tiêu của họ là 70% cổ phiếu, 20% trái phiếu và 10% tiền mặt, thì họ có thể cân bằng lại bất cứ lúc nào phân bổ của họ lệch 5% trở lên. Hoặc, họ có thể xem xét việc phân bổ tài sản của mình theo một lịch trình cố định, chẳng hạn như mỗi năm một lần, để khôi phục lại trọng số mục tiêu của họ.
“Xem lại kết hợp hiện tại của cổ phiếu và thu nhập cố định và tự hỏi bản thân xem nó có bị mất cân bằng hay không,” Nguyen nói. “Nói cách khác, nó có đi chệch hướng phần lớn so với phân bổ mục tiêu ban đầu phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn ngay từ đầu không? Nếu đúng, đây là thời điểm thích hợp để cân bằng lại. ”
Thay vào đó, các nhà đầu tư tinh vi hơn, những người cảm thấy thoải mái với rủi ro lớn hơn có thể cố gắng thu lợi nhuận của mình thông qua việc sử dụng các phương pháp chiến thuật ngắn hạn, điều chỉnh tỷ trọng mục tiêu của họ dựa trên các dự báo kinh tế, biến động chu kỳ kinh doanh và định giá cổ phiếu.
Madenfort cho biết, bất kể chiến lược của bạn là gì, việc tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn được thực hiện theo ba cách chính. Bạn có thể:
Mẹo:Cân bằng lại hiệu quả thuế
Khi bạn theo dõi và điều chỉnh thành phần danh mục đầu tư của mình, hãy lưu ý rằng ở đâu tài sản của bạn đang nắm giữ có thể có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận dài hạn của bạn.
“Khi nói đến tái cân bằng, trước tiên bạn cần xác định tài sản của mình đang nằm ở đâu,” ông Nguyên nói. “Trong các tài khoản hoãn thuế, chẳng hạn như 401 (k) và IRA, bạn có thể có tần suất tái cân bằng cao hơn mà không cần quan tâm đến việc tạo ra thu nhập chịu thuế. Do đó, bạn có thể đặt mức chênh lệch thấp hơn để kích hoạt tái cân bằng, chẳng hạn như nói rằng nếu cổ phiếu tăng 10%, danh mục đầu tư của bạn sẽ tự động được cân bằng lại. Trong các tài khoản chịu thuế, việc tái cân bằng cần phải được cân nhắc kỹ lưỡng vì nó tạo ra một lực cản thuế đối với lợi nhuận của danh mục đầu tư. ”
Mức độ của lực cản đó phụ thuộc vào khung thuế cá nhân của bạn.
Nguyễn cho biết:“Nếu bạn đang ở trong khung thuế cao, bạn có thể muốn cho phép chênh lệch lớn hơn so với phân bổ ban đầu trước khi tái cân bằng.
Để tối đa hóa hiệu quả trong khi cân bằng lại tài khoản môi giới chịu thuế, Madenfort đề xuất các nhà đầu tư nên cân nhắc thu thuế lỗ vào cuối năm, trong đó bạn bán một số chứng khoán đã thua lỗ để bù đắp một phần lãi vốn của mình. Sau đó, các nhà đầu tư có thể sử dụng số tiền thu được từ việc bán các tài sản hoạt động kém của họ để mua các chứng khoán khác có thể phát triển theo thời gian, điều này sẽ giúp họ bù đắp thêm khoản lỗ của mình. ( Tìm hiểu thêm: Các động thái lập kế hoạch thuế cuối năm)
Madenfort nói:“Thu hoạch thất thu thuế cuối năm liên quan đến việc bán một khoản đầu tư đã mất giá trị - để tạo ra một khoản lỗ - và thay thế nó bằng một khoản đầu tư tương tự. “Sau đó, bạn có thể sử dụng khoản đầu tư đã bán bị lỗ để bù đắp lợi nhuận từ các tài sản được đánh giá cao đã được bán.”
IRS cho phép người nộp thuế bù đắp tất cả các khoản thu nhập vốn trong một danh mục đầu tư trong một năm nhất định với các khoản lỗ đầu tư của họ. Bất kỳ khoản lỗ vượt quá nào có thể được sử dụng để bù đắp thu nhập thông thường lên đến 3.000 đô la mỗi năm (1.500 đô la cho những người đã kết hôn nộp hồ sơ riêng) cho đến khi khoản lỗ được sử dụng hết. 1
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên biết về quy tắc bán tháo. Người nộp thuế không thể yêu cầu khấu trừ khi họ bán hoặc giao dịch cổ phiếu bị thua lỗ và sau đó mua lại những cổ phiếu đó (hoặc một chứng khoán về cơ bản giống hệt nhau) trong vòng 30 ngày trước hoặc sau ngày đó. Nhiều người chọn tham khảo ý kiến của một chuyên gia thuế vì thu hoạch thất thu thuế có thể ảnh hưởng sâu sắc đến lợi nhuận lâu dài.
Derek Horstmeyer, một giáo sư tài chính tại Trường Kinh doanh của Đại học George Mason ở Fairfax, Virginia nhận thấy rằng, trung bình, một nhà đầu tư có thể tăng lợi nhuận hàng năm của danh mục vốn chủ sở hữu của họ thêm 1,1 điểm phần trăm lên 1,42 điểm phần trăm thông qua thu hoạch lỗ thuế. Ông phát hiện ra rằng giá trị có thể còn lớn hơn (lên đến 3,2 điểm phần trăm lợi nhuận bổ sung) khi thị trường biến động nhiều hơn, tạo ra số lượng cổ phiếu mất giá nhiều hơn hoặc khi thuế suất tăng vốn cao, do chính phủ liên bang tăng lãi suất hoặc một nhà đầu tư đang bán các khoản nắm giữ ngắn hạn. Cổ phiếu nắm giữ dài hạn (cổ phiếu nắm giữ trên một năm) bị đánh thuế với thuế suất lợi tức vốn thấp hơn (tối đa là 20% vào năm 2022), trong khi thu nhập vốn ngắn hạn trên cổ phiếu sở hữu từ một năm trở xuống bị đánh thuế như bình thường. thu nhập (tối đa là 37 phần trăm vào năm 2022).
Kết luận
Sự phân bổ tài sản của bạn là sự phản ánh trực tiếp các mục tiêu tài chính của bạn, sự thèm muốn rủi ro và khoảng thời gian để nghỉ hưu. Nhưng nó phải được theo dõi cẩn thận.
Nếu không có sự can thiệp, tỷ trọng cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt của bạn sẽ trôi theo thời gian, điều này có thể làm giảm lợi nhuận đã điều chỉnh theo rủi ro của bạn. Một chuyên gia tài chính MassMutual có thể là công cụ giúp bạn duy trì phân bổ đầu tư giúp bạn đạt được các mục tiêu tài chính của mình. (Cần một chuyên gia tài chính? Tìm một chuyên gia ở đây)