Đa dạng hóa có nghĩa là những điều khác nhau đối với những người khác nhau. Nhiều nhà đầu tư coi bất kỳ hình thức chia tách nào giữa cổ phiếu và trái phiếu là đủ đa dạng để cảm thấy được bảo vệ trước những biến động bất ngờ của thị trường. Thật không may, việc nắm giữ hai loại tài sản phổ biến này thường không đủ để giảm đáng kể rủi ro trong một danh mục đầu tư.

Bằng chứng thực nghiệm cho thấy rằng trong những giai đoạn biến động mạnh, thị trường cổ phiếu và trái phiếu thường di chuyển song song với nhau. Điều kiện kinh tế thay đổi đẩy một thị trường đi xuống có thể kéo thị trường kia theo đó, do đó làm tăng mối tương quan giữa cổ phiếu và trái phiếu. Vì lý do đó, điều quan trọng là phải theo đuổi đa dạng hóa ở nhiều cấp độ.

Đầu tiên, các nhà đầu tư nên tìm cách đa dạng hóa các loại tài sản riêng biệt để bảo vệ mình trước những biến động về giá trị của các khoản đầu tư riêng lẻ. Thứ hai, họ nên xem xét đa dạng hóa hơn nữa danh mục đầu tư của mình bằng cách kết hợp các loại tài sản ngoài chỉ là cổ phiếu và trái phiếu. Ví dụ về các loại tài sản đó có thể bao gồm các khoản đầu tư vào bất động sản thương mại, cổ phần tư nhân, dầu khí, kim loại quý và tín dụng tư nhân.

Thị trường tài chính có tính chu kỳ và không thể tránh khỏi một sự điều chỉnh thị trường nào đó cuối cùng sẽ xảy ra lần nữa. Do đó, việc nắm giữ nhiều loại tài sản không tương quan trong một danh mục đầu tư có thể hạn chế rủi ro giảm giá, đồng thời mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận hàng năm hấp dẫn.

Trường hợp cho nhiều loại nội dung

Tư duy truyền thống cho rằng vì cổ phiếu và trái phiếu có cấu hình rủi ro khác nhau, nên việc nắm giữ chúng ở các tỷ lệ khác nhau trong cùng một danh mục đầu tư là một cách thích hợp để quản lý rủi ro danh mục đầu tư. Ví dụ, tỷ lệ phân chia 60-40 hoặc 70-30 giữa cổ phiếu và trái phiếu thường được coi là một mức phân chia phù hợp, "đa dạng hóa" có thể được điều chỉnh dựa trên sự thèm muốn rủi ro của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, khái niệm này bỏ qua các giai đoạn thị trường biến động mạnh có thể xảy ra trong các đợt điều chỉnh của thị trường khi cổ phiếu và trái phiếu có xu hướng tương quan nhiều hơn với nhau. Trong các giai đoạn thị trường biến động mạnh, danh mục đầu tư của nhà đầu tư giới hạn trong việc phân bổ cổ phiếu và trái phiếu thường có thể bị tổn thất nghiêm trọng hơn so với dự đoán của họ.

Tình hình cụ thể của một nhà đầu tư cá nhân cũng là một yếu tố quyết định cơ bản trong việc thiết kế một danh mục đầu tư phù hợp. Ví dụ:một người trẻ hơn, có thu nhập cao có thể chấp nhận rủi ro nhiều hơn một cá nhân sắp nghỉ hưu, họ có thể tập trung hơn vào việc tạo thu nhập từ danh mục đầu tư của họ để bổ sung An sinh xã hội hoặc lương hưu.

Một số nhà đầu tư có khoảng thời gian dài hơn những nhà đầu tư khác, do đó cho phép họ có nhiều thời gian hơn để phục hồi sau bất kỳ sự điều chỉnh ngắn hạn nào của thị trường. Các nhà đầu tư thận trọng hơn với khả năng xử lý biến động kém hơn có thể không có được sự linh hoạt đó.

Tất nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng các quyết định đầu tư không được đưa ra một cách chân không. Xem xét các điều kiện thị trường rộng hơn - và các xu hướng kinh tế vĩ mô - là một bước quan trọng trong việc hình thành một tổ hợp tài sản phù hợp nhất với bất kỳ hoàn cảnh nào của nhà đầu tư cá nhân. Ví dụ, mức độ và hướng của lãi suất thị trường là một yếu tố góp phần xác định các quyết định phân bổ. Năng suất kinh tế được đo lường bằng GDP là một yếu tố quan trọng khác cần được xem xét.

Khi chi phí sử dụng vốn tăng do lãi suất thị trường ngày càng tăng, thì việc tài trợ cho hoạt động của các công ty trở nên đắt đỏ hơn. Điều này có thể hạn chế tăng trưởng năng suất và ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Khi lãi suất giảm, việc vay tiền trở nên dễ dàng hơn và các công ty có nhiều khả năng tiếp cận hơn để tài trợ cho các dự án kinh doanh mới. Trong khi nền kinh tế Hoa Kỳ hiện đang trong thời kỳ ổn định, hướng đi của lãi suất trong tương lai phụ thuộc vào nhiều yếu tố và sự kiện.

Hơn nữa, khi chúng ta bước sang năm bầu cử và Hoa Kỳ và Trung Quốc tiếp tục đàm phán một thỏa thuận thương mại, thị trường chứng khoán có thể gặp nhiều biến động hơn vào năm 2020.

Quản lý khủng hoảng

Thị trường tăng giá hiện tại có thể đã ru ngủ nhiều nhà đầu tư cá nhân vào một mức độ phấn khích phi lý. Với rất ít, nếu có, các đợt điều chỉnh kéo dài trên thị trường chứng khoán trong thập kỷ qua, thật khó để dự đoán các nhà đầu tư hiện tại có thể phản ứng như thế nào với sự sụt giảm đáng kể giá trị danh mục đầu tư của họ.

Tuy nhiên, trong sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, một quyết định tồi tệ duy nhất - như bán hàng hoảng loạn - có thể phá hủy nhiều năm tích lũy tài sản trong chốc lát. Các nhà đầu tư nên xem xét kỹ các tình huống cá nhân của họ và xác định xem liệu họ có thể chịu đựng loại hỗn loạn đó trước nó xảy ra, không phải sau.

Bản chất của con người là bị cuốn vào động lực của thị trường. Khi có sự hoảng loạn lan rộng, việc không bán được nói dễ hơn làm. Đầu tư vào cảm xúc là một công thức dẫn đến thảm họa cả lúc tốt và lúc xấu.

Cuối cùng, đó có thể là lập luận sâu sắc nhất ủng hộ việc giữ tất cả trứng ra khỏi một giỏ tài sản duy nhất. Nếu một danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt trên nhiều loại tài sản, thì việc ra quyết định dựa trên cảm tính sẽ ít có khả năng dẫn đến các giai đoạn thị trường biến động gia tăng.

Về mặt khách quan, việc xử lý sự sụp đổ của thị trường chứng khoán sẽ dễ dàng hơn khi phần bất động sản hoặc nợ tư nhân trong danh mục đầu tư của bạn tiếp tục tạo ra thu nhập hàng tháng ổn định và nhất quán. Hơn nữa, nếu một người đang ở giai đoạn mà họ dựa vào thu nhập đầu tư, giống như nhiều người về hưu, việc tiếp xúc quá nhiều với thị trường chứng khoán có thể khiến danh mục đầu tư của họ gặp rủi ro quá mức trong thời gian thị trường suy thoái kéo dài.

Những khó khăn trong hành vi trong tài chính cá nhân có thể được giảm thiểu tốt hơn bằng cách bao gồm một số khoản đầu tư thay thế nhất định vào danh mục đầu tư của một cá nhân.

Tranh thủ sự trợ giúp từ chuyên gia

Không phải ai cũng có thời gian và cũng như không thích nghiên cứu từng phương án đầu tư có sẵn. Nó có thể là rất nhiều để theo kịp. Như đã nói, đầu tư theo kiểu đầu cơ mà không có chuyên môn phù hợp hoặc thực hiện các nghiên cứu cần thiết để kiểm tra kỹ lưỡng một ý tưởng cũng giống như đánh bạc.

Các khoản đầu tư thay thế thường có thể là một lĩnh vực phức tạp để phân tích. Những nhà đầu tư không cảm thấy thoải mái khi tiến hành thẩm định thích hợp cần thiết để hiểu rõ hơn về các khoản đầu tư này thì tốt hơn nhiều nên làm việc với Người lập kế hoạch tài chính được chứng nhận (CFP®), người có thể được trang bị tốt hơn để nghiên cứu các khoản đầu tư đó và có kinh nghiệm cần thiết để hướng dẫn các cá nhân thực hiện quyết định đầu tư. Lời khuyên của một chuyên gia có kinh nghiệm về các khoản đầu tư thay thế có thể là vô giá trong việc hỗ trợ các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.

Một cố vấn tài chính đáng tin cậy sẽ đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của một cá nhân nhất định trước khi đưa ra khuyến nghị về danh mục đầu tư lý tưởng của họ. Như đã nói, nắm giữ các loại tài sản phi truyền thống có thể tạo ra sự khác biệt lớn khi các thị trường tương quan đang chịu áp lực.

Chứng khoán được cung cấp thông qua Kalos Capital, Inc. và các dịch vụ tư vấn đầu tư được cung cấp thông qua Kalos Management, Inc., ("Kalos") tại 11525 Park Woods Circle, Alpharetta, Georgia 30005. Calibre Financial Partners, LLC, không phải là một chi nhánh hoặc công ty con của Kalos. Thành viên FINRA / SIPC.

Các ý kiến ​​trong phần bình luận trước đó tính đến ngày xuất bản và có thể thay đổi. Thông tin đã được lấy từ các nguồn của bên thứ ba mà chúng tôi coi là đáng tin cậy, nhưng chúng tôi không đảm bảo các dữ kiện được trích dẫn là chính xác hoặc đầy đủ. Tài liệu này không nhằm mục đích dựa vào như một dự báo hoặc lời khuyên đầu tư về một khoản đầu tư cụ thể hoặc thị trường nói chung, cũng không nhằm dự đoán hoặc mô tả hiệu suất của bất kỳ khoản đầu tư nào. Chúng tôi có thể thực hiện các giao dịch chứng khoán có thể không phù hợp với kết luận của báo cáo. Các nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính về chiến lược tốt nhất cho họ. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Kalos Capital, Inc. không cung cấp lời khuyên về thuế hoặc pháp lý. Các ý kiến ​​và quan điểm được bày tỏ ở đây chỉ dành cho mục đích thông tin. Vui lòng tham khảo ý kiến ​​tư vấn thuế và / hoặc cố vấn pháp lý của bạn để được hướng dẫn như vậy.