Đã trở thành thông lệ tiêu chuẩn rằng bảng câu hỏi chấp nhận rủi ro được hoàn thành cho hầu hết mọi khách hàng trong quá trình lập kế hoạch tài chính hoặc lập kế hoạch đầu tư. Bảng câu hỏi về mức độ chấp nhận rủi ro phục vụ hai mục đích:

1. Nói thẳng ra, đó là một công cụ “COA” - viết tắt của “cover our…” (Bạn có thể điền vào chỗ trống.)
2. Một phần thúc đẩy số 1 là niềm tin rằng kế hoạch của khách hàng phải được xây dựng dựa trên tình huống đặc biệt và mức độ chấp nhận rủi ro của họ.

Mặc dù tôi đã thẳng thắn về tính hữu ích - hoặc thiếu tính hữu ích - của nhiều bảng câu hỏi chấp nhận rủi ro, nhưng việc hiểu mức độ chấp nhận rủi ro hoặc mức độ không thích rủi ro của khách hàng là có giá trị bởi vì mọi người phản ứng khác nhau khi thông tin được trình bày dưới dạng lỗ hay lãi.

Khi được sử dụng đúng cách, các mức chấp nhận rủi ro có thể hữu ích không chỉ như một hướng dẫn đầu tư hoặc hướng dẫn phân bổ tài sản, mà thậm chí có thể hướng dẫn chiến lược tiết kiệm hoặc cách tiếp cận thu nhập hưu trí được sử dụng. Ví dụ, một khách hàng không thích rủi ro hơn có thể phù hợp hơn với cách tiếp cận sàn dựa vào các khoản đầu tư “an toàn” và các nguồn thu nhập khi nghỉ hưu. Một nhà đầu tư chấp nhận rủi ro hơn có thể thích cách tiếp cận vốn chủ sở hữu cao hơn và rút tiền có hệ thống để lập kế hoạch thu nhập.

Nhưng khả năng chấp nhận rủi ro không chỉ là đầu tư sâu sắc mà còn có thể hữu ích với các quyết định về An sinh xã hội. Cố vấn có thể sử dụng khả năng chấp nhận rủi ro để được hướng dẫn cách tiếp cận kế hoạch An sinh xã hội với khách hàng của họ. Ví dụ, hầu hết các cố vấn đều nói về việc trì hoãn An sinh Xã hội như một cách để nhận được sự gia tăng phúc lợi - một sự thúc đẩy đi kèm với mặt trái của việc từ bỏ thu nhập ngay bây giờ. Một khách hàng không thích rủi ro sẽ không muốn từ bỏ một khoản đặt cược chắc chắn ngay hôm nay và có thể kết thúc yêu cầu sớm thay vì đợi khoản thanh toán cao hơn sau đó.

Khi được trình bày với quyết định "Tôi có nhận trợ cấp ở tuổi 62 với số tiền thấp hơn hay chờ khoản thanh toán cao hơn?" nhiều người Mỹ chọn cách yêu cầu quyền lợi sớm. Đúng là, một số quyết định là không cần thiết, nhưng không phải tất cả.

Trong hầu hết các trường hợp, các cố vấn tài chính trình bày An sinh xã hội như một đề xuất hòa vốn - nếu bạn sống được X năm, bạn sẽ thắng. Chiến lược đó đòi hỏi mọi người phải chấp nhận rủi ro ngay bây giờ để đạt được lợi nhuận sau này. Thay vì nghĩ về nó theo cách đó, hãy lật tẩy vấn đề này.

Lời khuyên về An sinh xã hội để tránh rủi ro

Nếu chúng tôi biết một khách hàng không thích rủi ro, chúng tôi có thể muốn thực hiện một cách tiếp cận khác để thảo luận và lập kế hoạch về An sinh xã hội. Đầu tiên, chúng tôi có thể muốn khách hàng đồng ý với chiến lược yêu cầu bồi thường nhiều năm trước tuổi 62. Nghiên cứu đã chỉ ra rằng khi bạn không có lựa chọn nào khác ngoài việc chờ đợi dòng tiền, ngay cả một khách hàng không thích rủi ro hơn cũng sẽ sẵn sàng chờ đợi. lâu hơn để được thanh toán cao hơn. Tuy nhiên, mặt khác, nếu có một lựa chọn là nhận tiền ngay hôm nay, họ sẽ không sẵn sàng đợi cùng một khung thời gian để có khoản thanh toán lớn hơn.

Khắc phục thành kiến ​​tức thời này với An sinh xã hội có thể cực kỳ có lợi bằng cách hoàn thành kế hoạch nhiều năm trước. Đúng là, thân chủ luôn có thể thay đổi quyết định của mình, nhưng việc nhờ họ đồng ý bằng văn bản với chiến lược An sinh Xã hội chờ để yêu cầu những năm trước 62 tuổi có thể hữu ích.

Những người không thích rủi ro sẵn sàng chấp nhận rủi ro để tránh thua lỗ, nhưng họ sẽ không chấp nhận rủi ro để theo đuổi lợi nhuận. Trình bày An sinh xã hội như một tình huống “bạn nhận được khoản thanh toán cao hơn nếu bạn chờ đợi” cho một khách hàng không thích rủi ro là không hiệu quả. Cách tốt hơn để giới thiệu nó là tập trung vào những gì họ có thể mất khi tuyên bố ngày hôm nay.

Tình huống Mất mát Số 1:Chờ Yêu cầu An sinh Xã hội - nhưng chết trước khi nhận được

Hãy xem xét hai quyết định - chờ yêu cầu ở tuổi 70 và yêu cầu ở tuổi 62 - để xem mức tổn thất tối đa có thể là bao nhiêu. Chúng tôi sẽ bắt đầu với lợi ích trung bình là 1.400 đô la cho một người 66 tuổi, lợi ích này sẽ giảm xuống còn 1.050 đô la khi được yêu cầu ở tuổi 62 và tăng lên 1.848 đô la ở tuổi 70.

Người này sẽ mất bao nhiêu nếu họ đợi đến 70 tuổi để yêu cầu bồi thường và chết một ngày trước khi nhận trợ cấp? Trong tình huống này, cá nhân không nhận được gì và bỏ lỡ 8 năm thanh toán. Sử dụng phép tính giá trị hiện tại, * tỷ lệ chiết khấu là 3% và điều chỉnh lạm phát là 2%, khoản lỗ tối đa sẽ là tám năm không thanh toán: giá trị hiện tại là 94,602 đô la.

Theo An sinh xã hội, có 10,27% khả năng tử vong ở độ tuổi từ 62 đến 70.

Tình huống Mất mát Số 2:Yêu cầu An sinh Xã hội ở tuổi 62 - và mất thêm RẤT NHIỀU

Bây giờ, chúng ta hãy xem xét khả năng mất mát tối đa nếu bạn yêu cầu bồi thường ở tuổi 62 và sống đến 95 tuổi. Trường hợp xấu nhất là bạn có thể mất $ 215.509 - đó là chênh lệch giá trị hiện tại khi yêu cầu bồi thường ở tuổi 62 và ở tuổi 70 với 2 Lạm phát% và tỷ lệ chiết khấu 3%.

Theo dữ liệu An sinh xã hội tương tự được sử dụng ở trên, bạn có 10,5% cơ hội sống đến 95 tuổi - gần giống với nguy cơ chết trong độ tuổi từ 62 đến 70.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu chúng tôi sắp xếp lại tình hình và bạn biết rằng có 10,25% khả năng bạn sẽ mất 94,602 đô la khi đợi đến 70 tuổi để yêu cầu và 10,5% khả năng mất 215,509 đô la khi yêu cầu ở tuổi 62? Khi được trình bày như thế này, câu trả lời "hợp lý" sẽ vượt ra khỏi biểu đồ. Tại sao phải chấp nhận tỷ lệ rủi ro cao hơn để mất nhiều tiền hơn? Nó không hợp logic.

Phương pháp tiếp cận giá trị hiện tại được sử dụng ở đây có thể bị thách thức - mặc dù tôi tranh luận rằng tôi đã hạ thấp giá trị hiện tại của việc trì hoãn lợi ích trong phân tích của mình. Và đó hoàn toàn không phải là cách duy nhất để xem yêu cầu về An sinh xã hội hoặc yếu tố duy nhất cần xem xét. Thuế, tình trạng tài trợ, dòng tiền, sự cần thiết, các vấn đề sức khỏe cá nhân và kế hoạch thu nhập hưu trí tổng thể cũng cần được xem xét. Tuy nhiên, nếu những yếu tố đó vẫn hỗ trợ cho việc trì hoãn, thì việc trình bày nó theo cách gây tiếng vang tốt hơn với khách hàng không thích rủi ro có thể có ý nghĩa.

Điểm mấu chốt:

Trong khi mọi người thích kiếm tiền, họ thích đặt cược chắc chắn. Họ sẵn sàng theo đuổi rủi ro để tránh thua lỗ. Tuy nhiên, họ cần nhận ra rằng với việc trì hoãn An sinh xã hội, họ không chạy theo rủi ro và quay trở lại, họ chỉ tránh mất mát.

* Công thức giá trị hiện tại được sử dụng trong tài chính để tính giá trị hiện tại của một số tiền nhận được vào một ngày trong tương lai. Nó cố gắng xác định “giá trị thời gian của tiền”, cho thấy rằng số tiền nhận được hôm nay đáng giá hơn số tiền tương tự trong tương lai.