Biểu tượng đầu tư Warren Buffett khuyên các nhà đầu tư nên tích trữ 90% số tiền của họ vào quỹ chỉ số chứng khoán Standard &Poor’s 500 và giữ phần còn lại trong trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Đó là một khởi đầu tốt cho các nhà đầu tư muốn giữ mọi thứ đơn giản, nhưng nó hạn chế các khoản đầu tư của bạn vào các công ty lớn của Hoa Kỳ. Vì vậy, hôm nay, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách các quỹ chỉ số Vanguard tốt nhất có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư hơn trong khi vẫn giữ cho chiến lược của bạn đơn giản.
Thay vì giúp đỡ để trả mức lương khổng lồ của các nhà quản lý quỹ có năng lực cao, các nhà đầu tư có thể mua các quỹ chỉ số, mục đích chỉ đơn giản là nhằm phản ánh lợi nhuận của các chỉ số chuẩn của họ. Tại sao? Bởi vì khoảng hai phần ba số tiền được quản lý tích cực không khớp hoặc đánh bại các chỉ số của chúng.
Không phải các nhà quản lý quỹ ngu ngốc hay kém năng lực. Đó là bởi vì việc chọn cổ phiếu định giá sai là vô cùng khó khăn. Không có gì ngạc nhiên khi quỹ trung bình tụt lại chỉ số chuẩn của nó chỉ bằng những gì nó tính các nhà đầu tư trong chi phí hàng năm (hơn 1% một chút).
Vanguard - người sáng lập John Bogle vừa qua đời - đã phát minh ra quỹ chỉ số và vẫn đang thực hiện công việc tốt nhất khi vận hành chúng. Phí quỹ chỉ số Vanguard luôn luôn, nếu không muốn nói là thấp nhất, trong khoảng vài điểm cơ bản (điểm cơ bản là một phần trăm của phần trăm) của mức thấp nhất. Hơn nữa, các nhà quản lý của nó có kỹ năng điều hành quỹ chỉ số, vì vậy họ không đi xa khỏi hiệu suất của chỉ số mà họ theo dõi - một công việc thực sự nghe có vẻ dễ dàng hơn rất nhiều.
Dưới đây là sáu trong số các quỹ chỉ số Vanguard tốt nhất mà bạn có thể sử dụng để xây dựng một danh mục đầu tư vững chắc. Điều này bao gồm một đề xuất chung về tỷ lệ phần trăm nội dung của bạn để phân bổ cho từng nội dung. Và nếu bạn thích các quỹ giao dịch trao đổi hơn các quỹ tương hỗ, điều đó cũng không sao - Tôi sẽ cung cấp phiên bản ETF của mỗi quỹ.
Bắt đầu với Vanguard S&P 500 Index Admiral (VFIAX, $ 241,71).
S&P 500 là một chỉ số tốt về các công ty lớn của Hoa Kỳ cùng với một loạt các cổ phiếu hạng trung. Nó cũng dễ tiếp cận hơn với các nhà đầu tư mới bắt đầu kể từ khi Vanguard giảm mức đầu tư tối thiểu ban đầu xuống 3.000 đô la cho khoản đầu tư này và tất cả các cổ phiếu Admiral của quỹ chỉ số khác vào tháng 11.
VFIAX thực hiện một công việc xuất sắc trong việc theo dõi điểm chuẩn của nó, cũng như tất cả các khoản tiền mà tôi đề xuất. Doanh thu chỉ khoảng 5% hàng năm, điều này giúp làm cho quỹ hiệu quả về thuế. Thật vậy, nó đã không phân phối lợi tức vốn chịu thuế kể từ năm 2000.
Giống như tất cả các quỹ chỉ số trong bài viết này, nó được tính theo trọng số vốn hóa thị trường, nghĩa là các cổ phiếu lớn hơn sẽ có tỷ trọng lớn hơn trong quỹ. Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu tính đến thông tin gần đây nhất bao gồm Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) và Bảng chữ cái mẹ của Google (GOOGL).
Các cổ phiếu cỡ vừa và nhỏ hơn đã theo dõi S&P 500 trong nhiều năm qua, nhưng về dài hạn, chúng hoạt động tốt hơn một chút so với các cổ phiếu lớn hơn.
Đó là lý do tại sao nên đầu tư vào Vanguard Mid-Cap Index Admiral (VIMAX, $ 181,01), theo dõi Chỉ số vốn hóa trung bình CRSP Hoa Kỳ. Vanguard đã chuyển các chỉ số mà nhiều quỹ theo dõi của mình sang CRSP và các nhà cung cấp khác cung cấp các chỉ số tuyệt vời với chi phí thấp.
Vì VIMAX nhắm mục tiêu đến các công ty quy mô vừa, nên cổ phần của nó có xu hướng là sự pha trộn của một vài thương hiệu quen thuộc, cũng như nhiều công ty ít được biết đến hơn. Các cổ phiếu hàng đầu ở thời điểm hiện tại bao gồm công ty thiết bị y tế Edwards Lifesciences (EW), công ty phần mềm Red Hat (RHT) - vừa phê duyệt giá thầu mua lại trị giá 34 tỷ đô la từ International Business Machines (IBM) - và công ty công nghệ tài chính-dịch vụ Fiserv (FISV) .
Dự đoán Vanguard Mid-Cap Index sẽ biến động hơn một chút so với S&P 500 và tụt hậu so với chỉ số vốn hóa lớn trong các thị trường tồi tệ.
Đối với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, hãy xem Đô đốc chỉ số vốn hóa nhỏ của Vanguard (VSMAX, $ 68,10), theo dõi Chỉ số vốn hóa nhỏ CRSP Hoa Kỳ. Vốn hóa thị trường trung bình của quỹ là 3,5 tỷ đô la, phải thừa nhận là cao hơn nhiều quỹ vốn hóa nhỏ.
VSMAX có tỷ trọng lớn nhất trong nhóm cổ phiếu tài chính (26,3%) và cổ phiếu công nghiệp (19,6%), mặc dù các cổ phiếu hàng đầu có sự kết hợp đa dạng của các doanh nghiệp bao gồm Cửa hàng Burlington (BURL) nổi tiếng áo khoác rẻ tiền, NRG Energy (NRG) và bất động sản thương mại chơi WP Carey (WPC).
Trong dài hạn, các mã vốn hóa nhỏ đã đánh bại cổ phiếu của các công ty lớn hơn một cách dễ dàng, nhưng họ có xu hướng theo dõi các mã vốn hóa lớn trong thị trường giá xuống.
Chứng khoán nước ngoài đã tụt hậu rất nhiều so với chứng khoán Mỹ trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, tôi sẽ không bỏ qua khoảng một nửa vốn hóa thị trường chứng khoán của thế giới. Hơn nữa, hầu như theo mọi thước đo giá trị, cổ phiếu nước ngoài hiện đang rẻ hơn cổ phiếu Hoa Kỳ.
Đối với cổ phiếu của thị trường phát triển, hãy xem Đô đốc chỉ số chứng khoán của thị trường phát triển Vanguard (VTMGX, $ 12,49). Quỹ theo dõi chỉ số FTSE Developed All Cap ex của Hoa Kỳ, vốn đầu tư vào 24 quốc gia nước ngoài, bao gồm hầu hết châu Âu và một phần châu Á, cũng như Úc và Canada.
Đây là một quỹ có vốn hóa lớn, có sự góp mặt của một số công ty đa quốc gia blue-chip trong số các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của nó. Trọng lượng nặng nhất hiện tại thuộc về tập đoàn năng lượng Anh-Hà Lan Royal Dutch Shell (RDS.A), công ty thực phẩm Thụy Sĩ Nestle (NSRGY) và Samsung Electronics của Hàn Quốc.
Các thị trường mới nổi cũng tác động xấu đến chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, tiềm năng của các nền kinh tế mới nổi ở châu Á, Mỹ Latinh và Đông Âu là quá lớn để có thể bỏ qua. Chỉ mong rằng chúng có tính liên tục.
Điều tuyệt vời là tại thời điểm hiện tại, các thị trường mới nổi hiện có giá trung bình rẻ hơn thậm chí so với các thị trường phát triển nước ngoài.
Thật không may cho quỹ này, Trung Quốc, vốn chỉ chiếm hơn một phần ba tổng số tài sản, đang ở trong một cuộc vui. Nhiều sàn thị trường mới nổi khác cũng vậy. Tuy nhiên, theo thời gian, khả năng tiếp xúc nhiều với Trung Quốc - bao gồm cả các công ty như Tencent Holdings (TCEHY) và Alibaba (BABA) - có thể sẽ trở thành một điểm cộng.
Đừng bỏ qua trái phiếu, ngay cả khi lãi suất tăng. Tôi ủng hộ các quỹ ngắn hạn, chất lượng tương đối cao, chẳng hạn như Đô đốc chỉ số trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn Vanguard (VSCSX, $ 21,28), theo dõi Chỉ số Trái phiếu Doanh nghiệp 1-5 năm của Bloomberg Barclays.
Chất lượng tín dụng trung bình của danh mục đầu tư là một điểm A tương đối an toàn, mặc dù nó có 47% tài sản là trái phiếu BBB. Thời hạn của nó là 2,7, có nghĩa là nếu lợi suất trái phiếu tăng một điểm phần trăm, VSCSX sẽ chỉ mất 2,7% so với giá của nó - tất nhiên, lợi suất của nó đối với các nhà đầu tư mới cũng sẽ tăng thêm.
Lợi tức của bạn trên quỹ này không chắc sẽ nhiều hơn 2% hoặc 3% hàng năm, nhưng nó cung cấp sức mạnh rất cần thiết cho danh mục đầu tư của bạn.
Một lưu ý cuối cùng về tỷ lệ phân bổ:Đối với các nhà đầu tư hơn 15 năm kể từ khi nghỉ hưu, sự kết hợp trong bài viết này gồm 80% cổ phiếu, 20% trái phiếu là một điều hợp lý. Khi bạn đủ 15 năm kể từ ngày nghỉ hưu, hãy lấy 5% từ quỹ cổ phiếu của bạn và đưa vào quỹ trái phiếu. Lặp lại 5 năm một lần cho đến khi bạn có 60% trong cổ phiếu và 40% trong trái phiếu, đây là một sự kết hợp hợp lý cho những năm đầu và giữa khi nghỉ hưu. Hãy nhớ rằng phải cân bằng lại hàng năm.
* Lợi tức SEC phản ánh tiền lãi kiếm được sau khi trừ đi chi phí quỹ trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất và là thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.