Niên kim có thể là một cách tốt để xây dựng quỹ và đảm bảo thu nhập cho những năm nghỉ hưu của bạn. Nhưng có nhiều loại khác nhau với những đặc điểm khác nhau. Một số niên kim tập trung vào việc tăng tiền của bạn, trong khi số khác lại tập trung vào việc cung cấp cho bạn thu nhập đảm bảo cho cuộc sống.

Nhưng nếu bạn muốn một số cả hai?

Một số niên kim theo định hướng tăng trưởng cung cấp, với một khoản chi phí bổ sung, người lái tùy chọn - thường được gọi là quyền lợi rút tiền được đảm bảo suốt đời (GLWB) - có thể cung cấp mức thu nhập đảm bảo cho cuộc sống, ngay cả khi thị trường giảm đáng kể.

Để hiểu những ưu và nhược điểm của GLWB, điều quan trọng là phải biết những kiến ​​thức cơ bản về niên kim.

Khái niệm cơ bản về niên kim

Niên kim là một hợp đồng với một công ty bảo hiểm có thể bảo vệ bạn khỏi rủi ro hết số tiền tiết kiệm khi nghỉ hưu. Nó được mua một lần hoặc nhiều đợt.

Thông thường, niên kim thuộc một trong hai loại:

• Niên kim thu nhập, được thiết kế để cung cấp nguồn thu nhập đảm bảo, ngay lập tức hoặc vào một ngày cụ thể trong tương lai.
• Các niên kim trả chậm, được thiết kế để giúp bạn tích lũy tiền cho mục tiêu dài hạn, đặc biệt là khi nghỉ hưu, nhờ đó chúng có thể mang lại nguồn thu nhập đảm bảo.

Hiệu suất của một số loại niên kim trả chậm - cụ thể là niên kim biến đổi, niên kim liên kết chỉ số đã đăng ký và niên kim chỉ số cố định - gắn liền với các lựa chọn đầu tư do hãng bảo hiểm đưa ra.

• Niên kim chỉ mục cố định cung cấp lợi tức liên quan đến hiệu suất của chỉ số thị trường, chẳng hạn như S&P 500. Điều quan trọng cần lưu ý là đó không phải là đầu tư trực tiếp vào một chỉ số, mà chỉ đơn giản là một phép tính ghi có một phần dựa trên hiệu suất của chỉ số. Thông qua cơ chế tín dụng, niên kim chỉ số cố định có thể phản ánh hiệu suất tích cực của chỉ số được chỉ định tùy thuộc vào các giới hạn và / hoặc giới hạn tham gia. Nếu chỉ số chuẩn có hiệu suất âm, thì niên kim sẽ không được ghi có bất kỳ khoản lãi nào, nhưng khoản gốc được bảo vệ, hạn chế rủi ro giảm giá.
• Các niên kim được liên kết với chỉ mục đã đăng ký, còn được gọi là niên kim chỉ mục có cấu trúc, là các hợp đồng niên kim trong đó, giống như niên kim chỉ số cố định, tỷ lệ lãi suất được ghi có liên quan đến lợi nhuận của một chỉ số. Thường có giới hạn cao hơn đối với lợi nhuận dương, nhưng có ít khả năng bảo vệ khỏi sự mất mát của thị trường hơn.
• Niên kim biến đổi thường cung cấp một loạt các tùy chọn đầu tư dựa trên thị trường mà chủ sở hữu niên kim có thể lựa chọn. Điều này có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn một niên kim cố định, nếu thị trường tăng điểm, nhưng cũng khiến chủ sở hữu có nguy cơ thua lỗ.

Rủi ro thị trường và GLWB

Vì các quỹ ở dạng niên kim chỉ số cố định và biến đổi gắn liền với hoạt động của thị trường, nên có nguy cơ hạn chế hoặc không tăng trưởng, điều này sẽ ảnh hưởng đến mức tài sản có sẵn để nghỉ hưu. Trong bối cảnh thị trường suy thoái nghiêm trọng, các loại niên kim có thể thay đổi thậm chí có thể mất tiền.

Đây là nơi mà người cầm lái được đảm bảo quyền lợi rút tiền trọn đời (GLWB) có thể được hưởng lợi. Được chọn vào thời điểm mua, người cầm lái chuyển trọng tâm của niên kim từ tăng trưởng hoãn lại thuế sang cung cấp thu nhập có thể dự đoán được.

Cách thức hoạt động như một quyền lợi phụ thuộc vào loại niên kim.

“Trong trường hợp niên kim thay đổi, lợi ích thực sự của GLWB là bạn có thể tiếp tục đầu tư vào thị trường và có nguồn thu nhập đảm bảo cho cuộc sống,” Phil Michalowski, trưởng bộ phận niên kim của MassMutual cho biết. “Hãng bảo hiểm đang chấp nhận rủi ro khi cho phép bạn đầu tư vào thị trường và cung cấp một khoản thu nhập được đảm bảo cụ thể nếu số dư tài khoản của bạn về 0 đô la. Đó là lợi ích thực sự. ”

Đối với các niên kim có chỉ số cố định, người cầm lái GLWB đề phòng nhiều hơn việc cuối cùng sẽ không còn lợi nhuận do đầu tư ban đầu cung cấp khi việc rút tiền được thực hiện trong nhiều năm.

Michalowski cho biết:“Người cầm lái GLWB theo niên kim có chỉ số cố định là một biện pháp bảo vệ tuổi thọ nhiều hơn, vì tiền gốc của bạn đã được bảo vệ bởi chức năng của hợp đồng cơ sở,” Michalowski nói. “Nhưng đối với niên kim biến đổi, GLWB cho phép bạn chấp nhận rủi ro thị trường, điều này có thể mang lại nhiều lợi ích hơn so với niên kim chỉ số cố định, nhưng cũng cho bạn thấy nhược điểm. Đó là nơi người lái GLWB cung cấp sự bảo vệ. ”

Người cầm lái GLWB cũng có thể cho phép chủ sở hữu linh hoạt hơn trong việc rút tiền hàng năm một cách thường xuyên hoặc không thường xuyên, tùy thuộc vào điều khoản của người cầm lái. Tất nhiên, việc rút tiền có thể ảnh hưởng đến hiệu suất đầu tư tổng thể của một niên kim, tùy thuộc vào thời điểm.

Ưu điểm so với chi phí của người lái GLWB

Đối với những người muốn tiếp tục đầu tư vào thị trường nhưng lo sợ suy thoái có thể ảnh hưởng gì đến thu nhập hưu trí của họ, một người lái GLWB có thể mang lại sự an tâm nhất định. Ngoài ra, tùy thuộc vào các điều khoản của nó, quy mô rút tiền sẵn có có thể tăng lên nếu các tùy chọn đầu tư nhất định trong niên kim tăng.

Cần lưu ý rằng, trừ khi giá trị hợp đồng giảm xuống 0 đô la dựa trên các khoản rút tiền được phép và / hoặc hiệu suất thị trường, giá trị của người lái sẽ không được thực hiện. Một số có thể coi đó là một nhược điểm. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư cảm thấy rằng việc trả chi phí của người cầm lái là đáng để đảm bảo an toàn khi biết rằng thu nhập của họ được bảo vệ bất kể hiệu suất thị trường trong tương lai.

Ngoài ra, kết hợp với người cầm lái GLWB, một công ty bảo hiểm có thể chỉ đạo rằng các quỹ đã đầu tư phải được dành riêng cho các lựa chọn đầu tư cụ thể được cung cấp trong niên kim.

Kết luận

Các yêu cầu và điều khoản cụ thể của GLWB sẽ khác nhau tùy thuộc vào loại niên kim có liên quan và hãng bảo hiểm. Hợp đồng niên kim cung cấp cho người cầm lái GLWB cũng sẽ có các điều khoản nêu rõ số tiền đã đầu tư sẽ làm cơ sở cho lợi ích và điều gì sẽ xác định giá trị tổng thể của niên kim, có thể ảnh hưởng đến mức rút tiền có sẵn mà không bị phạt.

Nhiều người quan tâm đến người cầm lái như vậy, hoặc thậm chí là tiền hàng năm nói chung, tìm đến một chuyên gia tài chính để được tư vấn về những gì có thể phù hợp nhất cho tình huống cụ thể của họ.