Làm việc tại nhà khiến “danh sách việc cần làm” của tôi dài hơn một chút. Tôi đang dần (và thật đau đầu) trở thành một người tự chế biến tại nhà. Ai biết tôi có thể đặt một lối đi bằng gạch trong một ngày cuối tuần? Việc cải tạo nhà tự làm (DIY) giúp giảm chi phí và cho phép bạn kiểm soát nhiều hơn quy trình. Ở một số khía cạnh, đầu tư tự làm cũng tương tự.
Quản lý các khoản đầu tư của riêng bạn tốn ít chi phí hơn và cho phép kiểm soát tốt hơn việc lựa chọn đầu tư. Tuy nhiên, nếu bạn nghĩ rằng đầu tư DIY chỉ đơn giản là mua một quỹ chỉ số S&P 500 thì bạn đã nhầm, có một cách tốt hơn.
Với bất kỳ quỹ chỉ số hoặc quỹ tương hỗ nào mà bạn sở hữu, bạn không thể kiểm soát việc thu hoạch thất thu thuế. Thu hoạch lỗ thuế là việc thực hiện đặt các khoản lỗ trong danh mục đầu tư của bạn để bù đắp khoản lãi ở nơi khác. Ví dụ:nếu bạn bán Pepsi với khoản lãi 10 nghìn đô la, khoản lãi đó phải chịu thuế. Tuy nhiên, nếu bạn lỗ $ 4K trong một cổ phiếu khác, chẳng hạn như Exxon, bạn có thể bán Exxon và áp dụng khoản lỗ đó so với lãi của Pepsi. Thu nhập chịu thuế là $ 10K giảm xuống còn $ 6K. Có giới hạn $ 3K nếu bạn muốn sử dụng khoản lỗ để bù đắp thu nhập thông thường, nhưng bạn luôn có thể áp dụng khoản lỗ để bù đắp khoản lãi trong danh mục đầu tư lên đến số tiền lãi thực hiện được.
Lợi tức càng ít, thuế thu nhập càng ít. Đó là một điều tốt. Mặc dù còn nhiều thứ để thu hoạch thất thu thuế, nhưng đây là một khởi đầu tốt.
Vấn đề với quỹ tương hỗ chỉ số là bạn không bao giờ thu được khoản lỗ trong chỉ số! Trong bất kỳ năm nào, có thể có hàng trăm cổ phiếu mất giá trong chỉ số. Tuy nhiên, chỉ số có thể tăng trong năm do các cổ phiếu khác tăng giá nhiều hơn. Năm 2017, chỉ số S&P 500 tăng 21,38% nhưng có tới 122 cổ phiếu giảm giá trong năm! (Nguồn:FactSet 2017). Nếu bạn có một khoản lãi ở nơi khác trong danh mục đầu tư của mình và cần lỗ để giảm thiểu khoản lãi đó, bạn có thể bán bất kỳ vị thế nào trong số 122 vị thế thua lỗ đó trong quỹ chỉ số không? Bạn không thể.
Vẻ đẹp của việc mua một quỹ chỉ số là sự đơn giản. Tuy nhiên, sự đơn giản đi kèm với sự đánh đổi. Không có khả năng thu hoạch tổn thất.
Một cách để thu thập các khoản lỗ trong một chỉ số là sở hữu tất cả các cổ phiếu trong chỉ số đó. Bằng cách đó, bạn có thể bán các vị thế thua lỗ. Tuy nhiên, việc mua nhiều cổ phiếu như vậy là quá khó sử dụng và tốn kém đối với các nhà đầu tư bình thường. Có những người quản lý tiền sẽ làm điều này cho bạn. Một chiến lược khác - một dự án DIY - liên quan đến việc tái tạo chỉ số bằng cách mua quỹ tương hỗ được giao dịch trong lĩnh vực trao đổi (ETF).
Với chiến lược chỉ số DIY, tôi mua các lĩnh vực như tiện ích, năng lượng, công nghệ thông tin, chăm sóc sức khỏe và các lĩnh vực khác với số lượng tương ứng với chỉ số S&P 500. Bằng cách làm này, tôi sắp phản ánh hiệu suất của chỉ số S&P 500 nhưng giờ đây có thể thu được khoản lỗ nếu một ngành thua lỗ.
Ví dụ, năm nay hầu hết các ngành đều chìm trong sắc đỏ. Tôi có thể bán một số lĩnh vực đã bị loại bỏ để đặt khoản lỗ cho khách hàng. Các khoản lỗ thu hoạch được dùng để bù đắp lợi nhuận đã thực hiện ở những nơi khác. Như chúng tôi đã nói, nếu danh mục đầu tư bị lỗ nhiều hơn lãi, thì khoản lỗ $ 3K có thể được sử dụng để giảm thu nhập thông thường (tiền lương, thu nhập kiếm được). Bất kỳ khoản lỗ nào vượt quá số đó sẽ được chuyển sang các năm trong tương lai trên tờ khai thuế liên bang và, tùy thuộc vào tiểu bang nơi sinh sống của bạn, cũng có thể được chuyển sang thuế thu nhập tiểu bang của bạn. Vấn đề là cố gắng tận dụng những gì mà khoản lỗ mang lại cho bạn:khả năng giảm khoản lãi chịu thuế của bạn. Nó giống như pha nước chanh từ chanh.
Nhược điểm của việc xây dựng chỉ mục của riêng bạn, giống như hầu hết các dự án DIY, là cam kết về thời gian. Bạn phải luôn cập nhật việc phân bổ ngành. Nếu không, một lĩnh vực này có thể phát triển nhanh hơn lĩnh vực kia nếu nó hoạt động tốt, giống như những gì công nghệ đã làm. Tiếp xúc quá nhiều với một lĩnh vực có thể dẫn đến nhiều rủi ro hơn nếu lĩnh vực đó suy thoái. Tôi sử dụng các mô hình tự động giao dịch khi phân bổ khu vực vượt quá các giới hạn nhất định.
Nhược điểm khác là quy tắc bán rửa. Nếu bạn bán một ETF Năng lượng, bạn không thể sử dụng khoản lỗ nếu bạn mua lại ETF Năng lượng đó trong vòng 30 ngày. Hãy cẩn thận, IRS có thể không cho phép mất mát nếu bạn hỗ trợ một bảo mật không khác về cơ bản so với bảo mật ban đầu. Tốt nhất là nên kiểm tra với chuyên gia thuế hoặc tài chính.
Tôi là tất cả cho các dự án DIY. Mua một quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số có thể có ý nghĩa đối với hầu hết các nhà đầu tư, giống như thuê ngoài một số dự án nhà. Tuy nhiên, bạn phải hiểu sự đánh đổi. Đầu tư quỹ tương hỗ bỏ lỡ một cơ hội quý giá để thu về khoản lỗ bên trong quỹ. Bạn càng làm được nhiều việc để giảm thuế trong danh mục đầu tư, thì bạn càng có thể đầu tư nhiều tiền hơn.
Một xu tiết kiệm được là một xu kiếm được, bất kỳ DIY’er nào cũng sẽ cho bạn biết điều đó. Bây giờ, quay lại danh sách việc cần làm của tôi.