Với sự không chắc chắn về kinh tế và sự biến động của thị trường ngày nay, điều quan trọng là phải hiểu những cảm xúc thúc đẩy các quyết định đầu tư của bạn. Cho dù đó là lòng tham, nỗi sợ hãi, sự lạc quan hay điều gì khác, việc biết điều gì thúc đẩy bạn có thể giúp bạn tránh mắc sai lầm.
Hay, như Warren Buffett đã nói, “Chỉ khi bạn kết hợp trí tuệ minh mẫn với kỷ luật cảm xúc, bạn mới có được hành vi hợp lý.”
Cần có mọi cách để khiến thị trường hoạt động, nhưng một số cách tiếp cận có nhiều khả năng dẫn đến thành công lâu dài hơn những cách khác. Hãy tự hỏi mình suy nghĩ nào trong số những tư duy này giống với bạn nhất:
Con bạc thường muốn làm giàu nhanh chóng hoặc tốn ít công sức. Ví dụ, tỷ lệ thắng giải thưởng lớn trong Powerball là 1 trong 292,201,338; không có biện minh toán học nào cho việc mua vé. Tuy nhiên, ai đó sẽ thắng - và đó có thể là bạn. Vì vậy, bạn chơi. Đó là cờ bạc.
Trong thế giới giao dịch quyền chọn, hầu hết mọi người đều là con bạc. Với hy vọng rằng một chiến thắng lớn sẽ thay đổi mức sống của họ, họ có xu hướng đặt quá nhiều giá trị ròng của mình vào sau các giao dịch của mình. Họ không chú ý đến xác suất và họ không tính toán tỷ lệ cược.
Nếu bạn đánh bạc trên thị trường chứng khoán, thỉnh thoảng bạn có thể gặp may mắn, nhưng cuối cùng, bạn sẽ có nguy cơ thua cuộc rất lớn.
Đầu cơ liên quan đến việc chấp nhận rủi ro đã được tính toán trước với một kết quả không chắc chắn. Nó có thể ổn bây giờ và sau đó, giống như cách mà thỉnh thoảng đến sòng bạc có thể rất vui. Nhưng nếu nó bắt đầu ngốn của bạn và bạn đang tiêu số tiền mà bạn không thể để mất, thì nó sẽ trở thành một vấn đề. Bạn nên hiểu kỹ những gì bạn đang tham gia và sẵn sàng để mất tất cả số tiền đã đầu tư.
Đối với hầu hết mọi người, hầu hết thời gian, điều đó có nghĩa là suy đoán là không phù hợp. Mark Twain nói theo cách này:“Có hai thời điểm trong cuộc đời của một người đàn ông mà anh ta không nên suy đoán:khi anh ta không đủ khả năng và khi anh ta có thể.”
Tất nhiên, đầu tư rất khác với cờ bạc hay đầu cơ. Nó bao gồm một quá trình:tìm hiểu các nguyên tắc cơ bản, thực hiện một số nghiên cứu và tin tưởng vào các chi tiết tài chính của công ty.
Một nhà đầu tư cẩn thận đưa ra quyết định dựa trên thông tin đúng đắn, không phải hy vọng hay cảm xúc.
Đây là một câu nói khác của Buffett:Vào năm 2006, ông nói với các cổ đông, “Bạn phải có khả năng phát huy hết khả năng của mình trong mọi hoàn cảnh. Nhưng nếu bạn có thể chơi bài của mình, và bạn có sự thật đúng, bạn tự suy luận và để thị trường phục vụ bạn chứ không phải hướng dẫn bạn, bạn không thể bỏ lỡ. ”
Điều đó có nghĩa là một nhà đầu tư thông minh không chỉ nhìn vào giá và nói, “Được rồi, đó phải là giá trị của công ty”. Anh ta ước tính giá trị thực tế của công ty dựa trên nghiên cứu của mình hoặc nghiên cứu của một chuyên gia tài chính đáng tin cậy.
Đầu tư bao gồm rủi ro, bao gồm cả khả năng mất vốn gốc, vì không có chiến lược nào có thể đảm bảo lợi nhuận và rất ít chiến lược bảo vệ khỏi tổn thất trong thời kỳ giá trị giảm sút. Điều quan trọng là đừng dính líu đến cảm xúc. Một nhà đầu tư hỏi, "Liệu tôi có thể đưa ra quyết định tốt ngay hôm nay để mua tài sản này dựa trên thông tin tốt không?" Nếu câu trả lời là có, anh ấy sẽ tiếp tục.
Khi một người sắp hoặc sắp nghỉ hưu, suy nghĩ của anh ta phải thay đổi. Tích lũy tài sản không còn là mục tiêu; chuyển đổi tài sản thành thu nhập là điều quan trọng.
Khả năng chấp nhận rủi ro phải là một yếu tố đối với các nhà đầu tư ở mọi lứa tuổi, nhưng đối với những người sắp hoặc sắp nghỉ hưu, đó phải là trọng tâm hàng đầu. Nếu không có hoặc ít thời gian để phục hồi, sự mất mát lớn có thể phá hủy ổ trứng của bạn.
Người quản lý rủi ro nghĩ về những gì có thể được kiểm soát khi nghỉ hưu - và đó chắc chắn không phải là thị trường. Vấn đề là phần nào của tài sản hưu trí nên nằm trong các tài sản dựa trên thị trường (cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, v.v.) và bao nhiêu nên nằm trong các tài sản thay thế (niên kim được lập chỉ mục, bất động sản, hàng hóa, v.v.). Biến động là kẻ thù; đa dạng hóa là người bạn của nhà quản lý rủi ro.
Bạn có nhận ra mình ở bất kỳ cách tiếp cận đầu tư nào ở trên không? Có thể bạn là sự kết hợp của hai hoặc ba, hoặc thậm chí cả bốn.
Bí quyết là hãy tự nhận thức bất cứ khi nào bạn đang kiếm tiền. Hãy tự hỏi bản thân mỗi lần, "Tôi là một con bạc, một nhà đầu cơ, một nhà đầu tư hay một nhà quản lý rủi ro?" Bạn chỉ có thể tự cứu mình khỏi mắc phải một sai lầm đáng tiếc khi nghỉ hưu.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.