Vào ngày 15 tháng 3 năm 2018, Tòa án phúc thẩm vòng 5 của Hoa Kỳ đã hủy bỏ quy tắc ủy thác. Cựu Tổng thống Barrack Obama ban đầu đã kêu gọi Bộ Lao động sửa đổi các quy tắc và yêu cầu đối với các cố vấn về hưu để “đặt lợi ích tốt nhất của khách hàng lên trên lợi ích tài chính của họ”. Các cố vấn ủy thác đã duy trì tiêu chuẩn này bằng cách tránh xung đột lợi ích từ hoa hồng, phí giới thiệu, tiền lại quả và các nguồn thanh toán ẩn khác. Tuy nhiên, điều này khiến nhiều khách hàng yêu cầu:"Bạn có thể tin tưởng cố vấn tài chính của mình không?" Nếu bạn đang tìm kiếm một cố vấn ủy thác, công cụ miễn phí của SmartAsset có thể phù hợp với bạn với các tùy chọn trong khu vực của bạn.
Trở lại năm 2015, cựu Tổng thống Barack Obama đã đề xuất quy tắc ủy thác. Quy tắc này là một phần của cuộc cải cách ngành tài chính nhằm giúp bạn dễ dàng hơn trong việc biết liệu bạn có thể tin tưởng cố vấn tài chính của mình hay không.
Quy tắc sẽ yêu cầu tất cả các cố vấn tài chính phải có “nghĩa vụ ủy thác” đối với khách hàng của họ. Về bản chất, đây là nghĩa vụ bảo vệ tiền của khách hàng và đặt lợi ích của khách hàng lên trên lợi ích của họ. Các nhà phê bình cho rằng sự thay đổi này có khả năng dẫn đến giảm các khoản đầu tư có phí cao, lợi nhuận thấp và những người ủng hộ cho rằng nó chắc chắn sẽ mang lại lợi ích cho khách hàng.
Nhưng ngay sau khi Tổng thống Donald Trump nhậm chức, ông đã đặt đề xuất từ thời Obama xuống băng. Vào ngày 4 tháng 4 năm 2017, Bộ Lao động Hoa Kỳ lần đầu tiên yêu cầu gia hạn 60 ngày sau một bản ghi nhớ của Trump “chỉ đạo bộ kiểm tra quy tắc ủy thác để đảm bảo rằng nó không ảnh hưởng xấu đến khả năng người Mỹ được hưởng chế độ hưu trí. thông tin và tư vấn tài chính. ”
Tiếp theo là đợt gia hạn 18 tháng, giúp các công ty có thêm thời gian cho đến ngày 1 tháng 7 năm 2019 để thực hiện các điều chỉnh cần thiết. Và cuối cùng, vào ngày 15 tháng 3 năm 2018, Tòa phúc thẩm vòng 5 của Hoa Kỳ đã ra phán quyết trong một cuộc bỏ phiếu 2-1 rằng Bộ Lao động đã vượt quá thẩm quyền của mình, chính thức bỏ qua quy tắc và giết nó một cách hiệu quả.
Cải cách được đề xuất sẽ áp đặt nghĩa vụ ủy thác đối với bất kỳ cố vấn nào xử lý tài khoản hưu trí hoặc bán các khoản đầu tư cho tài khoản hưu trí. Quy tắc phân loại tài khoản IRA truyền thống và Roth, tài khoản 401 (k) và tài khoản tiết kiệm sức khỏe làm tài khoản hưu trí.
Luật này sẽ áp dụng hầu hết cho các công ty môi giới chứng khoán và những người khác bán các phương tiện đầu tư dựa trên hoa hồng. Hiện tại không có quy tắc nào để ngăn một số chuyên gia tài chính đặt lợi ích của họ lên trước triển vọng nghỉ hưu của khách hàng.
Mặc dù các cố vấn tài chính đã đăng ký với SEC đã có nghĩa vụ ủy thác đối với khách hàng của họ, nhưng những người chưa đăng ký với SEC thì không. Người môi giới-đại lý, người môi giới chứng khoán và đại lý bảo hiểm chỉ được yêu cầu thực hiện nghĩa vụ phù hợp. Điều này có nghĩa là họ phải đưa ra các đề xuất phù hợp cho khách hàng của mình, nhưng họ không có nghĩa vụ phải đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu.
Những thay đổi của quy tắc ủy thác đã được đề xuất dựa trên một nghiên cứu năm 2015 của Hội đồng Cố vấn Kinh tế của Nhà Trắng cho thấy rằng một bộ phận cố vấn tài chính của đất nước đã khiến khách hàng của họ phải trả giá hàng tỷ USD. Bằng cách thúc đẩy các khoản đầu tư với mức phí cao, lợi nhuận thấp cho khách hàng của họ, các cố vấn này đã bỏ túi 17 tỷ đô la hàng năm có thể được chuyển vào tài khoản hưu trí của khách hàng.
Kế hoạch loại bỏ các lỗ hổng cho phép xung đột lợi ích giữa các nhà môi giới và khách hàng của họ đã gây ra phản ứng dữ dội có thể dự đoán được. Theo quy tắc ủy thác, các công ty phát triển mạnh theo mô hình hoa hồng phí cao sẽ phải thay đổi cách thức của họ và cạnh tranh với các quỹ chỉ số chi phí thấp trên thế giới.
Bộ Lao động đã ước tính vào tháng 4 năm 2016 rằng quy tắc này có thể khiến các công ty tiêu tốn tới 31,5 tỷ đô la trong 10 năm:“Bộ ước tính rằng chi phí để tuân thủ quy tắc cuối cùng và các khoản miễn trừ sẽ là từ 10,0 tỷ đô la đến 31,5 tỷ đô la trong 10 năm với ước tính chính là 16,1 tỷ đô la, chủ yếu phản ánh chi phí mà các cố vấn ủy thác bị ảnh hưởng phải trả để đáp ứng các điều kiện PTE bảo vệ người tiêu dùng có liên quan. ”
Ngành công nghiệp cho rằng quy tắc này có thể đã mở ra các vụ kiện tụng, làm tăng chi phí cho người tiêu dùng và khiến các công ty có khoản tiết kiệm hạn chế bị loại bỏ. Ngoài ra, ngành cho rằng quy tắc phức tạp và tốn kém, cho rằng nó cũng có thể hạn chế các lựa chọn đầu tư của khách hàng.
Kể từ khi quy tắc ủy thác từ thời Obama bị khai tử vào năm 2018, bạn có thể làm gì trong thời gian chờ đợi? Một cách dễ dàng để đảm bảo bạn đang làm việc với một cố vấn tài chính đáng tin cậy là chọn một chuyên gia đã được yêu cầu để hoạt động như một người ủy thác.
Các cố vấn tài chính đã đăng ký với SEC bắt buộc phải có nghĩa vụ ủy thác đối với khách hàng của họ. Đó là những người không đăng ký với SEC, đặc biệt là những người môi giới chứng khoán, không bắt buộc phải là công ty con.
Cũng cần biết rõ về các chứng nhận của cố vấn. Ví dụ, một cố vấn là nhà hoạch định tài chính được chứng nhận (CFP) phải tuân theo tiêu chuẩn ủy thác.
Cuối cùng, nếu bạn không chắc chắn, cách dễ nhất để tìm hiểu xem cố vấn có phải là người được ủy thác hay không là hỏi trực tiếp. Một cố vấn sẽ có thể cung cấp cho bạn một lời thề ủy thác mà họ đã thực hiện.
Quy tắc ủy thác đã bị loại bỏ một cách hiệu quả vào năm 2018. Điều đó có nghĩa là người tiêu dùng sẽ phải tiếp tục nắm bắt tài chính của họ, làm bài tập về nhà và theo dõi tài khoản của họ. Kiểm tra lợi nhuận hàng năm của bạn và phân tích các khoản phí bạn phải trả. Nếu bạn không hài lòng với những gì mình nhìn thấy, có thể đã đến lúc bắt đầu mua sắm xung quanh.
Tín dụng hình ảnh:© iStock.com / sanjeri, © iStock.com / AndreyKrav, © iStock.com / Georgijevic