Vài tuần qua là một chuyến đi hoang dã đối với các nhà đầu tư. Chỉ số Dow giảm 800 điểm hàng ngày và có sự đảo ngược của đường cong lợi suất. Tranh chấp thương mại tiếp tục kéo dài và có mức lợi suất âm đối với các khoản nợ có chủ quyền ở nhiều nước phát triển trên thế giới. Hơn nữa, hiện nay có những thủ tục luận tội và những thách thức địa chính trị trên khắp thế giới.
Nếu chỉ những câu chuyện tin tức này không khiến người ta lo lắng, thì việc xem các khoản đầu tư của một người biến động đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn như vậy có thể khiến ngay cả nhà đầu tư năng nổ nhất cũng cảm thấy buồn nôn. Sự biến động ngắn hạn này trong một năm mang lại lợi nhuận bất thường cho hầu hết các loại tài sản đủ để khiến nhiều nhà đầu tư tự hỏi, “Tôi có nên lo sợ thị trường giá xuống tiếp theo không?”
Câu trả lời tóm tắt về giai đoạn cuộc đời của một nhà đầu tư.
Kết hợp với mối lo ngại này là tỷ giá đang ở mức thấp trong lịch sử. Thời kỳ mua trái phiếu đô thị AAA miễn thuế 5% đến 6% đã qua. Hầu hết những người về hưu sẽ có khả năng tồn kho và phải đối mặt với tình trạng khó khăn về rủi ro trình tự.
May mắn thay, có một số biện pháp phòng ngừa mà các nhà đầu tư trong giai đoạn suy thoái của cuộc đời có thể thực hiện để chuẩn bị cho một sự kiện như vậy:
Giảm rủi ro sớm khi nghỉ hưu sẽ giảm thiểu chuỗi rủi ro sinh lợi khi nó có thể ảnh hưởng nhiều nhất. Vì tuổi thọ thực sự là mối quan tâm của nhiều người về hưu, nên việc thay đổi chiến lược hơn nữa khi nghỉ hưu là điều đáng quan tâm bằng cách tăng rủi ro danh mục đầu tư lên một vài khía sau đó. Phương pháp tiếp cận rủi ro / rủi ro này sẽ giúp danh mục đầu tư không bị cạn kiệt tiền sau này khi nghỉ hưu, đồng thời cho phép người về hưu đạt được bất kỳ mục tiêu kế thừa nào nếu có.
Để minh họa cho chiến lược này, hãy tưởng tượng một cặp vợ chồng ở độ tuổi ngoài 60 quyết định nghỉ hưu hôm nay. Thị trường đã tăng đều đặn trong thập kỷ qua. Không quá xa vời khi kỳ vọng một đợt suy thoái có ý nghĩa trong thời gian tới. Một cách tiếp cận thận trọng có thể là bắt đầu nghỉ hưu với tỷ lệ phân chia 40% / 60% giữa cổ phiếu và trái phiếu. Họ có thể tăng dần rủi ro bằng cách thay đổi tỷ lệ vốn chủ sở hữu lên đến 60% theo thời gian, hoặc sau khi thị trường giảm ít nhất 20%. Chiến lược này sẽ đạt được mục tiêu kép là chống lại cú đánh nếu thị trường tạo ra một chuỗi lợi nhuận bất lợi khi nghỉ hưu sớm đồng thời bảo vệ khỏi rủi ro tuổi thọ. Đương nhiên, đây là một ví dụ quá đơn giản và người ta nên tham khảo ý kiến cố vấn đáng tin cậy của họ để có chiến lược tinh chỉnh hơn.
Thực hiện các phân phối khiêm tốn hơn sớm khi nghỉ hưu và tăng cường rút tiền sau đó, sẽ cho phép các nhà đầu tư giảm thiểu môi trường sinh lời dưới mức tối ưu tương tự như kịch bản trên. Hơn nữa, chiến lược rút tiền này phản ánh cách mà nhiều người về hưu thực sự chi tiêu khi nghỉ hưu. Dòng tiền ra có thể thấp hơn khi một người đầu tiên nghỉ hưu vì họ ngừng đi làm, có thể thu nhỏ diện tích nhà, hy vọng sức khỏe vẫn ở mức hợp lý và con cái của họ nói chung là tự túc. Khi nhiều năm trôi qua, chăm sóc sức khỏe thường trở thành một chi phí lớn hơn và đòi hỏi tỷ lệ rút tiền lớn hơn.
Mặc dù tùy chọn này có thể không được nhiều người yêu thích và không thể áp dụng đối với những người khác, nhưng đó là một điều chắc chắn hơn là hy vọng vào một tỷ suất lợi nhuận nhất định từ thị trường. Thêm một vài năm làm việc, thậm chí bán thời gian, sẽ có lợi ích là không cần phải lấy trứng làm tổ sớm, cho phép đầu tư và phát triển tiền tiết kiệm trong một thời gian dài hơn, và tạo ra một khoảng thời gian ngắn hơn để nghỉ hưu. tiền cần tồn tại.
Các kế hoạch hưu trí mạnh mẽ không còn phổ biến như những năm trước đây. Tuy nhiên, nếu một nhà đầu tư đủ may mắn để có được nguồn thu nhập đảm bảo, thông qua các sản phẩm hưu trí hoặc niên kim, nếu có thể áp dụng, thì điều đó có thể giúp giảm thiểu mức độ lợi nhuận kém của thị trường. Có thu nhập để trang trải một phần chi phí sinh hoạt cơ bản cho phép người nghỉ hưu không rút tiền trong danh mục đầu tư của họ trong những thời điểm không thích hợp. Tương tự, việc dự trữ tiền mặt có thể trang trải chi phí sinh hoạt trong vài năm có thể là bước đệm hoàn hảo cần thiết để đưa các nhà đầu tư vượt qua thời kỳ khó khăn.
Mức độ thận trọng của dự trữ tiền mặt là tùy thuộc vào tình hình. Chìa khóa là giúp một người về hưu vượt qua thời kỳ suy thoái thị trường kéo dài mà không phải thanh lý các khoản đầu tư của họ vào thời điểm xấu. Thị trường gấu trung bình kể từ Thế chiến II đã kéo dài 14 tháng. Do đó, có sẵn ít nhất một năm giá trị chi phí trung bình của bạn trong tài khoản séc, cộng với khoản tiền chi phí khác trong hai năm bằng trái phiếu ngắn hạn trong danh mục đầu tư của bạn, sẽ khiến người nghỉ hưu có một khoảng thở dồi dào nếu thị trường không thuận lợi. .
Không thể nói thị trường có sẵn điều gì cho các nhà đầu tư trong vài năm tới. Tuy nhiên, giống như nhiều lĩnh vực tài chính cá nhân, chìa khóa để vượt qua các tác động của thị trường giá xuống là có một kế hoạch trò chơi phù hợp. Trong giai đoạn tích lũy của cuộc đời, thực hiện một quy trình cho phép các nhà đầu tư tận dụng sự suy thoái của thị trường trong khi loại bỏ cảm xúc là bí quyết để xây dựng sự giàu có. Trong giai đoạn suy thoái, một kế hoạch phù hợp có thể quản lý rủi ro, chi tiêu, thu nhập và dự trữ tiền mặt để đảm bảo những người về hưu không sống lâu hơn tiền của họ và giữ cho họ đi đúng hướng để đạt được các mục tiêu tài chính thông qua môi trường thị trường đầy thách thức.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Bài viết này được viết bởi Jonathan Shenkman, một cố vấn tài chính tại Oppenheimer &Co. Inc. Ý kiến trình bày trong tài liệu này có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Oppenheimer &Co. Inc. không cung cấp lời khuyên về pháp lý hoặc thuế. Các ý kiến được bày tỏ không nhằm mục đích dự báo các sự kiện trong tương lai, đảm bảo kết quả trong tương lai và lời khuyên đầu tư.
Khi bạn sắp nghỉ hưu, C.A.N. Bạn xử lý sự suy thoái của thị trường?
Chiến lược thu nhập hưu trí cho Thị trường gấu tiếp theo của chúng tôi
6 cách bảo vệ trứng trong tổ của bạn nếu bạn sợ chợ gấu
9 rủi ro đầu tư bạn cần bảo vệ để chống lại
Với việc thị trường ở mức đỉnh, bạn có nên đợi để đầu tư không?