Bạn đã từng nghe câu nói, "Nó trả cổ tức." Chín lần trong số 10 lần, điều đó có nghĩa là bạn có thể vừa được thúc đẩy để làm điều gì đó ngay bây giờ mà sau này có thể sẽ thành công. Nhưng cổ tức là gì? Và cổ tức hoạt động như thế nào?

Cổ tức là khoản thanh toán mà công ty thực hiện cho người sở hữu cổ phiếu để chia sẻ lợi nhuận của họ . Thường được trả hàng quý, cổ tức giống như một phần thưởng cho việc đầu tư tiền của bạn vào hoạt động kinh doanh của công ty. Nhìn thấy? Bạn đầu tư với chúng tôi ngay bây giờ và chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn thứ gì đó — cổ tức — sau này.

Các công ty thường trả cổ tức bằng tiền mặt. Nhưng có những loại cổ tức khác mà bạn có thể nhận được, bao gồm cổ tức bằng cổ phiếu và cơ hội đầu tư cổ tức. Chúng tôi sẽ hoàn thành tất cả những điều đó trong một phút. Nhưng trước tiên, hãy xem cách cổ tức hoạt động.

Cổ tức được trả như thế nào?

Cổ tức giống như quả anh đào đối với các nhà đầu tư — một chút gì đó bổ sung để làm dịu thương vụ. Nhưng tại sao các công ty lại chia cổ tức? Động lực là gì?

Đối với những người mới bắt đầu, đó là một cách thưởng cho các nhà đầu tư vì đã đặt niềm tin của họ - và quan trọng hơn là tiền mặt của họ - vào công ty. Cổ tức cũng có xu hướng có tác động tích cực đến triển vọng của nhà đầu tư đối với công ty. Nếu bạn liên tục được trả cổ tức tốt, bạn có thể trở thành một nhà đầu tư trung thành! Hãy xem một ví dụ cơ bản.

Giả sử bạn mua 10 cổ phiếu của Acme Inc. và Acme có một quý bán vật dụng mạnh mẽ. Vào cuối quý, Acme thông báo mức cổ tức $ 1 cho mỗi cổ phiếu, vì vậy bạn sẽ nhận được khoản thanh toán cổ tức $ 10. Nếu Acme thực hiện điều này mỗi quý trong một năm, bạn sẽ nhận được tổng cổ tức là 40 đô la. Những khoản tiền đó thường được trả thẳng vào tài khoản môi giới của bạn. Khá đơn giản, phải không?

Nhưng không phải cổ phiếu nào cũng trả cổ tức. Một số công ty quyết định tái đầu tư lợi nhuận của họ vào công ty của họ hơn là trả cổ tức. Ban giám đốc của công ty đưa ra yêu cầu về cách công ty trả cổ tức, số tiền phải trả và tần suất họ được trả — hàng tháng, hàng quý (phổ biến nhất ở Hoa Kỳ) hoặc hàng năm. Điểm bắt buộc là hội đồng quản trị cũng phải được sự chấp thuận của cổ đông thông qua một cuộc bỏ phiếu về việc phân phối cổ tức. Điều đó có nghĩa là những người có khả năng nhận được cổ tức giống nhau là những người bỏ phiếu về cách họ được chia.

Hãy xem tất cả các loại cổ tức mà bạn có thể kiếm được.

Các loại cổ tức

Có năm loại cổ tức chính mà bạn có thể gặp phải khi đầu tư:

• Cổ tức bằng tiền mặt. Họ giống hệt như những gì họ nói:tiền mặt được trả cho bạn khi bạn đầu tư.

• Cổ tức bằng cổ phiếu. Điều này cũng khá dễ hiểu. Thay vì tiền mặt, bạn được chia thêm cổ phiếu. Giờ đây, bạn sở hữu công ty nhiều hơn một chút so với trước đây.

• DRIP. Từ viết tắt khủng khiếp này là viết tắt của các chương trình tái đầu tư cổ tức . DRIP cho phép bạn tái đầu tư cổ tức bằng tiền mặt của mình trở lại cổ phiếu của công ty — thường ở mức chiết khấu.

• Cổ tức đặc biệt. Loại cổ tức này là một thẻ hoang dã. Một công ty có thể chia cổ tức đặc biệt nếu họ đang kiếm thêm lợi nhuận mà họ không dành cho thứ khác. Các loại cổ tức này chỉ mang tính chất một lần và không đến đúng lịch trình như các loại cổ tức khác.

• Cổ tức ưu đãi. Đây là một loại cổ tức độc đáo khác. Cổ tức ưu đãi được trả cho người sở hữu cổ phiếu ưu đãi. Loại cổ phiếu này khác với cổ phiếu phổ thông ở chỗ với cổ phiếu ưu đãi, cổ đông không có bất kỳ quyền biểu quyết nào. Cổ tức ưu đãi sẽ tuân theo một lịch trình chi trả tương tự như tiền mặt hoặc cổ tức bằng cổ phiếu, nhưng chúng thường là một số tiền cố định chứ không phải là một con số dao động.

Làm cách nào để biết Cổ phiếu có trả cổ tức hay không?

Tùy thuộc vào từng công ty riêng lẻ để quyết định xem họ có trả cổ tức hay không. Nói chung, các công ty lâu đời với lịch sử tăng trưởng và thu nhập lâu dài có nhiều khả năng trả cổ tức hơn. Các công ty mới thành lập hoặc công ty mới thường tập trung vào tăng trưởng đến mức họ chọn tái đầu tư lợi nhuận của mình vào công ty hơn là trả cổ tức.

Khá dễ dàng để tìm hiểu xem một cổ phiếu có trả cổ tức hay không. Chỉ cần tìm kiếm tên công ty trên trang web báo giá cổ phiếu và bùng nổ, bạn sẽ có một danh sách dữ liệu bao gồm giá hiện tại của cổ phiếu, cổ tức trên mỗi cổ phiếu và lợi tức cổ tức. Trong khi một số cổ phiếu trả cổ tức cao hơn, thường xuyên hơn không, cổ tức trên mỗi cổ phiếu thấp hơn 1 đô la. Tuy nhiên, điều đó có thể tăng lên nếu bạn sở hữu nhiều cổ phiếu và hãy nhớ, cổ tức được trả hàng quý.

Tỷ suất cổ tức phức tạp hơn một chút. Chúng tôi sẽ dành cho bạn các công thức, nhưng lợi nhuận đo lường giá trị của cổ tức so với giá cổ phiếu. Hãy quay lại ví dụ về Acme Inc. của chúng tôi. Nếu giá cổ phiếu của Acme là 100 đô la và nó trả 4 đô la cổ tức mỗi năm, thì lợi suất của nó là 4/100 hoặc 4%. Nhân tiện, đó là một lợi nhuận khá tốt. (Tỷ suất cổ tức trung bình cho S&P 500 là hơn 1% một chút.) ¹

Các công ty có lịch sử trả cổ tức thường tiếp tục trả cho họ. Nhưng một lời cảnh báo ở đây:Các công ty và người sở hữu cổ phiếu của họ có thể quyết định tăng, giảm hoặc ngừng chia cổ tức tùy thuộc vào khả năng sinh lời của công ty.

Ngoài việc nhận được tiền thưởng, nhiều người thích cổ tức vì chúng có thể đi kèm với một số lợi thế về thuế.

Cổ tức bằng cổ phiếu đủ điều kiện là gì?

Trước khi có thể nhận được bất kỳ ưu đãi thuế nào, bạn cần biết liệu mình có đủ điều kiện cổ tức bằng cổ phiếu hoặc không đủ tiêu chuẩn cổ tức cổ phần. Đây là sự khác biệt:

• Đủ điều kiện :Cổ tức đủ điều kiện nhận được thuế suất tốt hơn vì chúng bị đánh thuế theo tỷ suất lợi nhuận vốn dài hạn, thấp hơn thuế suất thu nhập thông thường. ² Về cơ bản, bạn cần sở hữu cổ phiếu trong một thời gian trước khi nó được coi là đủ điều kiện. Về mặt kỹ thuật — và khá khó hiểu! —Điều khoản:Bạn cần sở hữu cổ phiếu trong hơn 60 ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đó là thời hạn cuối cùng để mua cổ phiếu và nhận cổ tức. Nếu người mua mua cổ phiếu sau ngày giao dịch không thanh toán, cổ tức sẽ được chuyển cho người bán.

• Không đủ tiêu chuẩn :Còn được gọi là cổ tức thông thường, những khoản cổ tức này bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập thông thường của bạn vì bạn không sở hữu cổ phiếu trong hơn 60 ngày trước ngày giao dịch không tồn tại.

Các quỹ tương hỗ có trả cổ tức không?

Giờ đây, cổ tức không chỉ đến từ các cổ phiếu đơn lẻ. Các khoản đầu tư khác, và thậm chí một số công ty bảo hiểm, cũng trả cổ tức. Các quỹ tương hỗ nắm giữ cổ phiếu trong các công ty trả cổ tức có thể chuyển cổ tức đó cho các cổ đông có tùy chọn thanh toán (thường là mỗi năm một lần) hoặc có cổ tức được tái đầu tư vào cổ phiếu bổ sung của quỹ.

Tại thời điểm này, bạn có thể tự hỏi: Tại sao tôi không nhận được séc cổ tức từ quỹ tương hỗ trong tài khoản hưu trí của mình? Điều này là do tài khoản hưu trí yêu cầu các cổ đông tái đầu tư bất kỳ khoản cổ tức nào được quỹ trả. Vì vậy, nếu bạn thực sự xem xét kỹ bảng sao kê tài khoản hưu trí của mình — vâng, chúng tôi cũng có lỗi khi chỉ nhìn vào con số lớn ở trên cùng — bạn có thể sẽ tìm thấy một mục hàng để chia cổ tức.

Trái phiếu là một loại hình đầu tư khác có thể trả cổ tức. Như một sự bổ sung — khi bạn mua một trái phiếu, bạn đang cho một công ty hoặc tổ chức chính phủ vay tiền. Để đổi lấy khoản vay của bạn, công ty hoặc chính phủ đồng ý trả cho bạn một mức lãi suất cố định, hay còn gọi là cổ tức.

Không giống như cổ tức bằng cổ phiếu, cổ tức trái phiếu là một nghĩa vụ pháp lý, có nghĩa là công ty hoặc tổ chức chính phủ mà bạn cho vay tiền có để trả cổ tức cho bạn. Tuy nhiên, chúng tôi khuyên bạn không nên thay đổi chiến lược đầu tư của mình vào trái phiếu. Tốt hơn hết bạn nên đầu tư tiền của mình vào một tổ hợp các quỹ tương hỗ cổ phiếu tăng trưởng.

Cổ tức ảnh hưởng đến giá cổ phiếu như thế nào?

Bạn đã bao giờ thấy những chú bò tót chạy ở Tây Ban Nha chưa? Chà, có vẻ giống như vậy một khi tin tức về việc trả cổ tức được công khai. Bạn sẽ thấy đổ xô mua cổ phiếu trước ngày giao dịch không hưởng quyền (thời hạn cuối cùng để mua cổ phiếu và nhận cổ tức). Khi điều đó xảy ra, bạn sẽ thấy giá cổ phiếu tăng lên. Bạn cũng sẽ nhận thấy giá giảm sau ngày giao dịch không bán vì bất kỳ ai mua cổ phiếu vào hoặc sau ngày đó sẽ không nhận được cổ tức, vì vậy mọi người sẽ bán cổ phiếu.

Đầu tư chỉ để kiếm cổ tức có phải là ý tưởng tốt không?

Mặc dù cổ tức có thể giống như một khoản tiền thưởng hoặc phần thưởng, nhưng không có ý nghĩa gì khi đầu tư vào thứ gì đó chỉ đối với cổ tức.

Khi bạn đến thời điểm bạn đang đầu tư 15% thu nhập của mình để có thể có cảm hứng nghỉ hưu, hãy gắn bó với Roth IRA và các kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ như 401 (k) với các quỹ tương hỗ cổ phiếu tăng trưởng tốt.

Nhận với SmartVestor Pro

Hãy nhìn xem, có rất nhiều điều cần phải thực hiện khi bạn đang cố gắng tìm ra điều gì khiến một khoản đầu tư trở nên đáng giá, nhưng bạn có thể làm được điều này. Và bạn không cần phải làm điều đó một mình. Kết nối với một chuyên gia đầu tư, như một trong những Chuyên gia SmartVestor của chúng tôi, người có thể hướng dẫn bạn qua các lựa chọn tốt nhất của bạn. Chương trình của chúng tôi kết nối mọi người với các chuyên gia đầu tư, những người quen thuộc với những gì chúng tôi đề xuất và có thể hướng dẫn bạn lập kế hoạch nghỉ hưu với mục tiêu của bạn.

Tìm SmartVestor Pro trong khu vực của bạn ngay hôm nay!