Đầu tư không phải lúc nào cũng dễ dàng. Quyết định mua hoặc bán một chứng khoán cụ thể đòi hỏi nghiên cứu, thời gian và kiến thức về cách thực hiện giao dịch. Đó là lý do tại sao một số người vui mừng giao công việc cho một nhà quản lý tài sản hoặc cố vấn tài chính là một chuyên gia đầu tư. Một loại hình đầu tư trong đó cố vấn thay mặt khách hàng đưa ra quyết định được gọi là quản lý đầu tư tùy ý. Tuy nhiên, việc loại bỏ bản thân khỏi quyền quản lý tài khoản của bạn là một quyết định lớn. Vì vậy, trước khi bạn tìm một cố vấn tài chính để đầu tư, hãy xem việc quản lý đầu tư tùy ý có phải là điều bạn nên cân nhắc hay không.
Quản lý đầu tư tùy ý là một loại quản lý đầu tư trong đó người quản lý tài sản hoặc cố vấn tài chính khác đưa ra tất cả các quyết định mua và bán cho danh mục đầu tư của khách hàng. Nói cách khác, các quyết định quản lý danh mục đầu tư là theo quyết định của người quản lý. Tuy nhiên, người quản lý sẽ đưa ra tất cả các quyết định đầu tư theo một kế hoạch mà khách hàng đã đồng ý và ký kết.
Bất kỳ cố vấn tài chính nào cũng có thể cung cấp các tài khoản tùy ý. Quản lý đầu tư tùy ý không ngụ ý một loại cố vấn cụ thể. Nó chỉ đơn giản là một kiểu quản lý. Mặc dù bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể sử dụng phương thức quản lý tùy ý, nhưng các nhà đầu tư thường là các cá nhân có giá trị ròng cao, quỹ hưu trí, tổ chức và các nhà đầu tư tổ chức khác.
Các tài khoản tùy ý thường được quản lý tích cực. Điều đó có nghĩa là người quản lý tài sản thường xuyên mua và bán cổ phiếu nhằm cố gắng tối đa hóa lợi nhuận trên thị trường chứng khoán. Mặc dù người quản lý tài sản có thể sử dụng cách tiếp cận thụ động hơn, nhưng khách hàng sẽ thực hiện tương đối ít giao dịch khi đầu tư thụ động. Điều đó làm cho ý tưởng về quản lý tùy nghi ít hấp dẫn hơn đối với một số nhà đầu tư.
Không giống như danh mục đầu tư trong hầu hết các mối quan hệ với cố vấn tài chính, các nhà quản lý tài sản thường sử dụng cách tiếp cận nhóm có hệ thống cho các quỹ tùy ý. Thay vì đưa ra quyết định đầu tư dựa trên các khách hàng cá nhân, các nhà quản lý sẽ chọn một số chứng khoán để đầu tư tất cả tiền của khách hàng vào. Cách một khách hàng cá nhân đầu tư vào các chứng khoán đó sẽ phụ thuộc vào số tiền khách hàng sẵn sàng đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của cá nhân khách hàng.
Như đã đề cập, nhiều khách hàng sử dụng quản lý đầu tư tùy ý là những cá nhân có giá trị ròng cao. Quản lý tùy ý thường có mức tối thiểu cao là 250.000 đô la trở lên. Tuy nhiên, người quản lý tài sản cá nhân sẽ đặt mức tối thiểu để có thể đầu tư nếu bạn có ít hơn.
Người quản lý tài khoản tùy ý được trả tiền theo tỷ lệ phần trăm tài sản của khách hàng đang được quản lý (AUM). Mức phí chính xác sẽ phụ thuộc vào các cố vấn cụ thể. Tuy nhiên, bạn thường có thể mong đợi trả ít nhất 2% AUM của mình. Một số cố vấn cũng có thể tính thêm phí. Những khoản phí này nghe có vẻ cao, nhưng chúng không khác nhiều so với những gì các cố vấn tài chính thường đưa ra.
Lý do lớn nhất để sử dụng quản lý đầu tư tùy ý là tính đơn giản của nó. Bạn không phải lo lắng về bất kỳ việc ra quyết định hàng ngày nào. Bạn không cần phải dành hàng giờ để nghiên cứu nguồn gốc của công ty hoặc so sánh các quỹ tương hỗ. Mặc dù bạn chắc chắn có thể học những kiến thức cơ bản về đầu tư, nhưng cách tốt nhất để đầu tư hàng trăm nghìn đô la không phải lúc nào cũng rõ ràng.
Đối với nhiều nhà đầu tư, các khoản phí và số tiền tối thiểu của tài khoản sẽ khiến việc quản lý quỹ tùy ý trở nên quá tốn kém. Nếu bạn mới bắt đầu đầu tư và không có nhiều thứ để bắt đầu, bạn nên xem xét các lựa chọn khác. Bạn thậm chí có thể muốn xem xét một thứ gì đó giống như một cố vấn robot, thường có phí thấp và tài khoản tối thiểu.
Nếu bạn có thể chi trả được chi phí, bạn cũng nên xem xét các mục tiêu đầu tư của mình. Quản lý tùy ý thường áp dụng phương pháp đầu tư tích cực nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận. Đây có thể không phải là cách tiếp cận tốt nhất cho bạn nếu bạn đang muốn đầu tư cho thời gian nghỉ hưu sắp tới của mình. Đồng thời, người quản lý tài sản của bạn sẽ điều chỉnh chiến lược đầu tư chính xác phù hợp với nhu cầu và mục tiêu của bạn. Đảm bảo rằng bạn hoàn toàn hiểu tất cả các kế hoạch đầu tư trước khi đồng ý với chúng.
Cuối cùng, sự quản lý tùy nghi trở nên đáng tin cậy. Nó đòi hỏi bạn phải đặt niềm tin vào cố vấn tài chính của mình rằng họ sẽ xử lý các khoản tiền của bạn một cách thích hợp. Bạn phải đồng ý với bất kỳ kế hoạch đầu tư nào nhưng người quản lý của bạn sẽ có quyền tự do đưa ra các quyết định hàng ngày. Thực hiện nghiên cứu của bạn để đảm bảo bạn đang làm việc với một công ty có uy tín. Hãy tìm các cố vấn đã đăng ký với SEC, vì họ sẽ có nghĩa vụ được ủy thác để hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn.
Quản lý đầu tư tùy ý là một loại hình quản lý đầu tư giúp bạn đưa ra quyết định hàng ngày. Thay vào đó, một người quản lý tài sản hoặc cố vấn tài chính khác sẽ xử lý các khoản đầu tư của bạn theo một kế hoạch mà bạn đã đồng ý. Đương nhiên, điều này đòi hỏi bạn phải tin tưởng người khác về tài chính của mình. Phí chính xác bạn phải trả sẽ phụ thuộc vào người bạn làm việc cùng và cách bạn đầu tư tiền của mình, nhưng nhìn chung, bạn có thể mong đợi trả ít nhất 2% AUM của mình.
Ngày nay, đặc biệt là với sự gia tăng của các cố vấn robot, có nhiều lựa chọn đầu tư rẻ hơn. Tuy nhiên, chúng có thể không mang lại cho bạn trải nghiệm tương tự, vì vậy hãy đảm bảo cân nhắc tất cả các lựa chọn của bạn. Nếu bạn không chắc điều gì tốt nhất cho mình, bạn nên nói chuyện với cố vấn để xem xét (hoặc tạo) kế hoạch tài chính của mình.
Tín dụng hình ảnh:© iStock.com / Weekend Images Inc., © iStock.com / squti, © iStock.com / andresr