Có điều mà mọi người tiết kiệm khi nghỉ hưu nên biết:“Quy tắc thu nhập hưu trí 4%” thường được trích dẫn thực tế không phải là “quy tắc”.
Bất chấp những gì một số người nghĩ, khái niệm lập kế hoạch hưu trí này không đảm bảo rằng “chỉ cần bạn rút ra 4% số tiền tiết kiệm hưu trí mỗi năm, thì tổ ấm hưu trí của bạn sẽ an toàn”. Chính xác hơn, khái niệm này chỉ là một quy tắc ngón tay cái có thể giúp bạn đánh giá mức giảm mục tiêu mà khoản tiết kiệm hưu trí của bạn có thể tạo ra. Đôi khi tôi nghe nói, “Tôi không cần phải trở thành triệu phú - Tôi chỉ cần khoảng 40.000 đô la mỗi năm từ khoản tiết kiệm của mình!” Quy tắc 4% nói rằng bạn cần ít nhất 1 triệu đô la tiền tiết kiệm hưu trí - 4% của 1 triệu đô la là 40.000 đô la.
Quy tắc 4% về cơ bản giả thuyết rằng, dựa trên lợi nhuận đầu tư trong quá khứ của Hoa Kỳ, một người về hưu mong đợi sống 30 năm khi nghỉ hưu sẽ được an toàn (nói cách khác là sẽ còn lại tiền khi chết), nếu cô ấy rút khoảng 4% vốn hưu trí của mình. mỗi năm, điều chỉnh thu nhập hàng năm cho lạm phát. Ý tưởng này giả định thêm rằng khoản tiết kiệm hưu trí của bạn được đầu tư vào 60/40 kết hợp giữa cổ phiếu và các sản phẩm thu nhập cố định.
Ý tưởng không phải để đảm bảo rằng tỷ lệ phần trăm này sẽ là đủ, cũng không có khái niệm nào cho thấy nếu bạn chiếm hơn 4%, bạn sẽ bị phá sản khi chết. Nó chỉ cho bạn biết có khả năng cao , dựa trên hiệu suất thị trường trong quá khứ, mà bạn sẽ có đủ để nghỉ hưu.
Quy tắc 4% có thể là một vấn đề đặc biệt đối với những người dự định nghỉ hưu trong tương lai gần. Trước đây, người ta lo ngại rằng mức giảm 4% có thể là quá thận trọng, và trong nhiều trường hợp thị trường, người về hưu sẽ nhận được quá ít thu nhập khi nghỉ hưu. Về cơ bản, họ có thể quá keo kiệt với số tiền tiết kiệm của mình để thực sự tận hưởng thời gian nghỉ hưu. Và vâng, điều đó vẫn có thể xảy ra.
Tuy nhiên, mặt trái của ý tưởng này là mối quan tâm hiện nay nhiều hơn:4% có thể là một số tiền cao không thực tế để rút.
Đây là vấn đề. Khái niệm này dựa trên mức trung bình và những người về hưu không thể chi tiêu trung bình. Ngay bây giờ chúng ta có một thị trường đầu tư đáng báo động từ hai khía cạnh:Giá cổ phiếu đang ở mức cao trong lịch sử, trong khi trái phiếu đang mang lại thu nhập thấp trong lịch sử. Điều đáng sợ là nếu thị trường chứng khoán trải qua sự điều chỉnh của thị trường và vốn hưu trí của bạn giảm xuống, thì sự sụt giảm này sẽ khó phục hồi, bởi vì khoản tiết kiệm của bạn đang bị rút bớt mỗi năm - bạn đang suy giảm danh mục đầu tư của mình. Và phần trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn có thể không giúp ích được gì nhiều, bởi vì lãi suất quá thấp. Nếu bạn chỉ tạo phiếu thưởng 3% trên trái phiếu của mình, làm thế nào bạn có thể rút 4% mỗi năm và kỳ vọng trái phiếu sẽ tích lũy vốn của bạn?
Lạm phát gia tăng chỉ làm cho nó tồi tệ hơn. Khi lãi suất tăng lên, giá trị của trái phiếu hiện tại của bạn sẽ giảm xuống.
Một rắc rối khác với quy tắc 4% là nó dựa trên kinh nghiệm đầu tư của Hoa Kỳ trong thế kỷ 20. Khi thế kỷ 21 cuốn chúng ta vào một thị trường đầu tư toàn cầu hóa, có thực tế không khi giả định rằng các thị trường sẽ tiếp tục cuộc tuần hành không thể tránh khỏi của chúng đi lên? Thị trường giảm giá có luôn tồn tại trong thời gian ngắn và phục hồi luôn nhanh chóng không?
Vì không ai đã nghỉ hưu vào gần cuối thế kỷ trước đã sống đủ 30 năm cần thiết, nên chúng tôi không biết quy tắc 4% sẽ phù hợp với họ như thế nào. Nếu họ nghỉ hưu ở đỉnh cao của bong bóng công nghệ, ngay cả với lợi nhuận tích cực của thập kỷ trước, họ có thể phải đối mặt với danh mục đầu tư hưu trí giảm đáng kể. Và một "thập kỷ mất mát" trong tương lai có thể làm cạn kiệt số tiền tiết kiệm ít ỏi còn lại của họ.
Điều này có nghĩa là bạn nên từ bỏ việc sử dụng quy tắc 4%? Không, miễn là bạn hiểu nó chỉ là một phép thử quỳ, một thước đo, một điểm khởi đầu. Và bạn nên hình dung thêm rằng quy tắc này có thể không phải là một biện pháp bảo thủ như trước đây. Chúng ta có thể không thấy những điều kiện khả quan đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trong nửa sau của thế kỷ 20.
Một cách để sử dụng quy tắc này là cộng số tiền tiết kiệm dự kiến của bạn khi nghỉ hưu và xem liệu 4% trong số đó có tạo ra thu nhập hưu trí mục tiêu của bạn hay không. Nếu không, đã đến lúc quay lại bàn vẽ và tìm ra cách tăng khoản tiết kiệm khi nghỉ hưu của bạn.
Nếu 4% mang lại cho bạn thu nhập hưu trí tương xứng, hãy xắn tay áo lên và bắt đầu xem xét kế hoạch cụ thể của bạn. Hãy tự hỏi bản thân:
Như bạn có thể thấy, quy tắc 4% có thể giúp mọi thứ bắt đầu, nhưng nó không phải là giải pháp cuối cùng.