Đối với nhiều người tiết kiệm khi nghỉ hưu, nó định nghĩa thành công:khả năng chỉ sống bằng thu nhập lãi sau khi họ rời khỏi lực lượng lao động.

Một danh mục đầu tư tạo ra đủ thu nhập thụ động để trang trải chi phí sinh hoạt của bạn mà không cần phải tính đến tiền gốc (số tiền bạn đã đầu tư) đảm bảo rằng bạn sẽ không tồn tại lâu hơn tài sản của mình, ít nhất là trên lý thuyết. Nó cũng bảo tồn giá trị di sản của bạn cho những người thừa kế trong tương lai.

Nhưng cần gì để tạo ra một chế độ hưu trí chỉ có lãi? Và với lợi suất thu nhập cố định vẫn dao động gần mức thấp trong lịch sử, liệu có thể đạt được mục tiêu đó mà không chịu rủi ro lớn hơn không? (Máy tính thu nhập khi nghỉ hưu)

Roy Janse, chuyên gia tài chính của DeHollander &Janse Financial Group ở Greenville, South Carolina, cho biết:“Chắc chắn là có thể, tùy thuộc vào quy mô danh mục đầu tư và nhu cầu thu nhập của bạn. “Đó thực sự là một phương trình đơn giản. Nếu bạn cần 40.000 đô la để sống và bạn có một danh mục đầu tư trị giá 1 triệu đô la, thu được lợi tức 4%, đó là những gì bạn mong đợi mà không cần tham gia vào các khoản đầu tư rủi ro cao hơn, thì nó sẽ hiệu quả. Nhưng nếu danh mục đầu tư của bạn không đủ tầm để tạo ra thu nhập đó hoặc chi phí của bạn quá cao thì sẽ không. ”

Con số kỳ diệu

Để xác định danh mục đầu tư của bạn phải lớn như thế nào để chỉ trang trải các hóa đơn với lợi nhuận đầu tư của bạn, hãy lấy một máy tính.

Nhập số thu nhập hàng năm mà bạn nghĩ rằng mình sẽ cần trong những năm nghỉ hưu và chia con số đó cho lợi tức (hoặc thu nhập) dự kiến ​​của bạn. Ví dụ:nếu bạn cần thay thế thu nhập 100.000 đô la mỗi năm và bạn mong đợi kiếm được 2,5% từ các khoản đầu tư của mình, bạn sẽ cần tiết kiệm 4 triệu đô la (100.000 đô la / 0,025 =4 triệu đô la).

Matt Chancey, một nhà quản lý tài sản tư nhân ở Tampa, Florida, cho biết tính toán sẽ thay đổi đáng kể nếu bạn có thể đạt được lợi suất cao hơn. Ví dụ:bằng cách kiếm 5 phần trăm mỗi năm, bạn có thể tạo ra cùng một khoản thu nhập hàng năm (100.000 đô la) với một nửa số tiền tiết kiệm được— 2 triệu đô la. “Đó là một sự khác biệt lớn,” anh ấy nói.

Lưu ý rằng bạn có thể không cần tiết kiệm nhiều nếu bạn có các nguồn thu nhập khác, bao gồm lương hưu, An sinh xã hội hoặc quỹ tín thác.

Chancey nói:“Nếu bạn mong đợi nhận được 40.000 đô la thu nhập An sinh xã hội hàng năm và cần 100.000 đô la, thì bây giờ bạn chỉ cần thay thế 60.000 đô la thu nhập, có thể bằng 1,2 triệu đô la vốn tiết kiệm được (giả sử khoản đầu tư của bạn mang lại 5%).

Tuy nhiên, để kiếm được lợi nhuận cao hơn, bạn cần phải chấp nhận rủi ro lớn hơn.

Những người đã nghỉ hưu trước đây chủ yếu dựa vào sự an toàn tương đối của các chứng khoán có thu nhập cố định (trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi) để tạo ra thu nhập có thể dự đoán được với ít hoặc không có rủi ro. Chứng chỉ tiền gửi (CD), một tài khoản tiết kiệm được liên bang bảo hiểm, cung cấp lãi suất hai con số vào cuối những năm 1970 và 1980. Và trái phiếu kho bạc dài hạn, được phát hành và hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ, đáng tin cậy có thể tạo ra lợi nhuận 5% (hoặc tốt hơn) vào thời điểm gần đây vào năm 2003. Nhưng những ngày đó đã không còn nữa.

Lãi suất hôm nay vẫn ở mức đáy, với lợi suất trái phiếu kho bạc và lãi suất CD kỳ hạn 5 năm đưa ra khoảng 2% mỗi loại, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ lạm phát hiện tại. Ngày nay, hầu như không thể sống bằng tiền lãi của chứng khoán có thu nhập cố định đối với tất cả các danh mục đầu tư lớn nhất, ngoại trừ các danh mục đầu tư lớn nhất .

Rủi ro lạm phát

Theo Janse, các nhà đầu tư cực đoan phải cân nhắc chi phí cơ hội. Bằng cách giữ tiền của họ trong các chứng khoán có lợi suất thấp, họ cắt giảm tiềm năng thu nhập và hạn chế giá trị của bất động sản trong tương lai của họ. Họ thậm chí có thể mất sức mua nếu chứng khoán mà họ sở hữu kiếm được ít hơn tốc độ lạm phát.

Lạm phát đẩy chi phí hàng hóa và dịch vụ lên theo thời gian, làm xói mòn giá trị của các khoản đầu tư và tiết kiệm.

Trong 30 năm qua, không bao gồm các đợt tăng gần đây liên quan đến đại dịch, tỷ lệ lạm phát trung bình từ 2% đến 3% mỗi năm. Về quan điểm, điều đó có nghĩa là cùng một món hàng mà một người mới về hưu có giá 1.000 đô la ngày nay sẽ khiến họ tiêu tốn khoảng 2.100 đô la trong 30 năm.

Chancey nói:“Nếu bạn muốn duy trì lạm phát, bạn thường phải đạt được lợi nhuận tối thiểu là 3,5% hoặc 4%”.

Chiến lược phù hợp với bạn

Thực sự có hàng tá chiến lược thu nhập hưu trí tồn tại và việc lựa chọn chiến lược phù hợp với bạn được xác định bởi những gì bạn đang cố gắng hoàn thành và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Janse cho biết ông khuyên những người về hưu đang tìm cách tối đa hóa lợi tức của mình để xem xét kết hợp các loại tài sản khác nhau, bao gồm chứng khoán có thu nhập cố định để bảo vệ khỏi sự suy thoái của thị trường chứng khoán, cổ phiếu trả cổ tức với lợi nhuận ổn định và thậm chí có khả năng thu nhập cho thuê từ bất động sản.

Cổ phiếu có tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn, nhưng có rủi ro lớn hơn.

Trong thế kỷ qua, cổ phiếu đã tạo ra lợi nhuận trung bình khoảng 10% mỗi năm, so với trái phiếu chính phủ dài hạn, vốn đã trở lại từ 5% đến 6%. ¹ Nhưng thị trường cổ phiếu không có gì đảm bảo. Những người đầu tư vào cổ phiếu phải chuẩn bị cho sự biến động hiệu suất và khả năng họ có thể mất tiền. Không phải tất cả những người về hưu đều cảm thấy thoải mái khi đặt ổ trứng của họ vào rủi ro.

Một cách để giảm thiểu rủi ro (và giúp bạn ngủ ngon vào ban đêm) trong khi vẫn đạt được lợi nhuận cao hơn là tách danh mục đầu tư của bạn thành ba nhóm riêng biệt, Janse nói. Giải pháp kết hợp này đặt tài sản ngắn hạn (cần thiết trong ba đến năm năm đầu tiên nghỉ hưu) vào các khoản đầu tư thận trọng, năng suất thấp, chẳng hạn như thị trường tiền tệ và tài khoản tiết kiệm hoặc tín phiếu kho bạc.

Nhóm tiếp theo, được thiết kế để sử dụng trong những năm hưu trí từ 6 đến 10 tuổi, có thể bị khóa trong chứng chỉ tiền gửi hoặc trái phiếu bảo thủ, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc và trái phiếu công ty có khả năng từ “các công ty rất giàu tiền mặt” để tạo ra tỷ lệ cao hơn một chút về lợi nhuận, anh ấy nói.

Nhóm cuối cùng sẽ được chỉ định cho các cổ phiếu trả cổ tức thận trọng mang lại thu nhập đều đặn và có tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn hơn. Số lượng và loại đầu tư sẽ được sử dụng trong mỗi nhóm sẽ phụ thuộc nhiều vào mức độ rủi ro của người về hưu và nhu cầu tiềm năng của họ đối với việc rút tiền một lần trong tương lai, trong số các yếu tố khác, và do đó có thể thay đổi đáng kể.

Theo Chancey, những người tìm cách bảo tồn tài sản của mình cho thế hệ sau, ngay cả khi điều đó đòi hỏi phải giảm bớt lối sống của họ, là những ứng cử viên sáng giá cho một danh mục đầu tư chỉ dành cho lãi suất.

Ông nói:“Tiền đề là không bao giờ giết con ngỗng vàng và sống nhờ quả trứng vàng. “Không phải ai cũng có thể đạt được điều đó, nhưng đó là một mục tiêu tuyệt vời để nhắm tới.”

Bảo hiểm nhân thọ vĩnh viễn, giống như một hợp đồng bảo hiểm trọn đời, có thể cung cấp thêm một điểm hỗ trợ cho danh mục đầu tư hưu trí. Trong thời gian thị trường suy thoái, có thể sử dụng giá trị tiền mặt của chính sách cho chi phí sinh hoạt, bảo toàn tiền gốc đầu tư để tận dụng sự phục hồi thị trường cuối cùng. ( Tìm hiểu thêm: Bảo hiểm nhân thọ có thể giúp bạn như thế nào khi về hưu)

Hủy bỏ hay không

Niên kim, là các hợp đồng do một công ty bảo hiểm phát hành, cung cấp các khoản thanh toán được đảm bảo ngay lập tức hoặc tại một số thời điểm trong tương lai để đổi lấy khoản thanh toán trả trước một lần hoặc một loạt các khoản thanh toán, là một cách khác để có khả năng tăng thu nhập của bạn khi nghỉ hưu. Nhưng chúng không nhất thiết phải phù hợp với tất cả mọi người.

Janse cho biết:“Nó có thể là một điều tuyệt vời đối với chiến lược chỉ mang lại lợi nhuận vì nó cung cấp nhiều đảm bảo hơn, nhưng nếu bạn cần 20.000 đô la cho một mái nhà hoặc một chiếc xe hơi mới, bạn có thể không có quyền truy cập vào tiền gốc. “Nói chung, tôi không khuyên bạn nên đầu tư tất cả tài sản có tính thanh khoản của mình vào một niên kim. “

Một khoản đầu tư theo niên kim có thể được chuyển đổi thành một loạt các khoản thanh toán thu nhập định kỳ. Các niên kim có thể được niên kim trong một khoảng thời gian cụ thể hoặc trong suốt cuộc đời của người được niên kim, về cơ bản đảm bảo một nguồn thu nhập cho tất cả hoặc một phần của những năm nghỉ hưu. Và ngoài thu nhập được đảm bảo, hai lợi ích khác của niên kim là tăng trưởng hoãn lại thuế và bảo vệ chủ nợ.

Chancey cho biết:“Một người có thể rất phù hợp để lĩnh niên kim là một bác sĩ vì [chăm sóc sức khỏe] là một ngành có tính chất tố tụng và số tiền được đưa vào niên kim có xu hướng được bảo vệ khỏi các chủ nợ, tùy thuộc vào tiểu bang và khu vực tài phán. .

Tương tự, những người về hưu có tài sản đáng kể có thể muốn xem xét tính niên kim, vì lãi suất thu được từ trái phiếu và cổ phiếu trả cổ tức có thể khiến các khoản trợ cấp An sinh Xã hội của họ bị đánh thuế quá mức, hoặc đẩy họ vượt ngưỡng thu nhập đến mức phí bảo hiểm Medicare của họ sẽ tăng lên.

Chancey nói:“Nếu họ sở hữu một niên kim và cho phép thu nhập của họ tích lũy ở đó, thì có thể sẽ có khoản tiết kiệm thuế đáng kể,” Chancey nói.

Ngược lại, những người tìm cách bảo tồn tài sản của mình cho thế hệ tiếp theo có thể nghiêng nhiều hơn về danh mục đầu tư chỉ có lãi, ngay cả khi nó yêu cầu giảm bớt quy mô lối sống của họ.

Janse nói:“Đối với những người có nhiều mục tiêu kế thừa và những người không thể ngủ vào ban đêm với số tiền tiết kiệm của họ đang gặp rủi ro, nghỉ hưu chỉ mang lại lợi nhuận có thể là một lựa chọn tốt.

Nếu mục tiêu nghỉ hưu của bạn bao gồm bảo toàn tiền gốc của bạn, thì việc nghỉ hưu chỉ có lãi suất có thể là một mục tiêu có thể đạt được. Một chuyên gia tài chính có thể giúp bạn xác định số tiền tiết kiệm mà bạn cần phải dành ra và đề xuất một chiến lược đầu tư tạo ra lợi tức phù hợp, đồng thời tính đến lãi suất thấp và lạm phát.