Bạn có bao giờ để ý xem khi đến cửa hàng tạp hóa, bạn có nhiều khả năng chọn ngũ cốc hoặc bánh pizza đông lạnh được trưng bày ngang tầm mắt không?
Thật tuyệt khi nghĩ rằng nhân viên cửa hàng đã lưu ý đến bạn và những người hàng xóm của bạn khi họ đặt những sản phẩm đó - rằng họ biết khách hàng của họ thích những mặt hàng cụ thể, vì vậy họ đặt chúng ở nơi họ dễ lấy và đi.
Nhưng đó không phải là cách nó hoạt động - ít nhất là không phải ở nhiều chuỗi cửa hàng tạp hóa lớn. Nhiều nhà sản xuất tính phí cho không gian kệ hàng - và hơn thế nữa đối với những vị trí đắc địa đó. Nó không phải là về những gì tốt nhất cho khách hàng, mặc dù đôi khi nó hoạt động theo cách đó. Đó là về kiếm tiền.
Hầu hết người tiêu dùng có thể không biết về những khoản phí đó hoặc không nghĩ nhiều về chúng. Tuy nhiên, điều đó ảnh hưởng đến họ nếu giá sản phẩm họ muốn tăng lên - hoặc nếu họ hoàn toàn không thể tiếp cận một sản phẩm.
Nó tương tự như những gì xảy ra trong ngành tài chính khi bạn mua một quỹ tương hỗ.
Có hàng nghìn quỹ tương hỗ - một số lượng lớn các lựa chọn. Tùy thuộc vào người bạn nói chuyện về việc đầu tư của mình, các lựa chọn của bạn có thể bị hạn chế.
Cũng giống như không gian kệ hàng đầu tại cửa hàng tạp hóa, đôi khi các công ty quỹ tương hỗ trả phí cao nhất cho các công ty môi giới có được khả năng hiển thị tốt hơn. Nhiều công ty trong số này trả tiền để có tên của họ ở đầu danh sách những gì được đề xuất cho khách hàng. Các nhà đầu tư có thể không biết về các sản phẩm khác có thể phù hợp hơn.
Đại diện cho người môi giới, những người thường được trả hoa hồng, thường chỉ được yêu cầu đáp ứng tiêu chuẩn về tính phù hợp khi lựa chọn sản phẩm cho khách hàng. Họ phải có niềm tin hợp lý rằng các đề xuất mà họ đưa ra là phù hợp với nhu cầu và mục tiêu tài chính của khách hàng, nhưng nghĩa vụ đầu tiên của họ là đối với công ty mà họ làm việc, không nhất thiết là khách hàng mà họ đang phục vụ.
Có rất nhiều công ty quỹ tương hỗ cố gắng khuyến khích các công ty môi giới bán sản phẩm của họ - đặc biệt là các công ty lớn hơn - bằng cách đưa ra các thỏa thuận chia sẻ doanh thu. Sau đó, các công ty đó thúc giục nhân viên của họ tập trung vào các khoản tiền đó.
Chia sẻ doanh thu có thể có nhiều hình thức. Một số công ty quỹ tương hỗ sẽ tính thêm phí có tiêu đề là phí 12b-1. Các khoản phí này có thể bao gồm nhiều loại dịch vụ, bao gồm cả chi phí lưu trữ hồ sơ, kế toán và công nghệ, nhưng chúng cũng có thể được coi là động cơ bồi thường cho các cố vấn chọn quỹ này hơn quỹ khác. Các khoản phí này có thể lên đến 25 điểm cơ bản hàng năm (điểm cơ bản là một phần trăm của điểm phần trăm). Ví dụ:một tài khoản 100.000 đô la sẽ bị tính thêm 250 đô la hàng năm do phí quản lý của cố vấn và các chi phí quỹ khác. Các ví dụ khác về các thỏa thuận chia sẻ doanh thu có thể đưa ra các khuyến nghị thiên lệch cho một cố vấn để sử dụng người quản lý tiền này thay cho người quản lý tiền khác, bất kể hiệu suất hoặc chi phí, do các khuyến khích tiền tệ dành cho cố vấn.
Bạn có thể thấy phần thưởng cho đại diện của nhà môi giới, người có công việc bán hàng. Bạn có thể dễ dàng bắt đầu suy nghĩ về việc thúc đẩy các sản phẩm kiếm được mức thù lao cao hơn và được sự chấp thuận của sếp.
Tôi nghĩ điều quan trọng là phải làm việc với các công ty không cho phép bất kỳ hình thức chia sẻ doanh thu nào. Điều đáng buồn là nhiều công ty lớn làm như vậy, và hầu hết các nhà đầu tư hoàn toàn không biết về những thỏa thuận này.
Hỏi chuyên gia tài chính của bạn về các thỏa thuận chia sẻ doanh thu và các ưu đãi khác mà họ có thể nhận được, cũng như cách chúng ảnh hưởng đến các tùy chọn bạn đang được cung cấp và các khoản phí bạn phải trả. (Nếu anh ấy hoặc cô ấy nói nhiều về sản phẩm hơn là kế hoạch dài hạn của bạn, đó là một dấu hiệu đỏ.)
Ngoài ra, hãy cân nhắc xem làm việc với Đại diện Cố vấn Đầu tư có phải là lựa chọn tốt nhất cho bạn trong tương lai hay không. IAR tuân theo tiêu chuẩn ủy thác và bị cấm mua quỹ tương hỗ hoặc khoản đầu tư khác chỉ vì điều đó sẽ dẫn đến phí hoặc hoa hồng cao hơn.
Làm việc với Đại diện của Cố vấn Đầu tư sẽ không nhất thiết bảo vệ bạn khỏi nhận được lời khuyên xấu hoặc thiên vị, nhưng đó là một biện pháp ngăn chặn và nó sẽ cung cấp cho bạn một số quyền truy tố pháp lý nếu bạn cảm thấy như thể tiền của mình đã bị xử lý hình sự.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.