Mặc dù năng lượng và sự lo lắng mà chúng ta dành cho chúng có thể gợi ý điều gì đó hoành tráng và đáng sợ hơn, nhưng suy thoái chỉ là một phần bình thường của chu kỳ kinh tế. Một số tệ hơn những người khác.
Chắc chắn, những người trong chúng ta đã từng trải qua cuộc Đại suy thoái có thể dễ mắc phải một số lo lắng quá mức. Nhưng suy thoái là lành mạnh và cần thiết.
Giống như các mùa, chu kỳ kinh tế bao gồm thời kỳ tăng trưởng và thời kỳ suy kiệt và nghỉ ngơi. Chúng ta thải bỏ chất thải không lành mạnh vào mùa thu và mùa đông của chu kỳ kinh tế của mình để nhường chỗ cho những chồi xanh và sự tiến triển của các chu kỳ tiếp theo.
Các công ty thất bại đang phải vật lộn để vượt qua các giai đoạn tăng trưởng cuối cùng cũng sụp đổ và nhân viên của họ được thả trở lại nhóm nhân tài để nuôi dưỡng sự phát triển lành mạnh trong tương lai. Giá cổ phiếu được "cắt giảm" trở lại và cái gọi là "phá hủy sáng tạo" khác cho phép tăng trưởng và đổi mới.
Ví dụ, ngay bây giờ, cổ phiếu đang đạt đến mức định giá đắt đỏ trong lịch sử. Suy thoái kinh tế sẽ làm cho các khoản đầu tư trong tương lai rẻ hơn, điều này tốt về lâu dài. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, câu chuyện có thể hơi khác một chút. Thất nghiệp, giá trị tài sản giảm và sự không chắc chắn nói chung là những thách thức khác nhau đối với người lao động dựa trên độ tuổi và mức độ sắp nghỉ hưu của họ.
Ví dụ, về mặt đầu tư, những người trẻ tuổi tiết kiệm có nhiều khả năng bù đắp các khoản lỗ danh mục đầu tư hơn trong thời gian đầu tư dài hạn của họ. Đối với một công nhân 60 tuổi, tiền đặt cọc cao hơn nhiều.
Vượt qua suy thoái trong khi giảm giá tài sản có thể có tác động tiêu cực lâu dài đến thu nhập hưu trí. Đó là lý do tại sao chúng tôi gọi năm năm làm việc cuối cùng và năm năm đầu tiên nghỉ hưu là "thập kỷ mong manh". Không giống như những người lao động trẻ tuổi, những người sống qua một thập kỷ mong manh không có thời gian để bù đắp tổn thất trong thời kỳ suy thoái và có thể muốn xem xét các vị trí phòng thủ để bảo vệ mình khỏi những tổn thất lớn.
Các hình thức niên kim thế hệ tiếp theo, chi phí thấp được phát triển trong vài năm qua được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư và giúp họ vượt qua thập kỷ mong manh mà không phải trải qua thời kỳ khóa chặt khó khăn và những hạn chế cứng nhắc của niên kim biến đổi truyền thống.
Suy thoái kinh tế sớm khi nghỉ hưu có thể kéo tài sản của bạn đi xuống khi bạn bắt đầu đồng thời lấy thu nhập. Sự sụt giảm kép này khiến bạn có nguy cơ sử dụng hết tài sản của mình. Tác động của cùng một cuộc suy thoái đó sẽ không đến mức thảm khốc nếu nó xảy ra vào năm thứ 11 thay vì năm thứ nhất sau khi nghỉ hưu.
Trên thực tế, nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng nếu chuỗi lợi nhuận của một nhà đầu tư bị đảo ngược - từ nghỉ hưu trong thời kỳ suy thoái sang nghỉ hưu trong thời kỳ thị trường đi lên - thì kết quả sẽ khác biệt rõ rệt. Trong biểu đồ dưới đây, chúng tôi xem xét hai khoảng thời gian 15 năm thu nhập giống hệt nhau. Đầu tiên, Investor Green nghỉ hưu trong thời kỳ suy thoái 5 năm, sau đó là thị trường tăng giá kéo dài 10 năm. Trong lần thứ hai, chúng tôi đã đảo ngược thứ tự. Nhà đầu tư Blue nghỉ hưu trong khoảng thời gian 10 năm tăng trưởng, sau đó là cuộc suy thoái kéo dài 5 năm. Đây là những con số hiệu suất hàng năm giống hệt nhau - mặc dù được sắp xếp theo thứ tự ngược lại - với các kết quả rất khác nhau.
Đó là bởi vì Investor Blue được hưởng lợi nhuận dương trong 10 năm trong khi bắt đầu có thu nhập hơn là tỷ lệ nghịch. Những khoản lợi nhuận dương đó sẽ bù đắp cho số tiền rút và có khả năng phát triển tài sản trước khi lợi nhuận âm bắt đầu ảnh hưởng đến khoản đầu tư.
Nguồn:RetireOne, "Chuỗi rủi ro trả hàng". Xin lưu ý rằng minh họa giả thuyết đơn giản ở trên không đại diện cho kết quả của một khoản đầu tư thực tế. Nó không phản ánh bất kỳ khoản phí đầu tư, chi phí hoặc thuế liên quan đến các khoản đầu tư. Lợi nhuận trung bình hàng năm là 4% được phản ánh cho cả hai nhà đầu tư. Rút tiền hàng năm $ 5.000 được thực hiện vào cuối mỗi năm.
Rủi ro trong thời gian thực hiện danh mục đầu tư kém và rút tiền thu nhập hưu trí được gọi là "rủi ro về trình tự lợi nhuận". Rủi ro đó là điều khiến 5 năm làm việc cuối cùng và 5 năm đầu tiên khi nghỉ hưu của bạn trở nên rất mong manh. Do đó, rủi ro về chuỗi lợi nhuận là rào cản lớn đầu tiên cần phải giải quyết khi nghỉ hưu.
Lập kế hoạch làm thế nào để chuyển đổi một tài sản thành một dòng thu nhập khi nghỉ hưu nên bắt đầu ít nhất 10 năm trước khi bạn bắt đầu rút bớt tài sản của mình và nó có thể bao gồm việc xem xét các cách để "đảm bảo" dòng thu nhập của bạn trước suy thoái. Điều này có thể đặc biệt quan trọng bây giờ, vì chúng ta đang ở năm thứ 11 của một đợt tăng giá chưa từng có mà một số người tin rằng có thể sắp kết thúc.
Bạn có thể "bảo đảm" thu nhập hưu trí trong tương lai của mình trong thập kỷ mong manh này bằng cách lấy một phần tài sản của mình và mua một khoản niên kim có thể thay đổi với quyền lợi rút tiền trọn đời được đảm bảo ("GLWB"). Chìa khóa là đầu tư vào một niên kim biến đổi chi phí thấp, không có hoa hồng và không có phí trả lại.
Trong trường hợp này, niên kim có thể thay đổi với GLWB thích hợp hơn là niên kim trả ngay có phí bảo hiểm duy nhất vì nó mang lại thu nhập mạnh mẽ, đảm bảo với sự tham gia thị trường và khả năng hủy bỏ và bỏ đi bất cứ lúc nào. Khả năng hủy thực sự quan trọng vì bạn không muốn bị mắc kẹt khi trả tiền cho các biện pháp bảo vệ mà bạn không cần nữa.
Nếu bạn mua một niên kim biến đổi chi phí thấp với GLWB, bạn có thể phải trả khoảng 1,5% đến 2% phí hàng năm (chi phí bảo hiểm, chi phí đầu tư cơ bản và phí lái xe). Đây là bảo hiểm. Tốn tiền. Sau khi sang bên kia của thập kỷ mong manh, bạn có thể quyết định giữ lại người lái GLWB hoặc loại bỏ nó và giảm chi phí của mình. Thêm một chút nữa về điều đó.
Trong thời gian trì hoãn - trong trường hợp này là năm năm đầu tiên, trước khi bạn bắt đầu nhận thu nhập - một số người đi GLWB theo niên kim có thể thay đổi cung cấp "tổng hợp" hàng năm đảm bảo cơ sở phúc lợi sẽ tăng hàng năm theo tỷ lệ phần trăm quy định bất kể điều gì xảy ra trong thị trường và cuối cùng là đầu tư của bạn.
Đây là thành phần bảo hiểm, nhưng hãy nhớ rằng cơ sở quyền lợi KHÔNG phải là giá trị tài khoản của bạn. Tài khoản của bạn có thể thực sự bị mất tiền, và cơ sở lợi ích của bạn có thể tăng đều đặn. Cái hay của chiến thuật này là cơ sở quyền lợi là số tiền mà công ty bảo hiểm làm căn cứ để thanh toán thu nhập của bạn.
Giả sử rằng số tiền cuộn lên được đảm bảo là 7,2% hàng năm. Sau năm năm, cơ sở lợi ích của bạn sẽ tăng lên bất kể điều gì xảy ra trên thị trường. Trong ví dụ này, đầu tư 500.000 đô la vào niên kim có thể tạo ra khoản thanh toán thu nhập dựa trên cơ sở lợi ích 708.000 đô la (miễn là bạn không rút bất kỳ khoản tiền nào trong thời gian đó).
Nếu niên kim của bạn hoạt động tốt hơn 7,2% hàng năm, thì giá trị tài khoản của bạn bằng hoặc vượt quá cơ sở quyền lợi của bạn và bạn sẽ phải đối mặt với quyết định liệu bạn có cần GLWB nữa hay không.
Bảo hiểm thập kỷ mong manh với niên kim thay đổi GLWB có những lợi ích khác. Nếu bạn mua hợp đồng niên kim trong IRA, bạn có thể hủy toàn bộ hợp đồng niên kim mà không có bất kỳ hậu quả nào về thuế và loại bỏ tất cả các chi phí của niên kim biến đổi.
Nó giống như mua một hợp đồng bảo hiểm cho tài sản IRA của bạn, sau đó hủy bỏ khi bạn không cần bảo hiểm nữa. Tuy nhiên, không có lợi ích thuế bổ sung nào liên quan đến việc đầu tư tài sản IRA theo niên kim có thể thay đổi.
Hãy nhớ rằng nếu bạn quyết định loại bỏ GLWB rider, bạn có thể sẽ có thời hạn 30 ngày vào một trong những ngày kỷ niệm hợp đồng để hủy bỏ (có thể là năm thứ năm một lần) và bạn sẽ mất cơ sở quyền lợi của mình. Cố vấn tài chính của bạn có thể cung cấp cho bạn hướng dẫn thích hợp.
Nếu bạn có thể đợi thêm năm năm nữa trước khi có thu nhập, bạn có thể có cơ hội cải thiện hơn nữa khả năng của mình khi nghỉ hưu. Hãy nhớ Quy tắc 72? Đó là một cách nhanh chóng để xác định mất bao lâu để một khoản đầu tư tăng gấp đôi. Chia 72 cho 7,2. Sẽ mất 10 năm để một khoản đầu tư kiếm được tỷ suất lợi nhuận hàng năm 7,2% lên gấp đôi. Sau 10 năm, cơ sở lợi ích của bạn có thể tăng lên gấp đôi giá trị ban đầu, bất kể điều gì xảy ra trên thị trường. Trong trường hợp này, 500.000 đô la có thể tăng lên mức lợi ích là 1 triệu đô la - một lần nữa, miễn là bạn không rút bất kỳ khoản tiền nào trong khoảng thời gian đó.
Sử dụng niên kim có thể thay đổi với GLWB có thể giúp bạn kết nối thập kỷ mong manh này, điều này sẽ cho phép bạn tăng "ngân sách rủi ro" của mình và chấp nhận một số rủi ro bổ sung trong các phần khác của danh mục đầu tư của bạn, nếu cần. Nếu thị trường hoạt động tốt, bạn sẽ làm tốt. Nếu không, bạn sẽ tự bảo hiểm mình trước sự thiếu hụt thu nhập (và rủi ro về tuổi thọ) bằng cách tăng cơ sở lợi ích của bạn trong GLWB rider.
Khi cả thập kỷ mong manh của bạn nằm trong gương chiếu hậu, sẽ có những rủi ro khác cần giải quyết, nhưng ít nhất, bạn sẽ vượt qua trở ngại lớn đầu tiên để vượt qua rủi ro tuổi thọ, và đó là chuỗi rủi ro về lợi nhuận.
Bất kể các chuyên gia nghĩ gì về việc suy thoái có thể đến sớm hoặc nó có thể tồi tệ như thế nào, không có lý do gì để hoảng sợ. Một số người chỉ đơn giản là dễ bị tổn thương hơn những người khác, và nên nói chuyện với cố vấn tài chính của họ về việc lập kế hoạch cho phù hợp. Chờ đợi quá lâu để có cuộc trò chuyện đó có thể gây ra hậu quả lâu dài.