Việc lập kế hoạch cho chính quyền tổng thống tiếp theo đang khiến ngành tư vấn tài chính trở nên cực đoan ngay bây giờ. Hầu hết các cuộc thảo luận đều tập trung vào tác động của việc hủy bỏ ngay lập tức Đạo luật việc làm và cắt giảm thuế năm 2017 (TCJA) có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2021. Mặc dù đúng là nền tảng chiến dịch Biden rõ ràng bao gồm việc rút lại phần lớn TCJA, Joe Biden cũng hứa hẹn sẽ không tăng thuế thu nhập đối với tầng lớp trung lưu. Những lời hứa cạnh tranh này ủng hộ một dự luật thuế mang nhiều sắc thái hơn là một sự bãi bỏ hoàn toàn, vốn có rất ít sự ủng hộ giữa các thành viên quốc hội chủ chốt của đảng Dân chủ.

Mục đích của tôi ở đây là phác thảo những lời hứa của chiến dịch tranh cử trong cuộc đua tổng thống rất gần này và đưa ra luận điểm rằng sự cấp thiết của bạn đối với việc lập kế hoạch thuế cuối năm (trước khi quá muộn) phải cân bằng sự phục hồi không nhất quán hiện đang ảnh hưởng đến Phố Wall và Phố Chính. , đề xuất thực tế của hai ứng cử viên, cảm nhận của bạn về kết quả có thể xảy ra của cuộc bầu cử và khả năng bất kỳ luật thực tế nào được thông qua.

Trong quá trình xem xét các trang web của chiến dịch và báo cáo quốc tế về lời hứa của từng chiến dịch, tôi đã tổng hợp danh sách các đề xuất thực tế này theo thứ tự tác động kinh tế của chúng (loại trừ đàm phán dự luật kích thích hiện tại và các hứa hẹn kích thích liên quan đến đại dịch).

Đề xuất của ứng viên

Tổng thống Trump không có kế hoạch thuế đề xuất - toàn bộ kế hoạch thuế của anh ấy đã được hiện thực hóa khi anh ấy thông qua Đạo luật cắt giảm thuế và việc làm năm 2017. Tuy nhiên, ngoài ra, chiến dịch Trump hiện đang đề xuất:

• Bãi bỏ Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng (ACA).
• Giảm giá thuốc theo toa.
• Đảm bảo có bảo hiểm y tế cho những người có bệnh từ trước.
• Cung cấp các khoản tín dụng thuế cho các công ty trong nước để chuyển hoạt động sản xuất từ ​​Trung Quốc sang Hoa Kỳ
• Tiếp tục đẩy lùi các biện pháp bảo vệ môi trường và sản xuất giới hạn các-bon, đồng thời cho phép thăm dò thêm dầu và khí đốt trên các công viên của liên bang.
• Chi tiêu phân bổ lại quỹ quân sự để thay thế và xây dựng thêm hàng rào biên giới Hoa Kỳ-Mexico.
• Giảm lượng quân ở nước ngoài, đặc biệt là ở Afghanistan và Đức.
• Loại bỏ các chính sách nhập cư ưu tiên cho những người nộp đơn được bảo trợ bởi cư dân Hoa Kỳ.
• Triển khai hệ thống nhập cư "dựa trên thành tích" cho tất cả các đơn xin nhập cư và hạn chế hơn nữa việc nhập cư hợp pháp.

Chiến dịch Biden hiện đang đề xuất:

• Tăng mức lương tối thiểu liên bang lên $ 15.
• Cung cấp khả năng xóa nợ cho sinh viên đối với các nhân viên dịch vụ công và miễn phí học phí đại học cho các gia đình có thu nhập dưới 125.000 đô la một năm.
• Tăng mức thuế thu nhập liên bang hàng năm từ 37% lên 39,6% (mức trước năm 2018) đối với thu nhập trên 400.000 đô la.
• Áp dụng tỷ lệ 39,6% cao nhất hàng năm đó cho lãi vốn và cổ tức đủ điều kiện trên 1 triệu đô la.
• Loại bỏ bước lên cơ sở cho các di sản đã qua đời.
• Tăng thuế suất doanh nghiệp từ 21% lên 28% (thuế suất trước năm 2018).
• Yêu cầu ghi nhận tất cả thu nhập từ nước ngoài của công ty với thuế suất 21%.
• Tạo mức thuế thu nhập doanh nghiệp tối thiểu 15% thay thế.
• Loại bỏ việc hoãn thuế thu nhập hàng năm đối với các khoản đóng góp hưu trí và thay thế bằng khoản tín dụng thuế 26% trên tổng số khoản đóng góp hàng năm.
• Hủy bỏ kế hoạch chi tiêu quân sự để thay thế và mở rộng hàng rào biên giới Hoa Kỳ/Mexico.
• Đầu tư 1,7 nghìn tỷ đô la vào quỹ liên bang để nghiên cứu công nghệ xanh trong 10 năm tới.
• Mở rộng Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng để bảo hiểm ước tính khoảng 97% người Mỹ sử dụng 2,25 nghìn tỷ đô la tài trợ liên bang trong hơn 10 năm cho một lựa chọn bảo hiểm y tế công cộng tương tự như Medicare.
• Đưa các biện pháp bảo vệ môi trường trở lại vị trí cũ và tham gia lại Hiệp định khí hậu Paris và các hiệp ước khác nhằm tìm cách giảm lượng khí thải carbon xuống mức 0 thuần vào năm 2050.

Trước khi hoảng sợ, hãy kiểm tra thực tế

Tương lai của thuế bất động sản

Rõ ràng, một số vị trí trong số này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường chứng khoán và nền kinh tế Hoa Kỳ hơn những vị trí khác. Nhưng tất cả chúng sẽ có một số tác dụng. Bạn sẽ lưu ý rằng nền tảng chiến dịch hiện tại của Biden không bao gồm việc hoàn trả khoản miễn thuế di sản trọn đời trị giá 10 triệu đô la của TCJA, cộng với các khoản tăng hàng năm. Hôm nay, những mức tăng đó đưa nó lên 11,58 triệu đô la và vào ngày 1 tháng 1 năm 2021, nó sẽ là 11,7 triệu đô la. Quyền miễn trừ này sẽ hết hạn vào ngày 31 tháng 12 năm 2025, khi TCJA hoàng hôn. Tổng thống tiếp theo chỉ phục vụ cho đến ngày 20 tháng 1 năm 2025, do đó, không có luật thuế mới, không phải cuộc bầu cử tổng thống này mà là cuộc bầu cử tiếp theo có thể xác định rõ việc miễn thuế bất động sản hiện hành.

Và ngay cả khi Joe Biden được bầu làm tổng thống và Hạ viện đồng ý áp dụng luật để tăng tỷ lệ hàng đầu cho những người có thu nhập cao và các tập đoàn, loại bỏ việc tăng lương cơ bản khi chết, thay đổi hoãn thuế thu nhập cho các kế hoạch nghỉ hưu đủ điều kiện và lùi thời gian tồn tại miễn thuế bất động sản đến mức miễn trừ trước năm 2018, cơ hội nào để Quốc hội thực sự thông qua - và khi nào thì những khoản đó có hiệu lực?

Tương lai của Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng

Đảng Dân chủ có cơ hội nào thực sự thông qua một gói chăm sóc sức khỏe toàn diện bao gồm quỹ liên bang để chống lại virus coronavirus, mở rộng ACA để bảo hiểm cho 97% người Mỹ hoặc thực hiện một gói kích thích tích cực cho vay doanh nghiệp nhỏ, mức lương tối thiểu cao hơn, khoản vay cho sinh viên sự tha thứ và kiểm tra kích thích hơn?

Tòa án Tối cao có thể sớm thông qua các lập luận rằng ACA vi hiến và bãi bỏ nó. Liệu một trong hai tổng thống đắc cử có thể quản lý một gói chăm sóc sức khỏe lớn và một gói kích thích lớn thông qua Quốc hội? Chính quyền tiếp theo đã phải đối mặt với những gián đoạn lớn. Một nửa số bang vẫn có tỷ lệ thất nghiệp từ 7,4% đến 13,2%, nhiều bang vẫn có hàng trăm doanh nghiệp đóng cửa hoặc hoạt động kém hiệu quả, và các bang khác đang phải chịu đựng sự thất bại của quỹ hưu trí của bang, sự biến động về giáo dục và thương mại do đóng cửa liên quan đến đại dịch, sức khỏe và phúc lợi. những hạn chế làm suy giảm hoạt động kinh tế.

Việc loại bỏ ACA có thể sớm gây ra ngư lôi cho các kế hoạch cá nhân và chủ lao động, bao thuốc kê đơn và các chương trình mở rộng Medicaid và Medicare. Các chương trình bảo hiểm sức khỏe sẽ không còn phải cung cấp bảo hiểm trọn đời không giới hạn, bảo hiểm phụ thuộc cho đến khi 26 tuổi hoặc bảo hiểm cho các bệnh đã có từ trước, hoặc chỉ có thể bao gồm các khoản bảo hiểm đó với mức phí bảo hiểm cao hơn nhiều. Liệu tất cả những điều này có đủ để châm ngòi cho một cuộc suy thoái mới không?

Lập kế hoạch thuế trong điều kiện khí hậu không chắc chắn

Có những kết quả khác cần xem xét trong cuộc bầu cử này, bất kể tổng thống nào phục vụ. Đảng nào sẽ kiểm soát Hạ viện và Thượng viện? Liệu Quốc hội có đủ phiếu để thông qua luật mà tổng thống sẽ ký không? Ngay cả một số đảng viên Đảng Dân chủ cũng sẽ chùn bước trước nhiều kế hoạch thuế của Biden. Liệu Biden có thực sự tập trung vào cải cách thuế khi ông sẽ nhận được nhiều hỗ trợ hơn cho các cải cách lớn đối với đại dịch, hỗ trợ liên bang cho người thất nghiệp và doanh nghiệp nhỏ, cải cách nhập cư và bảo hiểm chăm sóc sức khỏe?

Chìa khóa để lập kế hoạch thuế năm nay là xác định khả năng xảy ra của mỗi kết quả có thể xảy ra so với rủi ro thực hiện một số hành động hay không dựa trên khả năng đó. Việc lập kế hoạch tốt nhất bao gồm các yếu tố linh hoạt nếu có thể, cân bằng hợp lý các lợi ích cạnh tranh của bạn và một số cấu trúc để cải thiện nguy cơ xảy ra hậu quả không mong muốn.

Đã đến lúc bắt đầu tặng quà? Những động thái lập kế hoạch bất động sản mà một số người giàu đang thực hiện hiện nay

Nhiều cố vấn đề xuất khách hàng nên tặng quà quy mô lớn cho gia đình sử dụng hầu hết hoặc tất cả các khoản miễn thuế bất động sản suốt đời của họ, vì họ tin rằng chính quyền Biden có thể giảm mức miễn trừ đó trở về trước ngày 1 tháng 1 năm 2021. Nhưng họ phải cân nhắc rằng những món quà đó sẽ không có được một bước tăng cơ sở từ việc chuyển nhượng hoặc khi khách hàng qua đời. Các quy định pháp luật và thuế gần đây đã đảm bảo với người đóng thuế rằng một món quà trọn đời ngày nay sẽ được tôn trọng ngay cả khi TCJA hết hạn và mức miễn trừ có sẵn khi chết thấp hơn tổng tất cả các món quà trọn đời được thực hiện trước khi hết hạn. Điều này cho thấy sự tín nhiệm trong việc tạo ra những món quà lớn không thể thu hồi.

Một số cố vấn đang so sánh mức thuế thu nhập cao nhất 39,6% do Biden đề xuất đối với khoản thu nhập trên 1 triệu đô la với mức thuế bất động sản 40%. Họ đang khuyên các khách hàng rất giàu có để đạt được một số khoản lợi nhuận tích lũy trong năm nay bằng cách bán các tài sản được đánh giá cao cho một quỹ tín thác hoặc trực tiếp cho con cái của họ trong khi họ phải chịu lãi suất vốn 20% và sẽ có được cơ sở tăng dần. Việc mua hàng có thể được tài trợ bằng một khoản khấu hao dài hạn cho người bán với tỷ lệ liên bang rất thấp.

Tiền lãi phải được khấu trừ cho người mua và thu nhập chịu thuế cho khách hàng, nhưng chỉ phần dư tiền còn lại sẽ phải chịu thuế di sản khi chết. Giả sử các tài sản khác đã được ban tặng để sử dụng hết thời gian miễn trừ suốt đời, giao dịch này cuối cùng có thể dẫn đến việc giảm thuế 19,6 điểm phần trăm đối với việc ghi nhận lợi nhuận khi bán để bù đắp 40% thuế di sản đến hạn trên số dư giấy bạc còn lại. Cũng sẽ không có thuế di sản đối với những tài sản đó khi chết, bao gồm bất kỳ sự tăng giá nào và tiền lãi chịu thuế hàng năm của ghi chú phải thấp hơn lợi tức chịu thuế hàng năm trên tài sản ban đầu.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu những thay đổi đề xuất về thuế của Biden không trở thành luật? Bạn sẽ được công nhận lãi vốn nhanh hơn khi đặt cược không tốt.

Quan điểm của tôi là một số người nên điều tra việc thực hiện chuyển nhượng của cải lớn bằng quà tặng hoặc mua bán. Tuy nhiên, bạn phải hết sức cân nhắc những kết quả có thể xảy ra để không thực hiện sai quy hoạch với tài sản sai thời điểm. Cuối cùng, bạn có thể muốn đợi đến tháng 12 để kích hoạt điều đó, vì kết quả bầu cử có thể không cuối cùng cho đến sau Lễ Tạ ơn.