Lần đầu tiên tôi viết về bitcoin vào đầu năm 2017. Với mọi thứ đã xảy ra với tiền điện tử trong vài tháng qua, chúng tôi chuẩn bị cập nhật.
Đối với một số góc nhìn, hãy xem đoạn mở đầu ban đầu trong chuyên mục của tôi từ tháng 3 năm 2017:
"Nếu bạn đang theo dõi giá bitcoin gần đây, bạn đã biết chúng đã đạt kỷ lục. Tính đến thời điểm này, một bitcoin duy nhất được định giá gần 1.300 đô la, hơn một ounce vàng . Để mọi thứ trong viễn cảnh, giá trị bitcoin nằm trong khoảng $ 300 - $ 400 trong phần lớn năm 2015. "
Theo bài viết này, giá bitcoin là hơn 11.500 đô la - cao hơn gần 10 lần so với đầu năm. Những người đã đầu tư vào bitcoin trong nhiều năm (hoặc thậm chí vào tháng 3 năm 2017) trước đây có thể sẽ vui mừng. Nhưng, bạn có nên tham gia cùng họ không? Tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về bitcoin, cách nó hoạt động và tại sao khoản đầu tư này có thể đáng bị bỏ qua, mặc dù lợi nhuận của nó cao.
Nói chung, bitcoin là một loại tiền điện tử được sử dụng bởi các công ty trực tuyến và các doanh nghiệp lớn trên toàn thế giới. Một trong những lợi thế lớn nhất của bitcoin là đồng tiền này có thể vượt qua biên giới một cách dễ dàng - tạo thuận lợi cho thương mại quốc tế.
Đối với mục đích đầu tư, bitcoin tương tự như bất kỳ khoản đầu tư tiền tệ (hoặc hàng hóa) nào khác. Điều này có nghĩa là, khi nói đến lợi tức đầu tư của bạn, bitcoin phải đối mặt với cuộc chiến khó khăn giống như đầu tư vào:
Nói cách khác, tại bất kỳ thời điểm nào, bitcoin có giá trị bất cứ thứ gì mà thị trường nói rằng nó có giá trị. Mặc dù bản thân đây không phải là vấn đề, nhưng đầu tư vào bitcoin thực sự đặt ra một số thách thức cụ thể. Nghe có vẻ hấp dẫn như đầu tư vào bitcoin - và mặc dù giá tăng gần đây - có ít nhất hai vấn đề cơ bản với việc đầu tư vào bitcoin ngay bây giờ:
Khi bạn đầu tư vào bitcoin (hoặc vàng, dầu, hoặc các hàng hóa khác, hoặc bất kỳ loại tiền tệ nào khác hoặc đồ mỹ nghệ), bạn đang đặt cược trang trại chỉ dựa vào việc tăng giá. Hay đúng hơn, bạn đang đặt cược rằng giá bitcoin sẽ tăng lên so với đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là, bitcoin khác với các khoản đầu tư thông thường hơn như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản. Đó là bởi vì các khoản đầu tư thông thường mang lại cơ hội tạo ra tiền mặt.
Ví dụ, cổ phiếu là một phần của quyền sở hữu doanh nghiệp. Doanh nghiệp tồn tại để kiếm lợi nhuận. Là chủ sở hữu của doanh nghiệp đó, bạn được hưởng một phần lợi nhuận đó.
Lợi nhuận đó có thể được tái đầu tư vào doanh nghiệp (để tăng giá trị của doanh nghiệp) hoặc trả cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức. Dù bằng cách nào, cổ phiếu tạo ra tiền mặt - cuối cùng làm giàu cho những người sở hữu cổ phiếu.
Điều này cũng đúng với trái phiếu. Trái phiếu rút ra tiền mặt (thường là hai lần một năm). Với một trái phiếu, bạn (thường) nhận lại khoản đầu tư ban đầu của mình, cộng với tiền lãi.
Điều tương tự cũng áp dụng cho bất động sản. Bất động sản cho thuê có thể tăng giá (hoặc mất giá). Tuy nhiên, theo cách nào đó, bất động sản cho thuê tồn tại với mục tiêu tạo ra tiền mặt cho các nhà đầu tư - tiền mặt cao hơn và vượt quá chi phí để duy trì tài sản.
Thật không may, đó không phải là trường hợp của bitcoin, vàng, “Forex”, hàng hóa hoặc mỹ nghệ. Những loại đầu tư này không tạo ra tiền mặt. Thay vào đó, các nhà đầu tư chỉ có thể hy vọng chúng tăng giá trị theo giá của lạm phát.
Khoản đầu tư của bạn không chỉ phải tăng giá theo tỷ lệ lạm phát mà còn phải vượt lên trên mức lạm phát để bù đắp cho chi phí giao dịch. Hãy tin tôi khi tôi nói điều này hiếm khi xảy ra. Hầu hết các hàng hóa đều tăng theo tỷ lệ lạm phát. Hơn nữa, tiền tệ hoàn toàn không tăng giá trị - bởi vì đó chính xác là lạm phát - giảm giá trị tiền tệ!
Tính trung bình, các nền kinh tế tăng trưởng. Nền kinh tế đang phát triển có thể nâng cao nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ. Điều này có thể làm tăng giá của hàng hóa và dịch vụ nói trên. Hơn nữa, các đơn vị phát hành tiền tệ thường "in" nhiều tiền hơn. Điều này làm giảm giá trị của đơn vị tiền tệ đó, đòi hỏi nhiều loại tiền tệ giống nhau hơn được yêu cầu cho cùng một hàng hóa hoặc dịch vụ.
Hai yếu tố này - nền kinh tế đang phát triển và việc in nhiều tiền hơn - có thể gây ra lạm phát. Do đó, đầu tư vào tiền tệ, về bản chất, không thể tăng trưởng cùng với lạm phát. Vì vậy, không chỉ khoản đầu tư vào tiền tệ của bạn bị mất tiền do lạm phát, mà khoản đầu tư của bạn cũng bị mất do chênh lệch giá mua / bán - giá mua vào một loại tiền tệ khác.
Những người ủng hộ bitcoin đưa ra trường hợp rằng bitcoin thực sự sẽ tăng trưởng trên mức lạm phát. Những người ủng hộ bitcoin cho rằng nó là một “loại tiền tệ giảm phát”. Và cho đến nay, đó là trường hợp. Tất nhiên, chỉ với một mốc thời gian ngắn kể từ khi bitcoin xuất hiện, có thể khó có thể đưa ra trường hợp đó một cách dứt điểm. Điều này không giống như cổ phiếu, đã tồn tại hàng thế kỷ.
Nói tóm lại, bitcoin và các khoản đầu tư tương tự gặp bất lợi lớn khi tạo ra lợi tức đầu tư. Bitcoin không tạo ra tiền mặt như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản cho thuê - và chúng có thêm thách thức là không bao giờ có thể theo kịp lạm phát!
Sự đảo ngược ý nghĩa là một cách nói hoa mỹ: Cái gì đi lên thì phải đi xuống - và ngược lại.
Tất cả các khoản đầu tư đều có thể bị đảo ngược và bitcoin không phải là ngoại lệ. Bản thân sự đảo ngược ý nghĩa không phải là một điều xấu, nhưng nó vẫn đáng lưu ý khi nói đến đầu tư vào bitcoin.
Như đã đề cập và thể hiện trong biểu đồ trên, hàng hóa cung cấp lợi tức đầu tư ở mức tương đương với tỷ lệ lạm phát - trước phí. Hơn nữa, hàng hóa chỉ phụ thuộc vào việc tăng giá để tạo ra lợi tức đầu tư. Điều này là do hàng hóa không tạo ra tiền mặt.
Vì vậy, nếu bạn sắp nhận được lợi tức đầu tư từ bitcoin, bạn không muốn mua ở vị trí cao nhất trên thị trường. Tuy nhiên, những đợt tăng giá gần đây cho thấy rằng có thể chúng ta đang đứng đầu thị trường bitcoin - hoặc ít nhất là đang trên đà phát triển.
Hãy thử nghĩ đến việc đầu tư vào bitcoin như cách bạn mua một vé số. Nó chỉ tốn một đô la, nhưng bạn có thể thắng lớn. Tuy nhiên, như đã cho thấy trong lịch sử với hàng hóa, rất có thể bạn sẽ mất tiền so với việc đầu tư đa dạng, chi phí thấp.
Hầu hết thời gian, bạn sẽ tốt hơn rất nhiều nếu bạn chọn một chiến lược đầu tư dài hạn không quá biến động. Bạn cũng nên đa dạng hóa nhiều nhất có thể; theo cách này, bạn sẽ không bị mất áo nếu một khoản đầu tư cụ thể bị phá sản.
Nếu bạn chọn ném tiền của mình vào bitcoin bất chấp lời khuyên này, chỉ cần biết rằng bạn đang làm như vậy sẽ gặp nguy hiểm. Điều tốt nhất bạn có thể làm là giới hạn khoản đầu tư của mình ở mức bạn có thể đủ khả năng để mất, sau đó chuẩn bị tinh thần cho một chặng đường dài và gập ghềnh.
Đúng vậy, bitcoin là một khoản đầu tư dễ bay hơi và rất có thể là bong bóng. Vì lý do đó, bạn có thể mất hầu hết (tất cả?) Khoản đầu tư của mình. Tuy nhiên, ngoài việc bitcoin là một khoản đầu tư rủi ro vì tất cả các lý do khiến các khoản đầu tư có thể rủi ro (tức là sự biến động), bitcoin và các loại tiền điện tử khác phải chịu những thách thức bảo mật bổ sung mà các khoản đầu tư truyền thống (chẳng hạn như trái phiếu và cổ phiếu vani đơn thuần) không làm được.
Thay vì rủi ro đầu tư thông thường là tiền gốc của bạn giảm giá trị, với tiền điện tử, bạn có thể mất hoàn toàn tài sản tiền điện tử của mình. Ngoài sự biến động về giá, các nhà đầu tư vào tài sản tiền điện tử còn mất tiền vì:
Để xem phiên bản gốc của bài viết này, hãy nhấp vào ĐÂY.