Trong phần lớn cuộc đời đầu tư của mình, có lẽ bạn đã được khuyến khích xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng giữa rủi ro và lợi tức - đạt được lợi nhuận cao nhất có thể dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của cá nhân bạn.
Đối với hầu hết mọi người, điều đó có nghĩa là sống với một lượng biến động nhất định để đổi lấy việc nuôi dưỡng một quả trứng thoải mái cho những năm nghỉ hưu của họ. Tất nhiên, bạn có thể mất tiền khi chấp nhận rủi ro quá nhiều, nhưng bạn sẽ không đạt được nhiều lợi ích khi quá sợ rủi ro. Vì vậy, một khoản đầu tư lớn hơn vào thị trường chứng khoán (60%, 70% hoặc hơn) sẽ là điều bắt buộc đối với những người muốn giúp tăng tài sản của họ trong dài hạn.
Tuy nhiên, khi nghỉ hưu, mọi thứ đã khác và cần phải thay đổi tư duy.
Mục tiêu của hầu hết mọi người nên thay đổi khi sắp nghỉ hưu - từ việc trồng trứng làm tổ sang giúp bảo vệ khoản tiết kiệm của họ và đảm bảo số tiền họ tích lũy được có thể cung cấp cho họ đủ thu nhập để tồn tại từ 20 đến 30 năm hoặc hơn.
Điều đó có nghĩa là sự thay đổi trong tư duy và sự chuyển đổi trong chiến lược.
Vấn đề là, ngành tài chính đã làm rất tốt việc thúc đẩy tích lũy bằng (hầu như) bằng bất kỳ giá nào, có thể khó để một số chuyển trọng tâm sang các giai đoạn đầu tư tiếp theo:bảo quản và phân phối.
Ví dụ, gần đây, chúng tôi đã cùng nhau lập một kế hoạch nghỉ hưu cho một khách hàng tiềm năng đã tiết kiệm được một khoản tiền khổng lồ - hơn 3 triệu đô la. Chúng tôi đã đưa vào một kế hoạch thu nhập - sử dụng chiến lược bán đấu giá - đặt ra nơi anh ấy sẽ lấy tiền của mình khi nghỉ hưu.
Với bán đấu giá, chúng tôi thường xem xét ba khung thời gian, có thể được gắn nhãn “bây giờ”, “sớm” và “sau”.
Nhóm "hiện tại" được thiết kế để trang trải chi phí sinh hoạt và các chi phí khẩn cấp lớn hơn trong những năm đầu tiên về hưu. Chiếc thùng “sớm” chứa số tiền mà bạn có thể cần phải tiếp cận trong vài năm tới. Và cả hai nhóm đều được xây dựng để chống chọi với sự suy thoái của thị trường sớm khi nghỉ hưu - thời điểm mà "chuỗi rủi ro lợi nhuận" có thể tàn phá danh mục đầu tư.
Trong trường hợp này, nhóm đầu tiên, nhóm “bây giờ”, được thiết lập với các khoản tương đương tiền và các khoản đầu tư có thu nhập cố định. Nhóm thứ hai, "sớm", bao gồm cổ phiếu (khoảng 50%). Nhóm thứ ba, “sau này”, có tỷ lệ cổ phần cao hơn, được thiết kế để tăng trưởng dài hạn và lập kế hoạch kế thừa.
Khi được trình bày với kế hoạch tiềm năng, khách hàng cảm thấy rằng chúng tôi đã đặt quá nhiều vào thu nhập cố định, đặc biệt là ở giai đoạn đầu của kế hoạch. Khách hàng cho rằng cần có nhiều cơ hội phát triển hơn và muốn chấp nhận rủi ro nhiều hơn. Vì vậy, thay vì tập trung vào cách tạo thu nhập từ danh mục đầu tư, khách hàng vẫn tập trung vào việc cố gắng đạt được tỷ suất sinh lợi tiềm năng cao hơn.
Chúng tôi đã đề cập đến những mối quan tâm lớn nhất mà khách hàng đến với chúng tôi:Số tiền sẽ tồn tại trong bao lâu và chính xác để lấy thu nhập từ đâu. Nhưng cuối cùng, khách hàng tập trung nhiều hơn vào việc tối đa hóa tỷ suất sinh lợi.
Đó là hai mục tiêu khác nhau.
Tôi không thể trách nhà đầu tư, người đã được đào tạo trong 30 năm để suy nghĩ về rủi ro và phần thưởng, giá trị tài khoản và lợi nhuận.
Nhưng tôi hy vọng, với tư cách là một ngành công nghiệp, chúng tôi có thể giúp mọi người hiểu rằng:
Khi nghỉ hưu, điều quan trọng là phải coi khoản tiết kiệm của bạn là thu nhập chứ không phải là một khoản tiền một lần. Nó không phải là tất cả về việc đạt được lợi tức đầu tư tối đa nữa; đó là về cách bạn có thể nhận được lợi tức tối đa từ danh mục đầu tư của mình và vào túi của bạn.
Thay vì gắn bó với tập hợp các khoản đầu tư ngẫu nhiên hoặc phân bổ tài sản theo phương pháp cắt cookie, hãy trao đổi với cố vấn của bạn về các cách giúp xây dựng kế hoạch chiến lược về cách bạn sẽ phân phối tài sản của mình cho chính mình.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.
Dịch vụ lập kế hoạch tài chính và tư vấn đầu tư có tính phí được cung cấp bởi Imber Financial Group LLC, một Công ty tư vấn đầu tư đã đăng ký và Capital Asset Advisory Services LLC, một Cố vấn đầu tư được SEC đăng ký (Việc đăng ký không có nghĩa là một mức độ kỹ năng nhất định hoặc tập huấn). Các sản phẩm và dịch vụ bảo hiểm được cung cấp thông qua Imber Wealth Advisors Inc. Imber Financial Group LLC và Imber Wealth Advisors Inc. là các công ty liên kết. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc.