Sóng có tác dụng thôi miên. Chuyển động đơn giản lên và xuống đã khiến chúng ta theo dõi trong nhiều thiên niên kỷ. Có một khoảnh khắc mà đôi khi vẫn khiến chúng ta phải thót tim:Tấm nước dâng lên, mỏng đi đủ để ánh sáng mặt trời chiếu qua, rồi đổ ập xuống.
Nền kinh tế có cấu trúc sóng riêng của nó. Nhìn vào bất kỳ biểu đồ thị trường chứng khoán nào trong giây lát và bạn có thể bị cám dỗ để lướt qua nó. Từ đáy đến đỉnh, sự lên xuống là điều chắc chắn (chúng tôi không biết khi nào điều đó sẽ xảy ra). Chúng ta cũng có thể theo dõi khoảnh khắc ngay trước khi sóng vỡ khi độ cao của sóng trở nên quá mỏng để có thể đứng được lâu - khi vụ va chạm sắp xảy ra.
Và rồi nó đã đến. Không ai có thể dự đoán được coronavirus và những thay đổi mà nó sẽ mang lại, và bây giờ rất nhiều người trong chúng ta đang bị ngâm cứu.
Hãy dừng lại và xem xét làn sóng kinh tế này trong giây lát - một số chỉ báo về mức độ cao và mỏng của nó trước khi suy thoái gần đây này và hướng đi khôn ngoan cho chúng ta với tư cách là những nhà đầu tư và những người thông minh về tiền bạc.
Tôi nên nói ngay từ đầu rằng tôi không xem xét xu hướng macrotrends, mà là hành vi cá nhân. Các chỉ báo kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như đường cong lợi suất đảo ngược, được ghi nhận là báo hiệu về sự sụp đổ của sóng, nhưng thói quen của các nhà đầu tư hàng ngày chính là điều tạo nên những dòng chảy này.
Theo những gì tôi thấy, các khoản cho vay theo mặt hàng “thúc đẩy” của người tiêu dùng đang gia tăng. Tàu cao tốc, chuyến đi bổ sung, thêm ngôi nhà không cần thiết đều là những khoản vay thể hiện sự tự tin. Trước COVID-19, tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy những con số này tiếp tục tăng trong năm nay. Theo một số cách, điều này cho thấy một nền kinh tế lành mạnh và một sự gia tăng vững chắc, nhưng nó rất có thể cho thấy sự tự tin thái quá.
Trong vài tháng tới, có khả năng chúng ta sẽ thấy tác dụng ngược của sự tự tin quá mức này. Thu nhập của một số người đã bốc hơi chỉ sau một đêm. Thị trường giảm và chiếc thuyền mới tinh đó sẽ được niêm yết để bán với giá chiết khấu sâu.
Những người trong số các bạn đã kiểm soát việc theo kịp mong muốn của Joneses bây giờ sẽ được giảm giá sâu ở mọi nơi. Tìm kiếm những lĩnh vực là cơ hội thực sự có thể đồng nghĩa với việc thúc đẩy làn sóng để đạt được mức tăng trưởng đáng kể trong tương lai.
Một trong những khoản vay lớn nhất mà hầu hết chúng ta sẽ tiếp xúc với ít nhất một lần trong đời là khoản vay thế chấp. Nếu chúng ta không nghĩ rằng tài chính nhà ở có thể là dấu hiệu của sự suy thoái kinh tế, thì chúng ta cần quay lại một cỗ máy thời gian về cuối năm 2007!
Bất động sản vẫn luôn là một khoản đầu tư tương đối ổn định. Điều đó có thể sẽ không thay đổi nhiều, nhưng điều cần theo dõi là hành vi của ngân hàng và nhà đầu tư xung quanh nhà ở. Nếu các khoản cho vay mua nhà đang gia tăng, điều đó có thể có nghĩa là sự thoải mái quá mức nhất định đối với nền kinh tế, một kiểu kiêu ngạo có thể bị trừng phạt tàn nhẫn.
Việc bán bất động sản điên cuồng cũng chỉ ra rằng các khoản vay dễ dàng - lãi suất thấp được đưa ra mà không có sự thẩm định phù hợp. Nhân con số đó với một vài triệu và đó là một khoản tiền không chắc chắn trong nền kinh tế.
Gần đây nhất, lãi suất thế chấp đã giảm và sau đó ngay lập tức tăng trở lại. Khi các nhà hoạch định chính sách thực hiện các bước để thúc đẩy hoạt động kinh tế trong khi COVID-19 gây khó khăn cho nền kinh tế, nhiều chủ nhà đã tìm cách tận dụng lợi thế, xin tái cấp vốn. Sau khi nhân viên cho vay xử lý hồ sơ tồn đọng, tỷ lệ có thể sẽ giảm xuống một lần nữa. Theo dõi lãi suất tái cấp vốn có thể đồng nghĩa với việc tăng thêm dòng tiền và tiết kiệm lớn cho việc trả lãi cho bạn.
Với tư cách là trưởng nhóm cố vấn, thường xuyên tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, tôi đã thấy yêu cầu vay vốn đầu tư tăng lên. Làm cách nào để có thể kiếm được một ít tiền mặt mà không phải thực sự bán bất cứ thứ gì?
Điều này đối với tôi mà nói như một hành vi cổ điển “đỉnh của làn sóng”:cho vay không dùng tiền mặt đối với các khoản không dùng tiền mặt. Phần lớn thời gian, loại cho vay này được sử dụng để tài trợ cho một dự án kinh doanh chưa tạo ra tiền. Theo một cách nào đó, loại rủi ro này là cơ bản của nền kinh tế của chúng ta, nhưng một lần nữa nhân nó lên một vài triệu và sự không chắc chắn tăng lên theo cấp số nhân.
Thực tế là có rất nhiều quyết định tài chính của chúng ta được đưa ra ở bữa tiệc nướng ở sân sau hơn là ở thư viện đọc The Wall Street Journal. Tại bữa tiệc nướng, một vài ly bia và bánh mì kẹp thịt, các nguyên tắc cơ bản của nền kinh tế dường như không thực tế lắm.
Khi người bạn đi làm của bạn bắt đầu kể cho bạn nghe về một công ty khởi nghiệp sát thủ mà bạn phải tham gia, hoặc một kỳ nghỉ thêm hoặc các chuyến bay giá rẻ, điều đó nghe có vẻ hấp dẫn. Hoặc bạn của bạn chia sẻ tin xấu và bạn hoảng sợ, chạy theo nước rửa tay và giấy vệ sinh hoặc ở mức độ lớn hơn, rút một số khoản đầu tư. Tiền vào và ra quá nhanh.
Thêm vào đó là thông báo cập nhật từng phút trên điện thoại của bạn, chu kỳ tin tức 24 giờ, mạng xã hội và tất cả những thứ phiền nhiễu khác của cuộc sống hiện đại. Bạn có thể thấy mình đang đứng trước những quyết định thiếu khôn ngoan trước khi biết điều gì đang xảy ra.
Cơn sốt hoa tulip ở Hà Lan vào thế kỷ 17 là tài liệu đầu tiên được ghi chép rõ ràng về sự sụp đổ của làn sóng kinh tế. Tóm lại, mọi người phát cuồng vì củ hoa tulip, đây là một xu hướng khá mới trong khu vực. Giá trị của chúng sẽ tăng vọt chỉ sau một đêm và mọi người sẽ đổi nhà và đất chỉ để lấy một củ, bởi vì khoản đầu tư này có vẻ rất chắc chắn.
Các nhà đầu tư mạo hiểm dự trữ hoa tulip và bán theo cách đầu cơ và giao dịch trong ngày qua quầy bar tại quán rượu địa phương (tương đương với bữa tiệc nướng ở sân sau ngày nay?). Nhiều lớp đầu cơ và các thỏa thuận không dùng tiền mặt được tạo ra cho thứ mà chúng ta ngày nay coi là bong bóng, vỡ một cách tàn bạo, để lại những bông hoa dự trữ gần như vô giá trị.
Vì vậy, thuật ngữ “tulip mania” được sinh ra để mô tả hiện tượng bong bóng / sóng / bong bóng tài chính. Quá nhiều suy đoán, quá ít thẩm định, và sự cố làn sóng đầu tiên đã ra đời trong lịch sử. Mọi người dốc hết sức vào những gì trông giống như một điều chắc chắn. Trải qua vài thế kỷ hoài nghi về văn hóa và tài chính, nhưng chúng tôi vẫn thấy mình bị cám dỗ bởi “thị trường hoa tulip”.
Bây giờ, tôi có thể cho bạn thấy các xu hướng và dữ liệu trong 50 năm qua. Tôi có thể đánh bạn bằng các thuật ngữ và con số giật gân để cho bạn biết bạn có thể mất bao nhiêu tiền. Nhưng điều đầu tiên cần làm là định hướng cho bản thân. Nhìn phía trên những con sóng trong một phút.
Tôi không ngại thừa nhận rằng tôi vừa mới đạt ngưỡng 40 tuổi. Tôi có 401 (k), IRA và các khoản đầu tư danh mục đầu tư lành mạnh khác. Các tiêu đề, cho dù chúng đang rao giảng về những khoản đầu tư ngớ ngẩn hay sự chết chóc và u ám được giật gân, đều không hữu ích cho phần này trong cuộc đời đầu tư của tôi.
Thời gian sớm nhất tôi cần bắt đầu sử dụng số tiền đó là năm 2040. Hãy nghĩ về điều đó - tức là còn hai thập kỷ nữa. Suy thoái trung bình kéo dài khoảng 11 tháng và người bình thường có thể gặp ít nhất một số ít trong số đó trong đời. Tôi nhận ra đó là ví dụ cá nhân của riêng tôi, nhưng bao nhiêu người trong chúng ta có câu chuyện tương tự?
Đừng giải trí với hai lựa chọn tồi. Bản chất đầu tiên:Kéo mọi thứ ra khi có dấu hiệu đầu tiên của một vụ va chạm. Bạn có thể mất rất nhiều khi làn sóng quay trở lại, đặc biệt nếu bạn không cần những khoản tiền đó trong một hoặc hai thập kỷ. Bản chất thứ hai:Dồn hết sức vào. Hãy vay hết các khoản cho vay và đặt tiền của bạn vào các khoản đầu tư mới, sáng bóng chưa cho thấy liệu chúng có xứng đáng hay không. Bạn có thể mất nhiều hơn thế - kết thúc với một tầng hầm đầy hoa tulip chết.
Có thể bạn đang đọc bài viết này về đối tượng trung tâm của sự điên cuồng nhất về tài chính - điện thoại của bạn. Thực sự có hàng nghìn ứng dụng dành cho điện thoại của bạn có thể gửi cho bạn các bản cập nhật thị trường hàng giờ, hàng giờ nếu bạn muốn.
Nhiều người trong chúng ta sẽ gạt chúng đi một cách nhanh chóng, nhưng thông tin vẫn đi vào bộ não của chúng ta, thậm chí là một cách thụ động.
Chiến lược của tôi:Bỏ cảnh báo. Gỡ cài đặt hưng cảm. "Tin tức" tài chính cập nhật từng phút sẽ không làm gì khác ngoài việc khiến bạn lo lắng, đặc biệt nếu bạn đang trong giai đoạn xây dựng sự giàu có của mình như tôi. Thay vì kiểm tra các khoản đầu tư của bạn hàng tuần, hãy thực hiện mỗi quý một lần hoặc mỗi quý một lần.
Nếu bạn lo lắng về tác động của COVID-19 đối với danh mục đầu tư của mình, hãy liên hệ với cố vấn tài chính của bạn. Bạn có thể sẽ nghe nói rằng danh mục đầu tư được xây dựng chuyên nghiệp được xây dựng để vượt qua thị trường giá xuống - tất cả chúng ta sẽ thấy nhiều hơn một số danh mục đầu tư trong suốt cuộc đời của mình.
Các xu hướng vĩ mô bạn không thể kiểm soát, nhưng xu hướng vi mô - các xu hướng và hành vi của riêng bạn - nằm trong tầm nắm bắt của bạn. Giữ bình tĩnh, tiếp tục và loại bỏ tiếng ồn.
Chứng khoán được cung cấp thông qua Cetera Advisor Networks LLC, Thành viên FINRA / SIPC. Các dịch vụ tư vấn đầu tư được cung cấp thông qua CWM, LLC, một Cố vấn Đầu tư đã Đăng ký với SEC. Cetera Advisor Networks LLC thuộc quyền sở hữu riêng biệt với bất kỳ thực thể có tên nào khác. Carson Partners, một bộ phận của CWM, LLC, là một đối tác cố vấn trên toàn quốc.