Có vẻ như vào mỗi buổi tối, chúng tôi nhận được tin tức về việc thị trường chứng khoán đạt mức cao kỷ lục khác. Mọi người đang kiếm tiền. Họ đang hạnh phúc. Tất cả đều có vẻ tốt.

Đã đến lúc can thiệp một số thận trọng. Tôi đã từng thấy câu chuyện này trước đây - thực sự hơn một lần. Lời khuyên của tôi vẫn như cũ:

Bạn phải đa dạng hóa.

Hầu hết mọi người không đa dạng hóa đúng cách. Vâng, họ đang kiếm tiền. Đúng vậy, các khoản đầu tư của họ đang tăng lên, đôi khi với tốc độ khủng khiếp.

Bạn có thể nghĩ rằng mình đa dạng

Chỉ vì bạn sở hữu nhiều quỹ tương hỗ, điều đó không đảm bảo cho việc đa dạng hóa. Các tài sản có thể được tương quan với nhau. Tất cả chúng đều phản ứng theo cùng một cách.

Thông thường, ai đó có thể có IRA mà họ đang tự quản lý và nó có rất nhiều cổ phiếu blue-chip đang hoạt động tốt. Họ có thể có 401 (k) từ công việc của họ bao gồm bốn hoặc năm quỹ tương hỗ, chủ yếu là định hướng tăng trưởng. Các khoản đầu tư khác nhau, có. Nhưng chúng được đầu tư với rủi ro thị trường như nhau, vì vậy chúng không thực sự đa dạng.

Nếu thị trường đang hoạt động tốt và nền kinh tế dường như đang được cải thiện, mọi thứ sẽ đi lên. Có gì sai với điều đó? Giản dị. Điều gì xảy ra khi thị trường không hoạt động tốt?

Nếu thị trường bắt đầu gặp khó khăn, thì MỌI THỨ trong danh mục có thể sẽ đi xuống. Sau đó, bạn có một vấn đề trên tay của bạn.

Đừng mắc phải những sai lầm cũ

Với việc các cổ phiếu tăng trưởng hoạt động đặc biệt tốt, tôi nghĩ rằng điều đó đã dẫn đến một số sự tự mãn - gần như là một cảm giác an toàn sai lầm. Bạn gần như có thể thấy lặp lại những sai lầm mà chúng ta đã chứng kiến ​​vào năm 1999 và rõ ràng là năm 2007, trước hai thị trường gấu gần đây nhất mà chúng ta đã trải qua. Và đó là một mối quan tâm lớn.

Đó là một sai lầm nguy hiểm đối với nhóm khách hàng của chúng tôi, hầu hết trong số họ là những người đã nghỉ hưu hoặc những người có kế hoạch nghỉ hưu sau 5 hoặc 10 năm nữa.

Khi thị trường tăng và mọi thứ hoạt động tốt, mặc dù ai đó sắp nghỉ hưu, họ thực sự không điều chỉnh danh mục đầu tư của mình. Rất khó để mọi người bán người chiến thắng, chốt lời hoặc chấp nhận rủi ro nào đó, đặc biệt là khi mọi thứ đều tăng cao.

Mọi người sẽ nói, "Ồ, nếu thị trường đi xuống hoặc mọi thứ trở nên khó khăn một chút, chúng tôi sẽ thực hiện một số điều chỉnh." Nó gần giống như họ đang tuyên bố có một quả cầu pha lê. Tôi đã nghe những điều tương tự vào năm 1999 và 2007 và tôi không nhớ bất kỳ ai đã thực sự thực hiện những điều chỉnh đó.

Vậy làm cách nào để bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình? Điều này nghe có vẻ phản trực giác. Bạn muốn đầu tư vào các vị trí không nhất thiết thua nhưng có thể bị tụt lại so với một số vị trí khác của bạn. Một lần nữa, nghe có vẻ lạ, nhưng hãy để tôi giải thích.

Nếu mọi thứ trong danh mục đầu tư của bạn đang ổn định ngay bây giờ, chắc chắn, bạn cảm thấy rất tốt. Nhưng nó có nghĩa là mọi thứ đều có tương quan. Ngay sau khi thị trường quay đầu và chúng tôi nhận được các báo cáo kinh tế xấu, mọi thứ trong danh mục đầu tư của bạn có khả năng đi xuống. Nếu không có sự đa dạng hóa thực sự, bạn không thể vượt qua những thời điểm tồi tệ.

Hãy nhớ câu chuyện cảnh giác năm 2007

Và chúng ta đừng đùa. Lịch sử cho chúng ta biết sẽ có một số thời điểm tồi tệ.

Tôi nhớ đã gặp gỡ mọi người vào năm 2007, và tôi bày tỏ lo lắng về việc họ thiếu đa dạng hóa. Họ không nghe. Khi thị trường đi xuống, tôi kể hết câu chuyện này đến câu chuyện khác về những người nghĩ rằng họ chỉ còn sáu tháng nữa là nghỉ hưu. Một số trong số chúng có thể vẫn đang hoạt động cho đến ngày nay.

Một số người đã mất rất nhiều và họ tức giận với bất kỳ ai mà họ có tiền của họ, nhưng họ có làm theo lời khuyên không? Có thể họ có ý kiến ​​thứ hai và vẫn không nghe. Họ chỉ không muốn nghe.

Khi mọi thứ liên tục đi lên, mọi người muốn đi trên làn sóng đó. Chúng tôi cũng thấy những người tin rằng họ có thể tự quản lý tiền bạc. Khi thị trường liên tục đi lên và dễ dàng kiếm tiền, mọi người tự nhiên nghĩ rằng họ có thể làm tốt công việc như cố vấn của họ.

Trong một thị trường tốt, điều đó có thể đúng.

Nhưng tôi tin rằng những người chuyên nghiệp trong lĩnh vực kinh doanh của chúng tôi sẽ tách mình ra khỏi những người nghiệp dư khi mọi thứ không suôn sẻ. Khi thị trường không phát triển với tốc độ nhanh, đó là lúc một cố vấn có thể cung cấp hướng dẫn, kiến ​​thức chuyên môn và kỷ luật cần thiết trong thời kỳ khó khăn.

4 mẹo để đa dạng hóa phù hợp

Nếu bạn cần đa dạng hóa, nếu bạn đang tìm kiếm một cố vấn hoặc ai đó để đưa ra ý kiến ​​thứ hai, thì đây là các đề xuất của tôi:

Hiểu đa dạng hóa thực sự. Nếu có một vị trí kém hiệu quả trong danh mục đầu tư của bạn, đừng hoảng sợ. Biết rằng nó có thể ở đó để đa dạng hóa. Khi thủy triều thay đổi, nó sẽ hoạt động như một hàng rào và chống lại thị trường giảm giá.

Tự đào tạo. Biết hàng hóa, đầu tư nước ngoài và các khoản đầu tư có thu nhập cố định hình thành như thế nào trong một danh mục đầu tư đa dạng phù hợp. Chúng ta luôn được khuyên rằng không nên bỏ tất cả trứng vào một giỏ, phải không? Tương tự, bạn cần nhiều nhóm tiền khác nhau, không phải những thứ giống nhau.

Tìm một cố vấn phù hợp với bạn. Những người khác nhau cần những phong cách khác nhau. Nếu bạn là kiểu nhà đầu tư tự làm, bạn sẽ không cần mức độ hướng dẫn giống như một người chỉ xem tuyên bố của họ một vài lần trong năm. Dù vậy, hãy tìm một người phù hợp với các giá trị của bạn và không cố gắng trở thành tất cả mọi thứ cho tất cả mọi người.

Tiếp nối thành công. Tôi tin rằng thành công để lại manh mối. Mọi cố vấn sẽ nói rằng họ có thể làm bạn hài lòng và mang lại cho bạn lợi nhuận mong muốn. Nhưng giới thiệu của họ là ai? Các CPA, luật sư lập kế hoạch di sản và các chuyên gia khác có đề xuất họ không? Cố vấn có phải là tác giả đã xuất bản không? Anh ấy hoặc cô ấy có viết bài trên tạp chí tài chính hoặc có chương trình radio hàng tuần không? Mọi người đều tự nhận mình là chuyên gia. Nhưng các chuyên gia chân chính thường có một số manh mối mà bạn có thể điều tra. Họ có thể giúp bạn đi đúng hướng để đa dạng hóa.

Joey Johnston đã đóng góp cho bài viết này.