Những người dự định nghỉ hưu thường nói với tôi nỗi sợ hãi lớn nhất của họ là hết tiền sau khi ngừng làm việc. Họ có một mối quan tâm xác đáng, nhưng rủi ro không thực sự nằm ở việc sống quá lâu.
Thay vào đó, vấn đề có thể mang lại tai họa là nguy cơ không tuân thủ một cách nhất quán kế hoạch nghỉ hưu hợp lý.
Sau khi mọi người lập kế hoạch nghỉ hưu của họ, phần khó khăn đối với nhiều người là tiếp tục hành trình. Điều đó đúng, đặc biệt khi lợi nhuận đầu tư biến động và âm. Phản ứng tự nhiên đối với loại môi trường thị trường đó là cắt giảm và bỏ chạy. Nhưng các nghiên cứu cho thấy rằng các nhà đầu tư mất từ 1% trở lên trên lợi nhuận của họ khi họ không tham gia thị trường. Điều này có nghĩa là thu nhập bị mất từ năm năm trở lên.
Tuy nhiên, không giống như rủi ro về lợi nhuận của thị trường, thứ mà không có sự đa dạng hóa nào có thể giải quyết hoàn toàn, bạn có thể kiểm soát rủi ro “đi đúng hướng”. Tất cả những gì cần là điều chỉnh một chút trong kế hoạch nghỉ hưu của bạn, dựa trên một tiền đề đơn giản:Giảm số thu nhập của bạn tùy thuộc vào thị trường - hay cái mà chúng tôi gọi là "sự biến động thu nhập".
Với sự chuẩn bị, bạn có thể giảm mức biến động thu nhập của mình trong thời gian nghỉ hưu từ 50% trở lên. Và, với sự đầu tư thích hợp, bạn có thể nhận được thu nhập tăng 20% và kéo dài suốt đời.
Bạn có thể đạt được những kết quả này với một kế hoạch phân bổ thu nhập.
Như tôi đã viết trước đây, mục tiêu kép của phân bổ thu nhập là tăng thu nhập sau thuế (có thể chi tiêu) và giảm sự biến động của thu nhập (để đáng tin cậy hơn).
Dưới đây là ví dụ cho hai người mới về hưu ở độ tuổi 70 và cách phân bổ thu nhập so với kế hoạch phân bổ tài sản truyền thống, trong đó tất cả thu nhập đến từ việc rút tiền tiết kiệm:
Nhà đầu tư A tuân theo chiến lược rút tiền phân bổ tài sản và đầu tư 50% vào thị trường chứng khoán và 50% vào trái phiếu. Việc rút tiền của cô ấy được thiết lập để kéo dài trong 25 năm, với giả định lợi nhuận thị trường dài hạn kết hợp là 4,5%.
Nhà đầu tư B tuân theo chiến lược phân bổ thu nhập , sử dụng cả tiền rút từ tiết kiệm và thu nhập được đảm bảo trọn đời từ niên kim thu nhập. Một số tiền tiết kiệm của cô ấy được sử dụng để mua hàng niên kim ngay lập tức với thu nhập bắt đầu từ 70. Cô ấy cũng sử dụng một phần để mua thu nhập trả chậm bắt đầu từ tuổi 85. Số dư được đầu tư vào danh mục đầu tư được quản lý gồm cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt, với số tiền rút được đặt thành kéo dài trong 15 năm.
Thật không may, ngay sau khi bắt đầu kế hoạch, một cuộc khủng hoảng thị trường xảy ra, giống như năm 2008-09. Nhà đầu tư A, với tất cả tiền tiết kiệm của mình trong một tài khoản đầu tư không có thu nhập đảm bảo, sẽ mất 180.000 đô la giá trị tài khoản. Nhà đầu tư B mất $ 90,000, nhưng vẫn nhận được thu nhập đảm bảo từ niên kim trước mắt của cô ấy. Cô cũng yên tâm khi biết thu nhập sau 85 tuổi vẫn đảm bảo cho cuộc sống. Hơn nữa, Nhà đầu tư B có một chương trình rút tiền được quản lý, lấy một số khoản tiền rút của năm hiện tại từ tài khoản tiền mặt. (Tôi đang chuẩn bị một nghiên cứu về các chiến lược rút tiền được quản lý và sẽ sớm đăng nó.)
Nhà đầu tư B không hài lòng với các mưu đồ của thị trường, nhưng kế hoạch phân bổ thu nhập của cô ấy đã làm giảm rủi ro thu nhập, vì vậy cô ấy vẫn tiếp tục với kế hoạch của mình. Nhà đầu tư A có nhiều khả năng thay đổi hướng đi. Cô ấy có thể bán trong thời kỳ suy thoái với hy vọng có thể chịu lỗ hoặc cô ấy có thể giảm số tiền rút - và lối sống của cô ấy - trong tương lai.
Ngay cả những cố vấn chuyên nghiệp nhất cũng không thể bảo vệ khỏi các thị trường biến động. Nhưng khi bạn xem xét tất cả các kết quả có thể xảy ra và lập kế hoạch phân bổ thu nhập khi chuẩn bị nghỉ hưu, bạn sẽ có thể tự tin vượt qua những thời điểm khó khăn trên thị trường.