Nhiều người xem tin tức hàng đêm và xem chỉ số Dow và S&P 500 kết thúc ngày hôm đó như thế nào. Họ nhìn thấy nó tăng hoặc giảm và nghĩ rằng danh mục đầu tư của họ nên giống nhau. Nói một cách đơn giản, trong hầu hết các trường hợp không phải như vậy và theo tôi thì không nên như vậy.
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones mà chúng ta thấy trên TV đại diện cho 30 công ty. Vậy là xong - 30. Có hàng nghìn công ty ngoài kia, nhưng chỉ số Dow đại diện cho 30 công ty trong số đó. Tôi thường hỏi khách hàng câu hỏi sau:Có bao nhiêu công ty nằm trong chỉ số Dow 30? Mọi người cho tôi nhiều câu trả lời, và hầu hết không nói 30. Điều tương tự cũng xảy ra với chỉ số S&P 500, chỉ số này cũng được xem trên TV hàng ngày. Nó đại diện cho 500 công ty vốn hóa lớn, nhưng có hơn 500 công ty vốn hóa lớn. Nhiều người không biết rằng các công ty có vốn hóa lớn chỉ là một loại tài sản.
Hãy nghĩ về nó như thế này:Bạn có nhớ khi còn nhỏ có gói jumbo, hộp bút màu 64 con không? Mỗi cây bút chì màu là một màu khác nhau. Chà, S&P 500 đại diện cho một màu hoặc loại tài sản trong toàn bộ hộp đó. Nhiều người có thể nghĩ rằng chỉ số S&P 500 cung cấp một danh mục đầu tư đa dạng, nhưng không phải vậy.
Nó không đại diện cho các loại tài sản như công ty vốn hóa nhỏ, công ty vốn hóa trung bình, cổ phiếu giá trị, cổ phiếu tăng trưởng, thị trường mới nổi, thị trường quốc tế hoặc thị trường toàn cầu, cùng với một loạt các thị trường khác không thể kể tên trong bài viết này. Mỗi lớp nội dung này giống như một màu khác nhau trong hộp bút chì màu.
Tại Dịch vụ Lập kế hoạch Bất động sản Chiến lược, chúng tôi tin tưởng vào việc sử dụng nhiều loại tài sản để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Sử dụng sự tương tự của hộp bút chì màu, chúng tôi tin tưởng vào việc sử dụng nhiều màu trong hộp thay vì chỉ một màu.
TẠI SAO?
Trong một thị trường có nhiều biến động, danh mục đầu tư đa dạng hóa cao sẽ giúp giảm thiểu rủi ro. Mục tiêu của đa dạng hóa là phân bổ tài sản đã đầu tư ra giữa nhiều loại tài sản nắm giữ để giảm nguy cơ mất tiền nếu một khoản đầu tư, loại tài sản hoặc lĩnh vực giảm giá trị. Việc đa dạng hóa không chỉ có thể giúp quản lý rủi ro mà còn mang lại cơ hội tăng trưởng ngay cả khi các phần khác của danh mục đầu tư suy giảm.
Để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng, điều quan trọng là phải kết hợp các khoản đầu tư có lợi nhuận trước đây không thay đổi theo từng bước với nhau. Ví dụ, khi cổ phiếu hoạt động tốt hơn, các loại trái phiếu khác nhau có thể hoạt động kém hơn, và ngược lại. Chiến lược này giúp tạo cơ hội tăng trưởng liên tục cho một số phần của danh mục đầu tư với mục tiêu bù đắp sự sụt giảm của các tài sản khác. Nếu mọi thứ hoạt động theo đúng kế hoạch, tổng danh mục đầu tư ít có khả năng bị lỗ đáng kể. Đa dạng hóa từ lâu đã được công nhận là một chiến thuật quản lý rủi ro cho danh mục đầu tư hưu trí. Trên thực tế, Đạo luật bảo đảm thu nhập hưu trí cho nhân viên năm 1974 quy định các công ty con quản lý tài sản hưu trí phải đa dạng hóa các khoản đầu tư theo kế hoạch để giảm thiểu rủi ro thua lỗ lớn.
Bạn thua càng nhiều thì khoản thu được càng lớn, bạn cần bù đắp cho khoản lỗ. Ví dụ, một danh mục đầu tư đã giảm giá trị 5% sẽ phải ghi nhận mức tăng 5,2% để khôi phục lại giá trị ban đầu của nó. Một danh mục đầu tư đã giảm 20% giá trị sẽ phải ghi nhận mức tăng 25% để phục hồi. Một danh mục đầu tư đã giảm 35% giá trị cần đạt được mức tăng 54% để phục hồi. Một danh mục đầu tư đã giảm 50% giá trị cần đạt được mức tăng 100% để phục hồi.
Niềm tin rằng S&P 500 thường là chỉ số vốn chủ sở hữu hoạt động tốt nhất là một quan niệm sai lầm, điều này hiển nhiên khi bạn xem xét báo cáo giữa năm 2018 từ Sterling Capital Management LLC. Báo cáo cho thấy từ năm 1998 đến năm 2017, 50% thời gian S&P 500 hoạt động tốt hơn các thị trường quốc tế và 50% thời gian còn lại các thị trường quốc tế vượt trội hơn S&P 500. Đây chính là lý do tại sao chúng tôi không cố gắng nhân đôi lợi nhuận của Dow Jones hoặc S&P 500:Một năm nó đứng đầu, năm sau thì không. Tập trung vào một chỉ số là quá rủi ro. Trên thực tế, dựa trên điểm phần mềm Riskalyze, chỉ số S&P 500 bằng 78 trên thang điểm từ 1 đến 99. Điểm càng cao, rủi ro càng cao.
Một nghiên cứu được thực hiện bởi Morningstar tiết lộ rằng, theo thời gian, hiệu suất trung bình của một nhà đầu tư có xu hướng mua và bán dựa trên điều kiện thị trường có xu hướng kém hiệu suất của một nhà đầu tư mua và giữ cân bằng tốt. Tại sao? Bởi vì không ai có một quả cầu pha lê hoạt động và có thể dự đoán lĩnh vực, loại tài sản hoặc chỉ số nào sẽ hoạt động tốt nhất trong bất kỳ năm nào. Các nhà đầu tư mua và bán thường xuyên có thể đang cố gắng kiếm lợi nhuận từ một lĩnh vực, loại tài sản hoặc cổ phiếu nhất định và điều đó rất khó thực hiện. Câu hỏi điển hình là, "Làm thế nào để bạn biết khi nào nên vào và khi nào nên ra ngoài?" Các cố vấn thường đề xuất một danh mục đầu tư đa dạng, cân bằng tốt bởi vì không phải tất cả các ngành, loại tài sản hoặc chỉ số sẽ hoạt động như nhau trong bất kỳ năm nào. về khoản lỗ và đó là điểm chính cần nhớ khi sự biến động của thị trường bắt đầu.
Mặc dù việc dàn trải các khoản đầu tư trên nhiều lựa chọn sản phẩm tài chính mang lại lợi ích của việc đa dạng hóa, hãy nhận biết rằng đây không phải là sự kiện chỉ diễn ra một lần. Bạn nên theo dõi tiến trình của tất cả các tài sản tài chính của mình để giúp đảm bảo chúng luôn đi đúng hướng để đạt được các mục tiêu của bạn. Bởi vì lợi nhuận thị trường thường khiến chiến lược phân bổ tài sản theo quy định trở nên khó khăn, bạn nên duy trì kết hợp tỷ lệ phần trăm loại tài sản phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn và đừng ngại định kỳ tái cân bằng tài sản của bạn (bán hiệu quả hơn) để duy trì chiến lược của bạn.
Ngoài ra, bạn sẽ muốn đánh giá chiến lược đa dạng hóa của mình trên tất cả các tài khoản đầu tư (ví dụ:401 (k), IRA hoặc danh mục đầu tư, v.v.) để đảm bảo rằng nhiều khoản nắm giữ của bạn không trùng lặp - điều này có thể phủ nhận lợi ích của việc đa dạng hóa. Nói chung, bạn nên làm việc với cố vấn tài chính để giúp bạn theo dõi tất cả các phần chuyển động trong danh mục tài chính của mình.
Đừng đo lường hiệu suất của danh mục đầu tư của bạn bằng cách xem xét Chỉ số Công nghiệp Trung bình Dow Jones và các chỉ số S&P 500. Chúng không giống nhau về thiết kế và đó là một điều tốt. Tôi đề xuất một danh mục đầu tư đa dạng để giúp giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn.
Dịch vụ tư vấn đầu tư được cung cấp thông qua AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM và Strategic Estate Planning Services Inc. không phải là đơn vị liên kết.
Cả công ty cũng như các đại lý hoặc đại diện của công ty đều không được đưa ra lời khuyên về thuế hoặc pháp lý. Bài viết này được viết cho mục đích thông tin và giải trí và không nên được hiểu là lời khuyên được thiết kế để đáp ứng các nhu cầu cụ thể trong hoàn cảnh của một cá nhân. Các chủ đề được thảo luận có thể không phù hợp với mọi cá nhân và không thể đảm bảo kết quả cụ thể. “Cố vấn của Năm” là giải thưởng thường niên do tạp chí “Cố vấn Thị trường Cấp cao” trao tặng. Những người được đề cử phải đáp ứng các tiêu chí nhất định liên quan đến kinh nghiệm, khối lượng bán hàng, kiểm tra lý lịch và sự tham gia của cộng đồng. Người chiến thắng được chọn bởi các biên tập viên không phải là khách hàng của Mark Pruitt hoặc Dịch vụ lập kế hoạch bất động sản chiến lược. Giải thưởng không đại diện cho trải nghiệm của bất kỳ khách hàng nào và không thể hiện hiệu suất trong tương lai. Các ví dụ giả thuyết chỉ được cung cấp cho mục đích minh họa; chúng không đại diện cho các tình huống thực tế và không nên được hiểu là lời khuyên được thiết kế để đáp ứng các nhu cầu cụ thể trong tình huống của một cá nhân. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc. 644364