Khi nói đến đầu tư, có những lựa chọn tốt, có những lựa chọn xấu. . . và sau đó là giao dịch quyền chọn.

Nhiều nhà đầu tư “tự làm” đang tìm kiếm thứ gì đó để đầu tư ngoài cổ phiếu đã thử mua và bán quyền chọn mua như một giải pháp thay thế. Trên thực tế, năm 2018 là một năm kỷ lục về giao dịch quyền chọn với 20 triệu hợp đồng quyền chọn được mua và bán mỗi ngày. ¹

Nghe này, chúng tôi sẽ đi ra ngay và nói rằng chúng tôi không phải là người yêu thích giao dịch quyền chọn. Về cơ bản, bạn đang đặt tiền của mình bằng cách tung xúc xắc về sự thành công hay thất bại của cổ phiếu của một công ty trong một khoảng thời gian ngắn. Đó là một trò chơi nguy hiểm sẽ khiến bạn bị bầm dập và bối rối. Lời khuyên của chúng tôi? Chỉ đạo rõ ràng!

Nhưng chúng ta hãy xem xét kỹ hơn giao dịch quyền chọn. Điều đầu tiên trước tiên, chúng ta phải bắt đầu từ những điều cơ bản và hiểu các tùy chọn là gì.

Quyền chọn là gì?

Quyền chọn là một hợp đồng cung cấp cho bạn quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán một cổ phiếu cụ thể ở một mức giá cụ thể vào một ngày nhất định. Giống như bạn mua cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, có một thị trường quyền chọn nơi bạn có thể mua và bán quyền chọn.

Bối rối? Hãy suy nghĩ theo cách này:Với một quyền chọn, bạn chỉ đang cố gắng chốt giá cổ phiếu mà bạn có thể muốn mua hoặc bán sau gần với giá trị của nó bây giờ. Tùy thuộc vào loại quyền chọn bạn nhận được, bạn đặt cược rằng giá của một cổ phiếu cụ thể sẽ tăng hoặc giảm trong một khoảng thời gian nhất định.

Chỉ có hai loại quyền chọn hiện có — quyền chọn mua và quyền chọn bán (còn được gọi là “lệnh gọi” và “lệnh đặt”):

• Tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho bạn cơ hội để mua cổ phiếu của một cổ phiếu cụ thể ở một mức giá đã định trong một khung thời gian nhất định, có nghĩa là chúng sẽ trở nên có giá trị hơn nếu giá trị của cổ phiếu đó tăng lên.

• Đặt các tùy chọn hoàn toàn ngược lại. Họ cho bạn cơ hội để bán hàng cổ phiếu của một cổ phiếu cụ thể ở mức giá đã định trong một khung thời gian nhất định, có nghĩa là quyền chọn sẽ trở nên có giá trị hơn nếu giá cổ phiếu giảm.

Với một tùy chọn, bạn chỉ đang cố gắng chốt giá cổ phiếu mà bạn có thể muốn mua hoặc bán sau này gần với giá trị của nó bây giờ.

Tùy chọn hoạt động như thế nào?

Nghe này, có rất nhiều biệt ngữ và biệt ngữ khó hiểu có thể khiến bạn vò đầu bứt tai, nhưng mọi lựa chọn đều có thể được chia thành năm phần sẽ giúp bạn hiểu cách hoạt động của chúng.

Hãy chia từng phần đó thành những phần vừa ăn:

1. Cổ phiếu mà tùy chọn dựa trên. Mọi lựa chọn đều dựa trên một số loại tài sản, trong hầu hết các trường hợp, điều đó có nghĩa là cổ phiếu. Và một quyền chọn thường đại diện cho 100 cổ phiếu của một loại cổ phiếu cụ thể mà người sở hữu quyền chọn có thể mua hoặc bán trong khi quyền chọn vẫn hoạt động (được gọi là “thực hiện quyền chọn”).
   
2. Loại tùy chọn. Lựa chọn của bạn là gọi hoặc đặt — thế là xong!
   
3. Ngày hết hạn. Bạn có biết một lựa chọn và một gallon sữa có điểm gì chung không? Sau một ngày nhất định, cả hai đều vô dụng! Mọi tùy chọn đi kèm với ngày hết hạn, nhưng ngày đó có thể ở bất kỳ đâu từ vài ngày đến vài năm kể từ thời điểm bạn mua tùy chọn. Bạn có thể mua hoặc bán cổ phiếu mà tùy chọn dựa trên hoặc bán quyền chọn cho người khác muốn mua (đó là giao dịch quyền chọn — nhiều hơn nữa sau này) cho đến ngày hết hạn. Sau khi ngày đó đến và đi, tùy chọn sẽ biến mất.
   
4. "Giá thực tế". Nếu bạn chọn thực hiện quyền chọn, đây là giá bạn sẽ có thể mua hoặc bán mỗi cổ phiếu của cổ phiếu mà quyền chọn dựa trên. Nếu bạn có quyền chọn mua với giá thực hiện là 20 đô la và giá trị của cổ phiếu tăng lên 45 đô la cho mỗi cổ phiếu, thì bạn vẫn vẫn có thể mua với giá 20 đô la. Điều này cũng làm cho quyền chọn của bạn có giá trị hơn nhiều trên thị trường quyền chọn!
   
5. Phí bảo hiểm (hoặc giá mỗi cổ phiếu của quyền chọn). Đây là số tiền bạn cần trả cho tùy chọn. Bạn có thể thấy một tùy chọn được liệt kê với giá 10 đô la. Nhưng nó không thực sự là trị giá 10 đô la. Hãy nhớ rằng, mỗi quyền chọn đại diện cho 100 cổ phiếu của một cổ phiếu cụ thể. $ 10 đó là chi phí mỗi cổ phiếu của quyền chọn. Vì vậy, trong thực tế, bạn sẽ nhân giá của tùy chọn với 100 để nhận được phí bảo hiểm của mình — trong trường hợp này là 1.000 đô la. Đó là số tiền bạn sẽ phải trả cho tùy chọn này.

Giao dịch quyền chọn là gì?

Hầu hết những người sở hữu quyền chọn hầu như không bao giờ thực hiện quyền chọn mua hoặc bán cổ phiếu của cổ phiếu mà quyền chọn mua dựa trên trước ngày hết hạn. Thay vào đó, về cơ bản, họ mua một quyền chọn với mục tiêu bán nó trước khi nó hết hạn để kiếm lợi nhuận.

Đó là giao dịch quyền chọn:Bạn đang mua và bán quyền chọn trên thị trường quyền chọn. Về cơ bản, nó giống như giao dịch cổ phiếu — ngoại trừ việc thay vì giao dịch các cổ phiếu đơn lẻ, bạn sẽ hoán đổi các tùy chọn. Các nhà giao dịch quyền chọn sẽ cố gắng mua một quyền chọn và sau đó bán nó khi nó có giá trị cao hơn những gì họ đã trả cho nó.

Nhưng đây là vấn đề lớn với quyền chọn:Nếu bạn có quyền chọn mua và giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá thực hiện (hoặc giá cổ phiếu tăng trên giá thực hiện của quyền chọn bán), quyền chọn trở thành vô giá trị. Bạn không thể bán quyền chọn vì sẽ rẻ hơn nếu chỉ mua cổ phiếu ngoài thị trường với giá thấp hơn và việc thực hiện quyền chọn của bạn là vô nghĩa vì lý do tương tự. Khi ngày hết hạn đến và đi, quyền chọn chỉ đơn giản là biến mất và về cơ bản bạn đã vứt bỏ bất kỳ khoản phí bảo hiểm nào bạn đã trả để mua quyền chọn. Ôi chao!

Đó là giao dịch quyền chọn:Bạn đang mua và bán quyền chọn trên thị trường quyền chọn. Về cơ bản, nó giống như giao dịch cổ phiếu — ngoại trừ việc thay vì giao dịch các cổ phiếu đơn lẻ, bạn sẽ hoán đổi quyền chọn.

Giao dịch Quyền chọn hoạt động như thế nào?

Cách tốt nhất để giúp bạn hiểu cách hoạt động của giao dịch quyền chọn là với một ví dụ. Giả sử Heather muốn mua một quyền chọn mua đối với cổ phiếu của John Doe Industries — viết tắt là JDI. Cổ phiếu JDI hiện có giá trị 30 USD / cổ phiếu và Heather khá chắc chắn rằng giá trị cổ phiếu của nó sẽ tăng trong vài tháng tới.

Cô ấy tìm thấy một quyền chọn mua cho cổ phiếu của John Doe Industries với giá thực tế là 25 đô la và ngày hết hạn là ba tháng kể từ bây giờ. Giá của quyền chọn được niêm yết ở mức $ 5. Hãy nhớ rằng, quyền chọn đại diện cho 100 cổ phiếu cổ phiếu, vì vậy Heather cần phải trả khoản phí bảo hiểm 500 đô la để mua quyền chọn — và cô ấy đã làm như vậy.

Một tháng sau, giá trị cổ phiếu của JDI tăng lên đến $ 40 cho mỗi cổ phiếu. Đây là một điều quan trọng cần nhớ:Ít nhất, giá của tùy chọn sẽ luôn luôn xứng đáng với lợi nhuận bạn có thể kiếm được nếu bạn thực hiện quyền chọn. Vì giá thực hiện của quyền chọn là 25 đô la, điều đó có nghĩa là quyền chọn mua phải có giá trị ít nhất là 15 đô la (hoặc có phí bảo hiểm là 1.500 đô la).

Vì vậy, nếu Heather quyết định bán quyền chọn của mình ngay bây giờ, cô ấy sẽ kiếm được 1.000 đô la từ quyền chọn của mình. Không tệ!

Thay vào đó, cô ấy quyết định giữ nguyên lựa chọn của mình. . . cho bây giờ. Rốt cuộc, vẫn còn gần hai tháng nữa trước ngày hết hạn và Heather nghĩ rằng cổ phiếu JDI có thể tăng trưởng hơn nữa trong thời gian đó và mang lại cho cô ấy lớn hơn nữa lợi nhuận.

Nhưng Heather đã nhầm. Một ngày sau khi cổ phiếu JDI đạt mức cao nhất 40 USD / cổ phiếu, giá cổ phiếu của nó giảm mạnh và tiếp tục giảm như một tảng đá trong hai tháng tiếp theo. Một ngày trước khi quyền chọn của Heather hết hạn, giá cổ phiếu của JDI hiện chỉ trị giá 15 đô la cho mỗi cổ phiếu — thấp hơn 10 đô la so với giá thực tế!

Không còn thời gian và giá cổ phiếu thấp hơn giá thực tế, lựa chọn của cô ấy chẳng có giá trị gì. Sẽ không có ai mua quyền chọn của cô ấy vì mua cổ phiếu JDI trên thị trường mở sẽ rẻ hơn và Heather không có ý nghĩa gì khi thực hiện quyền chọn của mình. . . vì vậy cô ấy không có lựa chọn nào khác ngoài việc xem tùy chọn hết hạn và biến mất ngay cùng với khoản đầu tư ban đầu 500 đô la của mình.

Điểm mấu chốt về Giao dịch Quyền chọn

Giao dịch quyền chọn là tất cả về thời gian của thị trường và đó là một trò chơi nguy hiểm để chơi với số tiền đầu tư của bạn. Chúng tôi đặt các tùy chọn giao dịch vào cùng một danh mục với giao dịch cổ phiếu đơn lẻ và các loại hàng hóa khác như vàng và kim loại quý — nó có tính biến động cao, rất rủi ro và cực kỳ khó dự đoán.

Và hầu hết thời gian, lợi nhuận thu được từ quyền chọn mua và bán là nhỏ và bạn sẽ phải trả thuế thu nhập vốn trên những khoản lợi nhuận đó. Nó không đáng phải đau đầu!

Trên hết, các nhà giao dịch quyền chọn không có lợi khi làm việc trực tiếp với cố vấn tài chính hoặc chuyên gia đầu tư để giúp họ đưa ra các quyết định đầu tư quan trọng. Điều đó có nghĩa là họ đang cố gắng chọn người thắng và người thua trên thị trường chứng khoán. Khi bạn đưa ra quyết định dựa trên những gì ai đó đăng trên Reddit hoặc trên tiêu đề tin tức sẽ không liên quan trong hai ngày kể từ bây giờ, đó không phải là công thức thành công!

Đây là thỏa thuận:Các nhà giao dịch quyền chọn tập trung vào việc tìm kiếm các chiến thắng nhanh chóng trong ngắn hạn. Chúng tôi muốn bạn tập trung vào việc xây dựng sự giàu có trong dài hạn. Cách tốt nhất để làm điều đó là đầu tư vào các quỹ tương hỗ cổ phiếu tăng trưởng tốt trong 401 (k) và IRA của bạn. Đó là con đường đã được chứng minh mà hàng nghìn triệu phú hàng ngày đã thực hiện để xây dựng giá trị tài sản ròng của họ theo thời gian — không có lối tắt!

Làm việc với Chuyên gia đầu tư

Nếu bạn đã sẵn sàng bắt đầu tiết kiệm để nghỉ hưu và đầu tư cho tương lai của mình, bạn cần làm việc với một chuyên gia đầu tư, người có thể giúp bạn đưa ra kế hoạch xây dựng sự giàu có trong thời gian dài.

Chương trình SmartVestor của chúng tôi có thể kết nối bạn với một chuyên gia đầu tư trong khu vực của bạn, người sẽ ngồi lại với bạn và hướng dẫn bạn về các lựa chọn đầu tư để bạn có thể đưa ra quyết định tốt nhất cho tương lai của mình.

Tìm SmartVestor Pro ngay hôm nay!