Bạn có bao giờ tự hỏi vài đô la đó sẽ đi đâu khi bạn đi qua một trạm thu phí? Làm thế nào về khi bạn đến sân bay và trả tiền để đậu xe? Hoặc khi bạn đến bệnh viện và trả tiền phẫu thuật — số tiền đó sẽ đi đâu? Chà, rất có thể một phần số tiền đó sẽ quay trở lại các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu địa phương. Đúng vậy, một vài phần tư bạn nhấp nhổm trong trạm thu phí có thể trả lại tiền cho những người đã cho chính quyền tiểu bang, thành phố hoặc quận vay tiền của họ để đổi lấy các khoản trả lãi và gốc. Họ đang tin tưởng vào sự thay đổi mà bạn tìm thấy giữa các đệm của mình!
Nhưng trái phiếu đô thị là gì và chúng hoạt động như thế nào? Quan trọng hơn, họ có phải là một phần của chiến lược nghỉ hưu mạnh mẽ? Hãy cùng tìm hiểu và xem!
Trái phiếu đô thị, hay “thành phố”, là một loại trái phiếu do một tổ chức chính phủ (tiểu bang, thành phố hoặc quận) phát hành để tài trợ cho các dự án công cộng như xây dựng trường học, đường cao tốc, bệnh viện và hơn thế nữa. Trái phiếu giống như một IOU — đó là một nghĩa vụ nợ. Và với trái phiếu, bạn có phải là người cho nhà phát hành vay tiền không của trái phiếu. Vì vậy, công ty phát hành, để đổi lấy việc mượn tiền của bạn trong một khoảng thời gian nhất định, hứa (bạn biết đấy, giống như lời nói của bạn là loại trái phiếu của bạn) sẽ trả lại cho bạn toàn bộ số tiền cộng thêm lãi trên đường đi. Nghe có vẻ như một thỏa thuận khá ngọt ngào, phải không? Có thể, có thể không.
Giả sử chính quyền tiểu bang muốn giới thiệu các con đường thu phí trên toàn tiểu bang. Nhưng trước khi các con đường được trang bị để thu phí, tất cả các đường cao tốc trên toàn tiểu bang cần được sửa chữa và bổ sung thêm làn đường. Chính phủ ước tính dự án sẽ tiêu tốn 80 tỷ USD và mất 10 năm để hoàn thành. Họ đang thiếu 100 triệu đô la ngân sách vì vậy họ quyết định phát hành 100 triệu đô la trái phiếu địa phương để giúp thu hẹp khoảng cách. Người đóng thuế tiểu bang bỏ phiếu để biến điều này thành khả thi.
Chính phủ tiểu bang phát hành trái phiếu có ngày đáo hạn —Ngày nhà đầu tư sẽ nhận lại khoản đầu tư ban đầu (hoặc tiền gốc) — trong 10 năm trong tương lai. Trái phiếu có thời hạn đáo hạn từ một thập kỷ trở lên trong tương lai được coi là dài hạn trong khi trái phiếu có thời hạn từ một đến ba năm là ngắn hạn. Trong khoảng thời gian 10 năm đó, bạn và tất cả các nhà đầu tư khác đã cho nhà nước vay tiền của họ sẽ nhận được khoản thanh toán lãi suất vào những thời điểm cụ thể trong suốt quá trình — hãy nghĩ về điều đó giống như một lời “Cảm ơn vì đã cho phép chúng tôi sử dụng tiền mặt của bạn trong một thời gian!” Vì đây là trái phiếu địa phương nên bạn không phải trả thuế thu nhập liên bang cho khoản lãi mà bạn kiếm được. Và trong trường hợp này, nhưng không phải lúc nào, tiểu bang cũng sẽ không tính thuế thu nhập tiểu bang.
Việc miễn thuế này là một trong những lý do chính khiến các nhà đầu tư bị thu hút bởi trái phiếu địa phương. Nhưng có những trái phiếu đô thị không đúng như vậy, vì vậy bạn sẽ muốn tìm hiểu thông tin đó trước khi tiếp tục. Bạn không muốn kết thúc với khoản đầu tư 10 năm mà bạn nghĩ rằng sẽ không bị đánh thuế nhưng lại bị.
Lý do khác khiến mọi người đầu tư vào trái phiếu địa phương là vì chúng có rủi ro thấp. Không hoàn toàn không rủi ro, nhưng rủi ro khá thấp. Nhìn chung, so với các tập đoàn phát hành trái phiếu, các thành phố tự quản ít có khả năng bị vỡ nợ hơn nhiều. , có nghĩa là họ không thể trả lãi và trả gốc.
Vì vậy, với ví dụ về đường thu phí của chúng tôi, khi hết 10 năm, bạn sẽ nhận lại được khoản đầu tư ban đầu của mình, cộng với hơn thập kỷ đó, bạn sẽ nhận được các khoản thanh toán lãi suất được miễn thuế. Nhưng người cho vay hãy cẩn thận:Nói chung, trái phiếu không được biết đến với lợi suất cao (đó là trái phiếu nói về lãi suất). Đó là điều khiến họ có rủi ro thấp và không có khả năng vỡ nợ. Nếu bạn có thể kiếm được thậm chí 5% lãi suất, bạn vẫn ở dưới mức mà chúng tôi muốn nhìn thấy bạn khi bạn tiết kiệm cho hưu trí.
Có hai loại trái phiếu địa phương:trái phiếu nghĩa vụ chung và trái phiếu doanh thu. Sự khác biệt giữa cả hai phụ thuộc vào nguồn gốc để trả lãi và gốc của họ. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn từng thứ.
Trái phiếu nghĩa vụ chung là loại trái phiếu có rủi ro thấp hơn trong hai loại trái phiếu địa phương. Với trái phiếu nghĩa vụ chung, việc hoàn trả trái phiếu của bạn được đảm bảo bởi hai điều:doanh thu từ thuế và doanh thu hoạt động được tạo ra bởi dự án mà nó tài trợ. Điều đó làm giảm nguy cơ vỡ nợ vì các khoản hoàn trả đến từ tổng số doanh thu, không chỉ là doanh thu của dự án.
Có hai loại trái phiếu nghĩa vụ chung:
Trái phiếu doanh thu mang nhiều rủi ro hơn trái phiếu nghĩa vụ chung. Đó là bởi vì nguồn trả lãi và gốc của họ chỉ đến từ doanh thu được tạo ra bởi dự án mà họ đang tài trợ. Trái phiếu doanh thu không thể được trả lại bằng doanh thu thuế.
Giả sử nhà nước phát hành trái phiếu doanh thu cho dự án đường thu phí của mình, những trái phiếu đó sẽ chỉ được trả lại bằng tiền do phí cầu đường. Có một canh bạc nữa là dự án sẽ không kiếm đủ tiền để trả lại tiền cho các nhà đầu tư, nhưng một lần nữa, trái phiếu đô thị vẫn là một khoản đầu tư có rủi ro thấp. Trái phiếu doanh thu cũng thường có thời gian đáo hạn có thể là 20–30 năm trong tương lai. Có thể mất một thời gian dài để chờ đợi để nhận lại khoản đầu tư ban đầu của bạn.
Nói chung, trái phiếu là một công cụ mà các nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ của cải của họ không nhất thiết phải tăng nó. Có, miễn là đô thị làm tốt mối quan hệ của họ, bạn vẫn sẽ kiếm được lãi suất. Nhưng sẽ không nhiều nếu bạn gửi tiền của mình vào các quỹ tương hỗ chứng khoán tăng trưởng. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn những ưu và nhược điểm của trái phiếu địa phương.
Đúng, trái phiếu đô thị thực sự có rủi ro thấp. Nhưng bạn biết điều gì xảy ra sau rủi ro thấp. . . thưởng thấp. Đây là thời gian nghỉ hưu của bạn mà chúng tôi đang nói đến. Và chúng tôi muốn thấy bạn tận hưởng kỳ nghỉ hưu trong mơ của bạn! Thật không may, không có khả năng trái phiếu đô thị sẽ là cách tốt nhất để đưa bạn đến đó. Nhưng tin tốt là, chúng tôi đã có một kế hoạch hoạt động.
Khi nói đến tiết kiệm để nghỉ hưu, không cần tìm đâu xa hơn là các quỹ tương hỗ cổ phiếu tăng trưởng kiếm được lãi suất 10–12%. Bạn không chỉ kiếm được nhiều tiền hơn với quỹ tương hỗ, mà khi bạn có được sự kết hợp phù hợp (tăng trưởng và thu nhập, tăng trưởng, tăng trưởng tích cực và quốc tế), bạn cũng giảm thiểu rủi ro.
Điều quan trọng là bạn phải hiểu tiền của mình đang đi đâu và tại sao. Việc nghỉ hưu của bạn là tùy thuộc vào bạn, nhưng bạn không cần phải đi một mình! Hãy để một trong những Chuyên gia SmartVestor của chúng tôi giúp bạn tìm ra chiến lược nghỉ hưu của mình. Hãy tin tưởng chúng tôi, họ muốn để giúp bạn hiểu các lựa chọn của mình. Đây là những gì họ sống vì! Hãy để Chuyên gia SmartVestor của chúng tôi giúp bạn lập kế hoạch!
Tìm SmartVestor Pro trong khu vực của bạn ngay hôm nay!