Báo chí tài chính thường xuyên đưa tin rằng các nhà đầu tư có thể tăng thu nhập bằng cách đầu tư vào chứng khoán dài hạn hơn hoặc bằng cách chấp nhận rủi ro nhiều hơn.
Lời khuyên này thường hấp dẫn những người về hưu, đặc biệt là trong môi trường thu nhập thấp này, luôn tìm cách tạo ra nhiều tiền mặt hơn.
Thị trường nói chung là hiệu quả và có rất ít cách, nếu có, để đạt được thu nhập đó mà không phải chịu thêm rủi ro. Để trích dẫn một câu chuyện quen thuộc, không có bữa trưa miễn phí. Nhưng những bài báo như vậy sẽ giúp ích cho người tiêu dùng nếu họ được nhắc hiểu bản chất của rủi ro.
Dưới đây là những cách tôi nghĩ về rủi ro khi tạo thu nhập:
Lãi suất đối với trái phiếu thường cao hơn đối với trái phiếu dài hạn, vì vậy bạn có thể tăng thu nhập bằng cách đầu tư vào trái phiếu đáo hạn sau đó. Tuy nhiên, bạn sẽ tăng rủi ro nếu lãi suất tăng và giá trị của chứng khoán giảm.
Chứng khoán tăng và giảm giá - còn nhớ trái phiếu rác? Và, tất nhiên, chứng khoán riêng lẻ có thể giảm giá trị do các vấn đề với công ty phát hành. Thị trường có thể phản hồi trước khi bạn có thể.
Cuối cùng, bạn sẽ phải tái đầu tư khi một chứng khoán đáo hạn. Hy vọng rằng bạn sẽ có thể đặt số tiền đang đáo hạn vào một chứng khoán mới với mức lãi suất hợp lý. Nhưng điều đó không phải lúc nào cũng xảy ra.
Đây là mua cao và bán thấp. Điều đó xảy ra với những người tốt nhất trong chúng ta.
Trên thực tế, bạn có thể chấp nhận một số rủi ro trong quá trình tìm kiếm tăng thu nhập. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có thể loại bỏ tất cả các rủi ro khác bằng cách giả định một rủi ro mới?
Thu nhập của bạn sẽ không phải chịu rủi ro về thời hạn, thị trường, tái đầu tư hoặc rủi ro về thời gian.
Và phương tiện tài chính này sẽ trả thu nhập lên đến 3% hoặc hơn.
Phương tiện là gì, và rủi ro còn lại là gì?
Phương tiện là một niên kim thu nhập - tạo ra số tiền thu nhập cao hơn cho cuộc sống sau này.
Làm thế nào mà một niên kim như vậy có thể nâng cao tiêu chuẩn cho một người đang tìm kiếm sự an toàn? Lấy một phụ nữ 70 tuổi có danh mục đầu tư bao gồm 250.000 đô la chứng khoán có thu nhập cố định, ví dụ:trái phiếu và đĩa CD, hiện đang trả cho cô 10.000 đô la mỗi năm. Cô ấy có thể lấy số tiền đó và mua một khoản niên kim thu nhập sẽ trả cho cô ấy 17.500 đô la mỗi năm. Trong trường hợp của cô ấy, 7.500 đô la bổ sung giống như nhận được thêm 3% thu nhập từ danh mục đầu tư 250.000 đô la ban đầu của cô ấy.
Năm thu nhập đi kèm với rủi ro riêng của chúng - rủi ro tồn tại - và đó là những gì tạo ra thu nhập thêm. Việc tăng thêm 3% trở lên so với những gì bạn có thể kiếm được từ trái phiếu được xếp hạng tương đối sẽ rất cạnh tranh có lợi cho bạn… nếu bạn sống vượt quá tuổi thọ của mình. Nếu bạn chết trẻ và bạn không chọn bảo vệ người thụ hưởng (một tùy chọn đi kèm với một khoản chi phí bổ sung), bạn thậm chí có thể có lợi nhuận âm, bởi vì các khoản thanh toán của bạn sẽ kết thúc trước khi bạn nhận được nhiều như bạn đã bỏ ra.
Đó là lý do tại sao bạn nên giới hạn phân bổ của mình cho các niên kim thu nhập ở mức 30% hoặc 35% số tiền tiết kiệm hưu trí của bạn và chọn bảo vệ người thụ hưởng nếu bạn lo lắng.
Khi bạn biết rằng bạn đang kiếm được một dòng tiền nhất định từ niên kim thu nhập, điều đó giúp bạn giải phóng khỏi việc chấp nhận nhiều rủi ro khác trong các phần khác của danh mục đầu tư hưu trí và hy vọng thu được lợi nhuận tốt hơn. Lý tưởng nhất là bạn sẽ sống lâu - và chống lại bất kỳ sự suy thoái nào của thị trường - để tạo ra lợi nhuận dài hạn trong lịch sử.
Niên kim thu nhập có ý nghĩa khi xem xét tất cả các kịch bản rủi ro khác nhau mà thị trường đặt ra. Cân bằng những rủi ro đó với niên kim thu nhập sẽ cải thiện cơ hội thành công về tài chính của bạn khi nghỉ hưu.