Trong vài năm qua - kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 - chúng ta đã thấy lãi suất giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử.
Điều đó rất tốt cho những người mắc nợ và những người đang vay để mua một chiếc xe hơi hoặc một ngôi nhà. Nhưng đó là vấn đề đối với những người tiết kiệm cẩn thận và những người về hưu đang tìm cách kiếm thu nhập từ danh mục đầu tư của họ.
Họ đã trả hết nợ thế chấp, đổ nợ và đưa tiền vào các phương tiện tài chính an toàn, như chứng chỉ tiền gửi và tài khoản thị trường tiền tệ - chỉ để nhìn thấy tổ ấm của họ dần dần vỡ vụn, do lạm phát.
Kết quả là, nhiều người cuối cùng đã rời bỏ các phương tiện tiết kiệm an toàn mà họ yêu thích để đạt được lợi suất cao hơn trong các loại tài sản rủi ro hơn, có lẽ mà không hiểu nó có thể có ý nghĩa gì về lâu dài.
Bây giờ, khi chúng ta bước vào môi trường lãi suất tăng (các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất ba lần kể từ tháng 12 và dự báo sẽ nâng chúng một lần nữa một phần tư điểm phần trăm vào năm 2017), điều đó có thể có nghĩa là rắc rối đối với những người đã mua vào quỹ có kỳ hạn dài hơn có lợi suất cao.
Tỷ giá tăng có thể khiến mọi thứ trở nên khá khó khăn đối với tài sản trái phiếu. Chúng tôi thực sự thấy điều đó xảy ra khá gay gắt ngay sau cuộc bầu cử tổng thống.
Nếu điều đó khiến bạn hơi lo lắng (và nếu không, thì điều đó nên xảy ra), thì có lẽ đã đến lúc thực hiện một chút tái cân bằng danh mục đầu tư.
Các nhà đầu tư siêu an toàn muốn ở lại với trái phiếu của họ nên xem xét việc tái định vị vào các trái phiếu ngắn hạn (3 đến 5 năm), vốn theo truyền thống ít nhạy cảm với lãi suất tăng hơn so với trái phiếu trung và dài hạn.
Các trái phiếu lãi suất thả nổi, thường có kỳ hạn từ hai đến năm năm đến ngày đáo hạn, cũng có xu hướng hoạt động tốt hơn trong môi trường lãi suất tăng. FRN có tỷ lệ thay đổi được đặt lại định kỳ.
Một lựa chọn khác là xoay trục nhiều hơn vào các khoản cho vay cấp cao, đó là các khoản vay mà ngân hàng thực hiện cho các tập đoàn, sau đó đóng gói và bán cho các nhà đầu tư. Chúng thường được đảm bảo bằng tài sản thế chấp và nếu công ty không thành công, nhà đầu tư là người đầu tiên được hoàn trả - vì vậy những khoản đầu tư này được coi là ít rủi ro hơn trái phiếu có lợi suất cao (mặc dù chúng không có rủi ro).
Các nhà đầu tư có thể chấp nhận sự biến động mạnh hơn một chút có thể muốn chuyển sang Cổ tức Quý tộc, một nhóm cổ phiếu S&P 500 được chọn lọc với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và hơn 25 năm tăng cổ tức liên tiếp. Những cổ phiếu tăng trưởng cổ tức này đã hoạt động tốt trong dài hạn.
Bây giờ không phải là lúc để tự mãn với chiến lược thu nhập của bạn.
Khi chúng ta bước vào kỷ nguyên mới của tỷ lệ tăng, đừng trở thành nạn nhân của việc chạy theo lợi suất và mua những người trả cổ tức lớn nhất. Đây có thể là một chỉ báo về các vấn đề nội bộ trên bảng cân đối kế toán của công ty. Thực tế là, cổ tức đó có thể không tồn tại mãi mãi.
Một kế hoạch tổng thể khôn ngoan hơn có thể là đầu tư để có tổng lợi nhuận. Hãy nhớ rằng:Số tiền này có nghĩa là tồn tại suốt đời. Có, bạn muốn một số tăng trưởng để duy trì lạm phát, nhưng bạn không muốn đặt thu nhập hưu trí của mình vào rủi ro.
Đừng để nỗi sợ hãi hoặc bối rối không biết phải làm gì tiếp theo làm bạn choáng ngợp hoặc tê liệt. Một chuyên gia tài chính đáng tin cậy có thể giúp bạn xây dựng lại chiến lược của mình thành một cái gì đó có thể giảm khả năng chấp nhận rủi ro của bạn trong khi vẫn duy trì mức tăng trưởng nhiều nhất có thể.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.
Bài báo này được viết để đưa ra các đề xuất và ý tưởng trên diện rộng. Khách hàng nên thảo luận về bất kỳ chiến lược đề xuất nào được đề cập trong bản tin này với Dan &Jason để xem chiến lược đó phù hợp như thế nào với danh mục đầu tư, rủi ro và hoàn cảnh cá nhân của bạn.