Tôi không thể cho bạn biết số lượng cuộc gọi điện thoại mà tôi đã thực hiện về bitcoin trong những tháng gần đây. Sự gia tăng đáng kinh ngạc của tiền điện tử trong năm qua đã gây ra một làn sóng chú ý của giới truyền thông về hình thức đầu tư mới này. Ngay cả những đứa trẻ của tôi cũng đã hỏi tôi về điều đó và đang tự đầu tư.
Đối với những người đầu tiên sử dụng tiền điện tử, năm 2017 là một năm tốt đẹp:Giá bitcoin tăng khoảng 1.500%. Litecoin, một loại tiền điện tử khác, gần đây đã tăng 73% trong vòng chưa đầy 24 giờ ngay vào thời điểm hợp đồng tương lai bitcoin có sẵn lần đầu tiên vào giữa tháng 12.
Tất nhiên, thị trường đang thay đổi quá nhanh nên bài viết này có nguy cơ trở nên lỗi thời vào thời điểm bạn đọc!
Nhưng nếu bạn đang xem xét bitcoin hoặc một loại tiền điện tử khác như một khoản đầu tư khả thi, thì tôi khuyên bạn nên cẩn thận. Trong bài viết này, tôi sẽ trả lời một số câu hỏi phổ biến mà tôi đang nghe về bitcoin và tôi sẽ cung cấp một vài thông tin chi tiết về quan điểm của tôi về tiền điện tử vừa là một sự đổi mới vừa là một khoản đầu tư.
Theo quan điểm của tôi, nhiều người trong số những người đang đổ xô mua bitcoin biết rất ít về nó, hoặc về blockchain và tiền điện tử nói chung. Điều đó có nghĩa là họ chưa nghĩ đến một số rủi ro và thực tế của hình thức đầu tư này.
Bitcoin là một loại tiền điện tử, có nghĩa là nó là một phiên bản tiền mặt kỹ thuật số dựa vào mật mã để bảo vệ và xác minh các giao dịch - và để kiểm soát việc tạo ra nhiều bitcoin hơn. Hệ thống này được xây dựng trong một thứ gọi là blockchain, về cơ bản là một cách mới để tạo và duy trì sổ cái các giao dịch. (Tôi sẽ không tham gia vào việc tạo ra hay “khai thác” bitcoin ở đây, nhưng nó là một phần của hệ thống.)
Mỗi khi bitcoin được tạo hoặc giao dịch, bitcoin sẽ được ghi lại trên chuỗi khối, được xác minh và chia sẻ trên mạng lưới những người tham gia thay vì bởi một tổ chức duy nhất, chẳng hạn như ngân hàng. Blockchain đặc biệt vì nó minh bạch, trong khi vẫn khó sửa đổi. Nó cũng chạy mãi mãi, có nghĩa là có một bản ghi về mọi giao dịch từng được thực hiện.
Để so sánh đơn giản, hãy nghĩ đến một bảng tin trực tuyến:Tin nhắn của mọi người được tự động thêm và ghi lại ở những nơi mà mọi người đọc khác có thể nhìn thấy chúng. Tất cả các tin nhắn từ đầu chuỗi được ghi lại và hiển thị cho tất cả mọi người xem. Tuy nhiên, trong bảng tin, bạn thường có thể xóa hoặc chỉnh sửa tin nhắn của mình sau này - bạn không thể làm điều đó với blockchain.
Một dòng tiêu đề tháng 11 năm 2017 của CNBC khẳng định, “Đó là chính thức:Bitcoin lớn hơn Disney”. Nói cách khác, tổng giá trị bằng đô la của tất cả bitcoin ngoài kia lớn hơn giá trị của một công ty lớn và dễ nhận biết với các tài sản mà bạn có thể đặt giá trị bằng đô la.
Nhưng một lập luận kinh tế về giá “hợp lý” không dễ dàng có được.
Bitcoin không giống như một Disney:Nó không có tài sản bạn có thể bán và không có trái phiếu cung cấp thu nhập mà bạn có thể mua. Nó cũng được sử dụng hạn chế như một loại tiền tệ. Bitcoin không có lịch sử là một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy hoặc được chấp nhận rộng rãi, như đồng đô la, và “tỷ giá hối đoái” hay giá của nó đã tăng vọt nhờ nhu cầu thị trường - nhưng không phải do giá trị kinh tế của bản thân bitcoin.
Thêm vào đó là thực tế rằng khoảng 40% bitcoin được nắm giữ bởi chỉ 1.000 người .
Điều đó khiến bitcoin trở nên cực kỳ nhạy cảm với những ý tưởng bất chợt của một nhóm rất nhỏ đó - và hành động của họ không bị cơ quan chứng khoán quản lý vì bitcoin không phải là bảo mật. Tiền điện tử nói chung không được quản lý và không rõ ràng là chúng có thể được điều tiết một cách hiệu quả trong tương lai. Chính phủ vẫn chưa tham gia và có thể có hoặc có thể không tham gia trong tương lai - và thật khó để biết điều đó có thể ảnh hưởng như thế nào đến giá cả và nhu cầu trong tương lai.
Khi bạn cộng tất cả những điều này lại với nhau, thật khó để thấy bitcoin có thể có giá trị như thế nào với mức giá mà nó đạt được ngày nay. Hiện tại, chính cung và cầu đang thúc đẩy giá cả, vì vậy, không có định giá thực sự - hoặc thậm chí là quy trình định giá - mà bạn có thể dựa vào. Điều đó khiến tôi lo lắng.
Bitcoin có giá trị thứ gì đó không ? Có lẽ.
Blockchain được khá nhiều người coi là một cải tiến đáng kể trong việc ghi lại giao dịch và tiềm năng trong thế giới thực cho tiền kỹ thuật số chắc chắn có thể có. Theo cách tôi nhìn nhận thì blockchain là kẻ buôn bán vũ khí trong cuộc chiến giữa các loại tiền điện tử. Bất kể cái nào thắng - hoặc thậm chí nếu không cái nào thắng - theo quan điểm của tôi, có vẻ như blockchain sẽ ở đây để tồn tại.
Tôi đã ở đủ lâu để biết tác động lâu dài mà một công nghệ mới có thể có đối với thị trường tài chính và toàn thế giới nói chung. (Bạn có nhớ “máy tính cá nhân” đầu tiên không? Tôi chắc chắn là vậy.)
Nhưng tôi cũng cũng đã đủ lâu để biết rằng khi bạn nghe những từ như “trật tự thế giới mới” thì không phải lúc nào nó cũng kết thúc tốt đẹp. Có những rủi ro không lường trước được và thậm chí cả những điểm yếu đã biết trong hệ thống. Mới vào tháng 12, một sàn giao dịch bitcoin của Hàn Quốc có tên Nicehash đã ngừng hoạt động sau khi tin tặc khai thác một lượng tiền không được tiết lộ, trong khi trước đó 70 triệu USD đã bị đánh cắp từ sàn Nicehash.
Các sàn giao dịch có thể đưa ra lời hứa về việc thu hút các nhà đầu tư toàn bộ, nhưng đây là một thị trường không được kiểm soát - không có gì đảm bảo.
Nói cách khác, tôi nghĩ điều quan trọng là phải hiểu rằng “trật tự thế giới mới” không phải lúc nào cũng có nghĩa là “thuận buồm xuôi gió”. Trở lại năm 1999, mọi người cười nhạo Warren Buffett vì không nhận ra thế giới đã thay đổi trong kỷ nguyên dot-com. Một số công ty được thành lập vào những ngày đó cuối cùng đã thay đổi thế giới (chẳng hạn như Amazon), nhưng rất nhiều người tốt cũng mất tiền tiết kiệm cả đời vì những lời quảng cáo thổi phồng (hãy nhớ Pets.com đã chết và con rối vớ vẩn của nó chứ?).
Đối với những người quyết tâm trở thành một phần của cơn sốt bitcoin, tôi có ba lời khuyên.
Trước tiên, hãy làm bài tập về nhà của bạn. Hiểu sản phẩm và tìm hiểu mọi thứ bạn có thể về cách sản phẩm được sử dụng, tiềm năng nằm ở đâu và điều gì có thể ảnh hưởng đến giá của sản phẩm - tốt hơn hay tệ hơn.
Thứ hai, đừng đầu tư số tiền mà bạn không chuẩn bị để mất. Lời khuyên điển hình của tôi là giới hạn các loại đầu tư này ở mức 5% tài sản có thể đầu tư, nhưng thậm chí điều đó có thể là quá nhiều, tùy thuộc vào tình hình tài chính cụ thể của bạn, nhu cầu tài chính cá nhân và phân bổ tài sản tổng thể. Nếu bạn không biết mình có thể mất gì mà không ảnh hưởng đến các mục tiêu tài chính tổng thể của mình, hãy liên hệ với cố vấn của bạn.
Cuối cùng, hãy chuẩn bị cho mọi kết quả. Theo quan điểm của tôi, đây là một khoản đầu tư “không hoặc anh hùng”:Nó có thể hoạt động tuyệt vời, hoặc nó có thể chẳng có giá trị gì. Trong những loại tình huống này, khi giá bị thúc đẩy bởi nhu cầu và nơi có ít nguyên tắc cơ bản để hoạt động, bạn cần phải đối mặt với sự biến động và khả năng thua lỗ nặng.
Tiền điện tử rất có thể sẽ tồn tại và trở thành một sự đổi mới thành công, giống như lĩnh vực công nghệ. Câu hỏi đặt ra là loại tiền điện tử nào sẽ chịu đựng được thử thách của thời gian và tiếp tục thành công - và ở mức giá nào.
Điều này nổi tiếng là khó dự đoán. Ví dụ, ít ai có thể lường trước được rằng MySpace sẽ bị Facebook lu mờ hoặc Amazon sẽ phát triển từ người bán sách trực tuyến thành người bán lẻ.
Nói cách khác, tôi không biết điều gì sẽ xảy ra với bitcoin, nhưng những gì tôi thấy ngay bây giờ là rất nhiều nhà đầu tư thiếu hiểu biết đang đổ xô vào - và rất ít lập luận hợp lý cho việc bitcoin “nên có” ở đâu về mặt giá trị. Theo tôi, đây là một tình huống có vấn đề cần giải quyết.
Lý do của tôi rất đơn giản:Tôi nghĩ rằng khi chúng ta ngừng hành động như những nhà đầu tư có hiểu biết - hoặc thậm chí là những nhà giao dịch có hiểu biết - và bắt đầu tin rằng một thứ gì đó sẽ là tấm vé xổ số chiến thắng, chúng ta có khả năng gặp rắc rối.
Mọi người có đang kiếm được nhiều tiền từ bitcoin ngay bây giờ không, ít nhất là trên giấy tờ? Nó chắc có vẻ là như vậy. Nhưng tôi lo lắng về tất cả những người có thể bị bỏ rơi khi nào và nếu cơn sốt bitcoin quay đầu.
Giống như Warren Buffett, trong trường hợp này, tôi thà bỏ lỡ xu hướng tăng trưởng hơn là mạo hiểm trải nghiệm điều giảm giá. Bạn có thể gọi nó là một con khủng long nếu bạn muốn:Tôi chỉ gọi nó là sự thận trọng.
Do Bradford Pine viết kịch bản cùng Anna B. Wroblewska.