Tìm hiểu về thử nghiệm marshmallow, thủ thuật soda và nhận nhiều bình luận về thị trường tài chính và cách chuẩn bị một tương lai hạnh phúc.
Đừng bỏ lỡ các tập trong tương lai:
Steve: Vì vậy, chào mừng bạn đến với podcast thứ ba từ NewRetirement. Hôm nay chúng ta sẽ nói chuyện với Jonathan Clements về mối quan hệ của tiền bạc, hành vi và hạnh phúc. Điều nào phù hợp với hai chủ đề chính của podcast của chúng tôi, tận dụng tối đa tiền bạc và thời gian của bạn.
Mục tiêu của chúng tôi là giúp những người đang có kế hoạch nghỉ hưu hoặc độc lập về tài chính với những hiểu biết sâu sắc về tài chính, những câu chuyện và ý tưởng để tận dụng tối đa cuộc sống của họ.
Sự nghiệp của Jonathan kéo dài 33 năm với tư cách là nhà báo tài chính cá nhân và nhà văn cho Wall Street Journal, Citibank và blog của riêng anh, Humble Dollar. Ông đã viết hơn 1.000 chuyên mục chỉ riêng cho Wall Street Journal và là tác giả của tám cuốn sách tài chính cá nhân và đóng góp cho hai cuốn khác.
Vì vậy, Jonathan, với việc bạn bắt đầu viết cho Wall Street Journal vào năm 1990, bạn có thể chia sẻ những thay đổi lớn nhất mà bạn đã thấy về đầu tư và tài chính cá nhân kể từ đó không?
Jonathan: Khi tôi bắt đầu viết về các vấn đề tài chính, thực ra là một thời gian ngắn trước khi tôi đến The Journal. Tôi đã có 3 năm rưỡi làm việc tại Tạp chí Forbes trước đó, những gì chúng tôi có là một thế giới mà nhiều người nghĩ rằng họ có thể đánh bại thị trường. Ý tôi là ngành quỹ tương hỗ, ngành kinh doanh quản lý tiền được thống trị bởi các nhà quản lý tích cực.
Thứ hai, đó là một thế giới đắt đỏ hơn nhiều, hoa hồng vẫn còn cao, phí quỹ tương hỗ cao hơn đáng kể so với hiện nay và thứ ba, khi bạn đến công ty tư vấn, rất nhiều doanh nghiệp tư vấn bao gồm các nhà môi giới truyền thống bán sản phẩm. đổi lại tiền hoa hồng. Bạn tua nhanh 30 năm tới vị trí của chúng ta ngày nay và thế giới đã hoàn toàn thay đổi. Các cố vấn tài chính chỉ tính phí đang ăn bữa trưa của các nhà môi giới truyền thống theo hướng hoa hồng. Đó là một sự thay đổi đáng ngạc nhiên và là một sự thay đổi tuyệt vời đối với người tiêu dùng.
Chúng tôi đã chứng kiến sự sụt giảm chi phí đầu tư vào quỹ tương hỗ, không phải vì ngành quỹ đã cắt giảm chi phí một cách vui vẻ, mà bởi vì các nhà đầu tư đã bỏ phiếu bằng chân của họ. Họ đã chuyển một số tiền lớn ra khỏi quỹ được quản lý bằng vốn chủ sở hữu và vào quỹ chỉ số theo dõi thị trường. Đó là một bước đi thông minh, nó thực sự đã làm giảm chi phí đầu tư. Và cùng với đó là sự bác bỏ hoàn toàn mô hình truyền thống nơi mọi người tưởng tượng rằng họ có thể dự đoán lãi suất đang hướng đến theo hướng nào, thị trường chứng khoán đi theo hướng nào, họ có thể chọn cổ phiếu chiến thắng.
Toàn bộ thế giới cổ điển đó đã thực sự biến mất ngoài cửa sổ. Tôi có nghĩa là một số người vẫn đang cố gắng giữ cho nó tồn tại bởi vì Phố Wall có những khoản phí lớn phải trả bằng cách thúc đẩy quản lý tích cực. Nhưng đối với nhiều nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, quyết định đã được đưa ra và quyết định là tôi không cần phải đánh bại thị trường, tôi không muốn chịu chi phí khi cố gắng đánh bại thị trường. Nếu tôi chỉ đơn giản có thể thu được lợi nhuận từ thị trường với chi phí thấp nhất có thể, tôi sẽ là một người cắm trại rất hạnh phúc trong suốt chặng đường dài.
Steve: Bất kỳ dự đoán nào về việc… bạn nghĩ tài chính cá nhân sẽ như thế nào trong 10 năm tới? Ý tôi là tôi đang thấy những thứ như Robin Hood với chi phí giao dịch bằng không, rõ ràng là phí đang có xu hướng giảm, áp lực đó là ở đó. Tự động hóa nhiều hơn với robot và tôi nghĩ các cố vấn cũng đang cảm thấy áp lực vì đó là chi phí còn lại cao khi bạn xem xét các nhà đầu tư. Bạn có suy nghĩ gì về điều đó không?
Jonathan: Tôi nghĩ rằng một trong những điều xuất phát từ sự thay đổi này là tập trung vào việc ... không quản lý tích cực và tập trung vào việc giảm phí và lập chỉ mục, là định hướng lại cách mọi người thực sự nghĩ về việc quản lý tiền.
Vì vậy, bạn quay trở lại 30 năm trước và tất cả là về thị trường, chọn các khoản đầu tư. Và khi mọi người nhận ra rằng chỉ đơn giản chọn các khoản đầu tư vượt trội không phải là trò chơi dành cho người chiến thắng, họ đã bắt đầu nghĩ về đầu tư, về quản lý tiền theo một cách hoàn toàn khác. Vì vậy, không chỉ khi mọi người nghĩ về đầu tư, họ không nghĩ về cổ phiếu riêng lẻ, họ đang suy nghĩ nhiều hơn… nhìn vào một bức tranh rộng hơn, suy nghĩ về phân bổ tài sản, suy nghĩ về những thứ như đầu tư nhân tố, tôi có nên nghiêng về cổ phiếu giá trị không, nên Tôi nghiêng về các cổ phiếu nhỏ, nếu tôi có động lực nghiêng về danh mục đầu tư của mình.
Vì vậy, mọi người đang nghĩ về việc đầu tư theo một cách hoàn toàn khác và họ cũng bắt đầu nói, “Chà, được rồi. Nếu tôi không thể gia tăng giá trị bằng cách chọn những khoản đầu tư cao cấp, thì tôi có thể gia tăng giá trị ở đâu trong cuộc sống tài chính của mình? ” Và mọi người đang suy nghĩ rất nhiều về loại bảo hiểm họ cần, vai trò của bảo hiểm trong đời sống tài chính của họ.
Họ đang suy nghĩ nhiều hơn về số tiền họ nên tiết kiệm, điều đó sẽ có ý nghĩa gì nếu chúng ta có chuỗi lợi nhuận này so với chuỗi lợi nhuận đó. Mọi người tập trung hơn vào việc lập kế hoạch bất động sản và họ tập trung hơn vào việc có một cái nhìn tổng thể về cuộc sống tài chính của họ và ý tôi là, mọi người đang nói, “Được rồi. Tôi có danh mục đầu tư của mình ở đây, tôi có bảo hiểm ở đây, tôi có nhà ở đó và quan trọng nhất, tôi có vốn con người của mình, đó là khả năng kiếm thu nhập của tôi. Và tất cả những phần khác nhau này trong cuộc sống tài chính của tôi có kết hợp với nhau không? Chúng có đồng bộ không hay tôi mắc lỗi nào đó khi xem xét từng nhóm riêng biệt? ”
Steve: Ừ. Tôi chắc chắn nghĩ rằng điều đó cực kỳ quan trọng. Ý tôi là đó rõ ràng là điều mà chúng tôi hoàn toàn phù hợp và đang cố gắng tạo điều kiện cho các công cụ lập kế hoạch của mình. Vậy này, tôi có một câu hỏi khác dành cho bạn ở đây và đây là… Bạn biết đấy, tôi là thành viên của nhóm này có tên là FinCon, là một nhóm gồm những người viết blog, những người viết blog về tài chính cá nhân có kế hoạch và tôi đã hỏi họ những gì tôi nên hỏi bạn. Và JD Roth, chúng tôi thực sự có trong podcast đầu tiên có một câu hỏi, đó là điều quan trọng nhất mà bạn đã học được từ khi bắt đầu viết về tài chính cá nhân là gì?
Jonathan: Nghe thì có vẻ đơn giản đến nực cười, nhưng một bài học rút ra từ năm này qua năm khác, đó là tầm quan trọng của việc trở thành một người tiết kiệm tốt, mọi thứ khác chỉ là thứ yếu. Trong nhiều năm, cả khi tôi ở Wall Street Journal, khi tôi ở Citigroup và thậm chí bây giờ, tôi đã nói chuyện với hàng nghìn nhà đầu tư mỗi ngày, những người đã tích lũy được bảy danh mục đầu tư. Nhiều người trong số họ có thu nhập khiêm tốn, hầu hết đều là những nhà đầu tư tầm thường nhưng hầu hết họ đều có một điểm chung là cực kỳ tiết kiệm, hay còn gọi là rẻ tiền.
Cách họ đạt được thành công về mặt tài chính là cách sống tiết kiệm và tiết kiệm rất nhiều tiền mỗi tháng. Nếu bạn muốn thành công về mặt tài chính, nó thực sự đơn giản như vậy, mọi thứ khác là nước thịt. Nếu bạn có thói quen tiết kiệm tuyệt vời, bạn có thể đủ khả năng để mua các quỹ lợi dụng. Tôi không đề nghị bạn làm điều đó nhưng bạn có thể chấp nhận rủi ro đó và kết thúc với lợi nhuận tụt hậu của thị trường. Bạn có thể trả quá nhiều tiền cho một cố vấn tài chính và bạn vẫn sẽ ổn. Nếu bạn có thói quen tiết kiệm tuyệt vời, những điều tốt đẹp sẽ xảy ra, mọi thứ khác là nước thịt.
Steve: Có thể trì hoãn sự hài lòng… Ý tôi là chỉ ở một khía cạnh nào đó, tôi nhớ tôi đã cho các con tôi làm bài kiểm tra marshmallow khi chúng còn nhỏ. Đó là một bài kiểm tra tuyệt vời. Jonathan, bạn có biết bài kiểm tra đó là gì không? Tôi chắc chắn bạn biết.
Jonathan: Chắc chắn rồi. Bài kiểm tra Walter Mischel được thực hiện tại Stanford vào cuối những năm 1960.
Đối với những người nghe chưa biết về nó, đó là một trong những bài kiểm tra tinh tế về mặt tâm lý học, nơi họ đặt những đứa trẻ bốn tuổi vào một căn phòng và họ được nói, "Bây giờ bạn có thể có một viên kẹo dẻo, nhưng nếu bạn đợi 15 phút, bạn có thể hai cái kẹo dẻo. " Và những gì họ tìm thấy là những đứa trẻ có thể trì hoãn sự hài lòng, không chỉ lớn lên để trở thành những người tiết kiệm tốt hơn. Họ lớn lên để đạt được thành công hơn trong học tập, họ hạnh phúc hơn trong xã hội, họ tự tin hơn.
Khả năng trì hoãn sự hài lòng này cực kỳ quan trọng. Nó nằm ngay trung tâm của rất nhiều điều mà chúng tôi phải làm. Tất nhiên, khi bạn nghe về bài kiểm tra marshmallow, nó có vẻ hơi kỳ quặc. Hãy tưởng tượng chào một đứa trẻ hôm nay, “Được rồi. Một viên kẹo dẻo bây giờ hoặc hai viên kẹo dẻo trong 15 phút. " Đứa trẻ sẽ bước ra khỏi phòng. Bây giờ để xem liệu một đứa trẻ có trì hoãn việc hài lòng hay không, bạn có thể nói:“Được rồi. Tôi sẽ đưa cho bạn một viên kẹo dẻo ngay bây giờ và nếu bạn sẵn sàng đợi 15 phút, tôi sẽ đưa cho bạn một chiếc iPad. ”
Steve: Đúng. Nghiêm túc. Cảm giác như đó là những gì đang bắt đầu xảy ra bây giờ. Câu hỏi cuối cùng về mẹo cá nhân của bạn và tôi sẽ tiếp tục. Bạn nghĩ sao… Nếu bạn phải chia sẻ danh sách các bài học quan trọng hàng đầu cho trẻ em kể từ khi chúng ta nói về chủ đề trẻ em, chúng sẽ là gì? Bạn có thích từ ba đến năm thứ thích hàng đầu không? Bạn đã nói về tiết kiệm và những thứ tương tự. Nhưng…
Jonathan: Vì vậy, tôi nghĩ rằng cố gắng truyền khả năng trì hoãn sự hài lòng cho con bạn là vô cùng quan trọng và đó là 90% của trận chiến và bạn có thể làm điều đó bằng mọi cách khác nhau.
Khi các con tôi còn nhỏ, tôi đã sử dụng một thứ gọi là trò chơi soda. Vì vậy, chúng tôi sẽ đi đến một nhà hàng và tôi sẽ cho họ sự lựa chọn này. Tôi sẽ nói, "Bạn có thể uống một lon soda hoặc bạn có thể uống nước và tôi sẽ cho bạn một đô la." Và vì vậy những đứa trẻ có một sự lựa chọn, chúng có thể cảm thấy hài lòng ngay lập tức khi nhận được Coke hoặc 7 Up, hoặc chúng có thể có một đô la để chi tiêu sau đó.
Chúng tôi dạy con mình trì hoãn sự hài lòng theo mọi cách khác nhau và nó không nhất thiết phải chỉ về vấn đề tài chính. Khi bạn nói với con mình rằng chúng không thể ăn tráng miệng cho đến sau khi ăn xong bữa tối, bạn đang dạy chúng cách trì hoãn sự hài lòng. Khi bạn nói rằng bạn không thể ra ngoài chơi cho đến khi hoàn thành bài tập về nhà, bạn đang dạy chúng cách trì hoãn sự hài lòng.
Một trong những vấn đề khi nuôi dạy con cái là không có động cơ để chúng hạn chế ham muốn của mình, bởi vì mọi thứ đều miễn phí, mọi thứ đều do bố và mẹ trả tiền. Vì vậy, điều mà tôi thường xuyên cố gắng làm với những đứa con của mình khi lớn lên là khiến chúng cảm thấy như chúng đang tiêu tiền của chính mình.
Và thành công lớn nhất mà tôi có được là lấy tiền tiêu vặt của họ và thay vì đưa cho họ hàng tuần, điều tôi sẽ làm là tôi đưa nó cho họ ba tháng một lần và tôi sẽ gửi tiền vào tài khoản ngân hàng bằng thẻ ghi nợ. đính kèm, và sau đó, họ không bao giờ yêu cầu tôi cho tiền tiêu vặt. Nếu họ muốn có tiền tiêu vặt, họ phải tự hỏi và sau đó họ phải xuống cây ATM và lấy tiền ra. Những gì tôi đã làm khi làm đó là biến tiền của tôi trở thành tiền của họ và khiến họ phải đối mặt với những lựa chọn khó khăn về tài chính.
Một mối quan tâm đặc biệt của tôi, đó là điều mà tôi đã nghĩ rất nhiều về… Các con của tôi có phần lớn hơn con của bạn. Tôi có hai con riêng, nhưng từ cuộc hôn nhân đầu tiên, tôi có một 29 tuổi và một 25 tuổi. Và tôi thấy thật hấp dẫn và đáng báo động khi chứng kiến những gì đã xảy ra với các đồng nghiệp của họ khi họ bước vào tuổi 20. Ý tôi là tất cả những đứa trẻ này đều lớn lên trong các hộ gia đình trung lưu thoải mái và một trong những điều sẽ xảy ra nếu bạn lớn lên trong một hộ gia đình trung lưu trên, đó là xu hướng làm suy yếu tham vọng tài chính.
Không có động lực nào giống như vậy để ra ngoài kiếm tiền và tôi nghĩ ở một mức độ nào đó, điều đó ổn. Điều thực sự khiến tôi quan tâm là những đứa trẻ bước vào thế giới người lớn mà không có tham vọng. Vì vậy, tôi không có vấn đề gì nếu con tôi hoặc bất kỳ đứa trẻ nào khác ở độ tuổi 20 muốn đi làm và làm công việc mà chúng nghĩ là quan trọng, ngay cả khi nó không kiếm được nhiều tiền cho chúng.
Điều thực sự khiến tôi quan tâm là những đứa trẻ không làm gì cả. Họ chỉ loanh quanh khi ra khỏi trường đại học, họ đi du lịch, họ làm những công việc lặt vặt ở chỗ này và chỗ khác. Họ có thể không bao giờ rời khỏi nhà và tôi thấy điều đó thật buồn. Tôi thấy điều đó thật đáng quan tâm vì một trong những điều bạn học được khi trưởng thành là niềm vui lớn khi được làm việc chăm chỉ cho một thứ mà bạn quan tâm sâu sắc.
Đó là công cụ của cuộc sống. Làm công việc có ý nghĩa mỗi ngày là rất quan trọng và tôi sợ rằng rất nhiều đứa trẻ lớn lên trong các hộ gia đình giàu có, thuộc tầng lớp trung lưu đang bỏ lỡ điều đó, vì họ không có tham vọng đó. Đó không phải là tham vọng tài chính, nói chung là tham vọng ghi dấu ấn của họ trên thế giới.
Steve: Dữ liệu ở đó, tôi nói điều này với bạn bè của tôi, giống như 20% thanh niên, độ tuổi 20, 25 đang chuyển về nhà và sống ở nhà trong một khoảng thời gian. 60% dựa vào gia đình để được hỗ trợ tài chính và những đứa trẻ phải nói gì về bản thân? Ý tôi là những người trẻ tuổi này và họ đang… Họ đang nghĩ gì?
Jonathan: Đó là một câu hỏi hay và tôi nghĩ rằng họ luôn có ý thức sau. Và tôi nghĩ rằng các bậc cha mẹ có xu hướng một mặt quan tâm và mặt khác, tương đối nuông chiều. Có thể điều đó ổn, nhưng có thể… có thể… Nhưng có thể họ… Đó là thời điểm mà dây ví nên được thắt chặt để bọn trẻ phải tự đứng bằng hai chân của mình.
Steve: Bạn biết đấy, một trong những suy nghĩ mà tôi có từ những cuộc thảo luận này là cảm giác hoàn thành đôi khi không còn xa lạ với bọn trẻ, bởi vì chúng đang được giao nhiều thứ, quá nhiều thứ từ rất sớm. Họ không cần phải nỗ lực để kiếm được số tiền đó và sau đó có thể đạt đến mức mà họ thấy, “Ồ, điều này thực sự khó làm.”
Vì vậy, nếu điều đó giống như này, họ đã ở khắp nơi trên thế giới vào thời điểm họ 18 tuổi so với… Giống như khi tôi lớn lên, tôi đã không đến châu Âu cho đến khi tôi tự mình ba lô qua đó, khi tôi học đại học với ngân sách siêu thấp. Họ không có cảm giác như, “Được rồi. Tôi sẽ làm việc, kiếm tiền và sau đó theo đuổi điều gì đó mà tôi thực sự muốn, vì tôi đã có được tất cả những trải nghiệm tuyệt vời này. Và tôi thực sự không chắc mình muốn tiếp tục những điều tương lai này khó đến mức nào vì tôi đã có rất nhiều trải nghiệm đỉnh cao khi còn trẻ. ”
Jonathan: Đó chắc chắn là một vấn đề. Nếu bạn bắt đầu cuộc sống ở hạng nhất, nó sẽ không tốt hơn chút nào. Nếu bạn bắt đầu kinh tế và sau đó bạn được nâng cấp, đó là một điều thực sự. Điều đó nói rằng, tôi cố gắng không rơi vào cái bẫy khi nói, "Chà, con tôi có những thứ mà tôi chưa bao giờ có." Bởi vì thực tế là xã hội chúng ta giàu có hơn chúng ta 30 năm trước.
Mức sống đã tăng lên, điều hợp lý nhất là không chỉ trẻ em mà tất cả mọi người đều nên có nhiều hơn. Câu hỏi trong đầu tôi không phải là liệu họ có nhiều hơn hay không, mà là liệu họ có ý thức về mục đích sống của mình hay không. Tôi tin rằng điều đó là rất quan trọng và tiền bạc mà tôi nghĩ có thể gây bất lợi về mặt đó và đó là một thách thức lớn đối với các bậc cha mẹ khi cố gắng giúp trẻ tìm ra điều gì kích thích chúng. Và sau đó cố gắng chỉ cho họ đúng hướng để họ đi và làm điều gì đó với cuộc đời mình. Khi tôi nghĩ về hạnh phúc và những điều chúng ta có thể làm với tiền của mình để cải thiện hạnh phúc của mình, chắc chắn là thiết kế một cuộc sống cho chính mình, nơi chúng ta có thể dành mỗi ngày để làm những gì chúng ta yêu thích và những gì chúng ta cho là quan trọng, những gì chúng ta thấy thách thức, những gì chúng ta thấy thỏa mãn là điều cốt yếu để có được hạnh phúc.
Nhưng tôi muốn nói rằng có hai trụ cột khác. Trụ cột thứ hai là chúng ta nên sử dụng tiền của mình để mua trải nghiệm hơn là tài sản. Đó là một câu chuyện thường được kể vào thời điểm này, nhưng bạn mua tài sản, bạn nghĩ chúng sẽ là… thứ tốt nhất để tiêu tiền vì chúng mang lại giá trị lâu dài. Nhưng vấn đề là của cải trở thành gánh nặng, chiếc xe hơi mới sáng bóng bị hỏng, nó phải được sửa chữa và nó đi từ nguồn hạnh phúc thành nguồn bất hạnh. Ngược lại, trải nghiệm không tồn tại mãi mãi. Nếu bất cứ điều gì ký ức của chúng tôi về họ lớn lên theo thời gian. Nếu bạn có một kỳ nghỉ tuyệt vời, một năm sau, bạn có thể nghĩ rằng đó là một kỳ nghỉ siêu tuyệt vời vì bạn quên hết những sự cố hoặc khó chịu và thay vào đó tập trung vào những điểm nổi bật. Vì vậy, có mục đích, thứ hai chi tiền cho những trải nghiệm thay vì sở hữu và thứ ba, thực sự quan trọng đối với hạnh phúc là có một mạng lưới bạn bè và gia đình mạnh mẽ.
Một trong những… Có một nghiên cứu được thực hiện trên 909 phụ nữ đang làm việc ở Texas đang cố gắng tìm ra phần nào trong ngày họ thích nhất và phần nào họ thích ít nhất. Và ở đầu danh sách những khoảnh khắc hạnh phúc là điều mà các nhà nghiên cứu đã khéo léo gắn nhãn là quan hệ thân mật, mà tôi sẽ không nói đến vì đó không phải là lĩnh vực chuyên môn của tôi. Nhưng khoảnh khắc hạnh phúc thứ hai trong cuộc sống hàng ngày của 909 phụ nữ đi làm này là thời gian họ giao lưu sau giờ làm việc.
Nghiên cứu về hạnh phúc cho chúng ta biết rằng dành thời gian cho bạn bè và gia đình giúp tăng cường hạnh phúc và không chỉ giúp hạnh phúc. Một nghiên cứu riêng biệt cho thấy rằng có một mạng lưới bạn bè hoặc gia đình mạnh mẽ giúp tăng tuổi thọ … Tăng tuổi thọ tương đương với tác động của việc không hút thuốc. Vì vậy, câu hỏi tự nhiên dấy lên, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn hút thuốc và tôi nghĩ bài học là thế này, đừng bao giờ hút thuốc một mình.
Steve: Tôi thực sự muốn chạm vào nhiều hơn một chút về chủ đề công việc này. Hiện đã làm việc trong lĩnh vực công nghệ được 25 năm, tôi có thể thấy những gì chúng ta đang làm nói chung và công nghệ đang tự động hóa mọi thứ và loại bỏ loại lao động tầm thường. Nhưng điều đó dẫn đến việc con người phải làm ít công việc hơn và tôi thấy điều này đang tăng tốc, đặc biệt là khi ngồi đây ở Thung lũng Silicon và tôi cũng đã đọc về ý tưởng về thu nhập cơ bản phổ quát này. Bạn có bất kỳ quan điểm nào về nơi bạn nghĩ rằng công việc đang đi và bạn nghĩ tương lai sẽ như thế nào xung quanh đó, và cũng gắn nó lại với những gì bạn đã nói về khía cạnh xã hội của công việc? Có bình luận gì về điều đó không?
Jonathan: Trước hết, chúng ta có những thứ trong cuộc sống hàng ngày mà chúng ta thích làm và những thứ trong cuộc sống hàng ngày mà chúng ta không thích làm. Và một trong những mục tiêu của bạn là dành nhiều thời gian hơn để làm những thứ tốt và ít thời gian hơn cho những thứ mà bạn không thích. Và công nghệ đang làm rất tốt việc loại bỏ các nhiệm vụ nặng nề. Tôi ngày càng dành nhiều thời gian hơn trong ngày để làm những gì tôi thích và ngày càng ít thời gian hơn cho những công việc nhàm chán thường ngày mà tôi đã phải làm trong 20, 30 năm trước.
Một ví dụ rất đơn giản, trước khi tôi nhảy Skype để ghi lại điều này với bạn Steve, vợ tôi và tôi, chúng tôi đã nấu bữa ăn mới nhất do Plated giao. Vì vậy, chúng tôi không phải đi đến cửa hàng tạp hóa nữa. Tất cả các thành phần được giao với số lượng được yêu cầu, có một thẻ thực đơn ở đó cho chúng tôi biết chính xác những gì cần làm. Vì vậy, chúng ta sẽ dành 45 phút trong bếp để cùng nhau nấu bữa ăn này.
Điều đáng tiếc duy nhất tối nay là tôi không thể uống nổi một ly rượu vì tôi sẽ nói chuyện với anh Steve. Nhưng ngoài ra, tôi phải làm một việc mà tôi thích, đó là nấu ăn với vợ tôi và tôi phải tránh một thứ mà tôi thực sự không thích, đó là đi đến cửa hàng tạp hóa. Công nghệ đã làm điều đó cho tôi, vì vậy đó là một khía cạnh.
Điều thứ hai tôi muốn nói là toàn bộ khái niệm về công việc và sau đó nghỉ hưu là hoàn toàn vô lý. Ý tôi là ý kiến cho rằng chúng ta phá bỏ công việc của mình trong 4 thập kỷ tại một công việc mà chúng ta có thể không thích để dành 20 hoặc 30 năm ngồi xung quanh không làm gì là vô lý. Sự phân biệt giữa công việc và hưu trí này cần phải biến mất. Tôi nghĩ rằng việc nghỉ hưu cần phải được xác định lại không phải là một cơ hội để thư giãn và gác chân lên, đi khỏi ... tránh xa tất cả. Thay vào đó, việc nghỉ hưu cần được xác định lại như một cơ hội để tiếp tục làm những gì bạn đam mê mà không phải lo lắng quá nhiều về việc liệu nó có đi kèm với một khoản lương hay không.
Steve: Điều này là tốt. Tôi muốn sang số một chút và nói về thị trường. Một điều đáng chú ý về thị trường này là mức độ biến động thấp kỷ lục. Và tôi rất tò mò, bạn có nghĩ rằng động lực thị trường về cơ bản đã thay đổi do giống như các con đường đầu tư tự động mà chúng ta đã nói trước đó không.
Các nhà đầu tư của chúng tôi bắt đầu với điều này như một cái nhìn dài hạn và thị trường có xu hướng quay trở lại. Họ đã loại bỏ được chu kỳ cảm xúc của loại động lực Sợ hãi, Tham lam vốn được sử dụng để thúc đẩy thị trường đi lên và đi xuống chưa? Bạn có nghĩ rằng điều đó đang xảy ra? Đóng góp vào điều này?
Jonathan: Đó là một câu hỏi hay, Steve. Tôi nghĩ một trong những điều chắc chắn đã xảy ra trong suốt thời gian đầu tư của tôi, đó là định giá trên thị trường đã tăng lên đáng kể. Và chúng ta hiện có một thị trường đắt đỏ hơn nhiều so với cách đây ba thập kỷ, và tôi tin rằng điều đó phản ánh một số điều.
Một, chúng tôi coi thế giới là một nơi ít rủi ro hơn chúng tôi đã làm 30 năm trước. Thứ hai, vì chi phí đầu tư đã giảm xuống rất nhiều, chúng tôi thấy thị trường tài chính là một nơi hấp dẫn hơn đối với tiền của chúng tôi. Chúng ta cũng… Là một thế giới ngày càng thịnh vượng, có rất nhiều khoản tiết kiệm dư thừa. Những khoản tiết kiệm dư thừa đó đang tìm kiếm cơ hội đầu tư và điều đó đang giúp tăng giá, đặc biệt là cổ phiếu, nhưng chúng tôi cũng đẩy giá trái phiếu lên. Đó là lý do tại sao sản lượng quá thấp và đây là một điều nguy hiểm phải nói và tôi có thể sẽ phải hối hận về điều đó, nhưng tôi không nghĩ rằng chúng tôi sẽ quay trở lại. Tôi không nghĩ rằng chúng ta sẽ quay trở lại một thế giới nơi cổ phiếu giao dịch với mức thu nhập gấp 10 lần hoặc cổ phiếu có tỷ suất cổ tức là 4%.
Tôi nghĩ nếu bạn đang ngồi chờ thị trường quay trở lại các mức đó, bạn có thể đợi mãi mãi. Điều đó nói rằng, tôi có… Tôi lo ngại rằng mọi người đang quá tự mãn về thị trường ở mức hiện tại của… từ hai quan điểm. Thứ nhất, hoàn toàn có thể xảy ra tình trạng giá cổ phiếu giảm thêm 30 hoặc 40%. Tôi nghĩ rằng giá cổ phiếu tăng trong 9 năm qua đã ru ngủ mọi người cảm giác tự mãn và họ cần nhận thức được thực tế là thị trường đi xuống cũng như đi lên. Nhưng thứ hai, ngay cả khi thị trường không giảm 30 hoặc 40%, hoặc bạn phải nhận ra rằng từ mức định giá hiện tại, lợi nhuận trong dài hạn sẽ rất khiêm tốn.
Chúng ta không thể mong đợi việc định giá sẽ tăng liên tục và thay vào đó, điều sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu là sự tăng trưởng thu nhập và điều đó sẽ phản ánh sự tăng trưởng của nền kinh tế. Trong một thế giới mà lực lượng lao động dân sự ở Hoa Kỳ chỉ tăng nửa điểm phần trăm mỗi năm và năng suất có thể tăng thêm 1,5%, bạn đang nói về tăng trưởng kinh tế thực 2%, có nghĩa là chúng ta có khả năng chỉ thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng thực 2%.
Theo con số lạm phát 2%, vì vậy chúng ta đang nói về mức tăng trưởng danh nghĩa 4% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Đó là một con số hợp lý cho tốc độ mà giá cổ phiếu sẽ tăng mỗi năm. Trên hết, bạn nhận được cổ tức, hiện tại là gần 2%. Vì vậy, bạn đang nói về tổng lợi nhuận là 6, 6% và môi trường lạm phát 2%. Đó là loại số bạn nên sử dụng… nếu bạn đang suy nghĩ về… nếu bạn đang dự tính số tiền bạn cần tiết kiệm cho việc nghỉ hưu và đó cũng là loại số bạn nên… có trong tâm trí của bạn. Bạn nên nói, “Tôi có thể chi tiêu hợp lý bao nhiêu mỗi năm sau khi tôi về hưu?”
Steve: Đúng. Vì vậy, bạn có nghĩ rằng mọi người có nên tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu hay không vì tỷ suất lợi nhuận vẫn cao hơn nhiều so với những gì họ đang thấy trong thu nhập cố định? Ý tôi là chúng ta có thể thấy… Ý tôi là tôi nghĩ thị trường đang kêu gọi ba lần tăng lãi suất trong năm nay. Quan điểm của bạn về cổ phiếu và thu nhập cố định là gì?
Jonathan: Bạn sẽ không nhận được dự đoán thị trường ngắn hạn từ tôi, Steve. Điều tôi sẽ nói là cho dù bạn… bạn có cổ phiếu như thế nào cũng phải phản ánh bạn đang ở đâu trong vòng đời. Đối với những đứa trẻ của tôi, những người ở độ tuổi 20, 90, 100% chứng khoán là tốt nếu chúng biết chấp nhận rủi ro và chúng có công việc hợp lý đảm bảo.
Đối với tôi ở tuổi 55 trong tình trạng bán nghỉ hưu, những thứ như cổ phiếu 65 hoặc 70% là hợp lý hơn.
Steve: Khi tôi đang nói chuyện trước đó, nó giống như nghe ... Tôi giống như, "Ồ, có vẻ như lần này nó khác." Đúng? Thị trường… Có lẽ chúng ta sẽ thấy một chút biến động và một người bạn của tôi là một nhân viên quỹ đầu cơ, anh ấy nói, “Vâng. Tôi đã mua sự biến động thấp và về cơ bản, tôi đã tăng gấp đôi số tiền của mình trong… 5 năm qua ”. Nhưng cá nhân tôi nghĩ rằng chu kỳ sẽ không hoàn toàn kết thúc ở đây. Bất kỳ suy nghĩ nào về việc nếu nó kết thúc, điều gì khiến nó kết thúc hoặc nó trông như thế nào nếu nó quay trở lại một chút?
Jonathan: Có những dòng chảy chéo thú vị trên thị trường mà tôi chú ý đến, nhưng không phải theo cách nghiêm trọng mà tôi thực sự nghĩ rằng tôi biết điều gì sẽ xảy ra, mà hơn cả với tư cách là người quan sát nhận thấy thị trường hấp dẫn. Ý tôi là ngay bây giờ chúng ta đã thấy sự suy yếu đáng ngạc nhiên của đồng đô la trong năm qua hoặc lâu hơn và điều đó dường như đã tăng tốc vào năm 2018.
Chúng tôi đang thấy lãi suất cuối cùng cũng tăng và điều đó sẽ cung cấp nhiều cạnh tranh hơn cho đô la của nhà đầu tư, so với cổ phiếu, vì vậy, đó là điều đáng xem. Một trong những điều tôi nghĩ đến là nếu bạn là một nhà đầu tư Hoa Kỳ và bạn đang đầu tư ra nước ngoài, thì đây là một giai đoạn tuyệt vời. Chứng khoán nước ngoài không chỉ vượt trội so với chứng khoán Hoa Kỳ, mà điều đó được thúc đẩy một phần bởi sự sụt giảm của đồng đô la. Những cổ phiếu nước ngoài mà bạn đã mua có giá trị cao hơn khi chúng được quy đổi trở lại thành đô la Mỹ.
Ngược lại, nếu bạn là một nhà đầu tư nước ngoài và bạn đang đầu tư vào chứng khoán Hoa Kỳ, thì bạn đã thấy giá cổ phiếu tăng nhưng bạn đang được trả lại rất nhiều điều đó với sự sụt giảm của đồng đô la. Và vì vậy, nếu bạn là một nhà đầu tư đang ở Nhật Bản hoặc ở Châu Âu, sẽ có lúc bạn nói, “Ồ, có lẽ tôi không muốn đầu tư vào chứng khoán Hoa Kỳ nữa. Chắc chắn nền kinh tế Hoa Kỳ có vẻ tốt, nhưng tôi tiếp tục thua lỗ do tỷ giá hối đoái. ” Và sau đó, chúng tôi thấy một chút đầu cơ ngoài đó, nổi tiếng nhất là… nó được biểu hiện bằng bitcoin và sự lên xuống điên cuồng mà chúng tôi đã thấy về giá bitcoin trong vài tháng qua. Điều đó nói với tôi rằng sự thèm muốn rủi ro của mọi người đang trở nên khá cao và đó thường là một dấu hiệu nguy hiểm.
Steve: Ừ. Vâng, tôi sẽ hỏi bạn một câu hỏi về điều đó sau. Được rồi. Tôi sẽ hỏi bạn thêm một vài câu hỏi về tài chính và sau đó tôi muốn chuyển chủ đề một lần nữa. Nhưng từ cơ sở người dùng của chúng tôi, một trong những câu hỏi phổ biến nhất mà chúng tôi nhận được là khi nào tôi nên yêu cầu an sinh xã hội? Và tôi biết đó là một câu hỏi khá… cơ bản, nhưng tôi rất muốn biết ý kiến của bạn về điều đó.
Jonathan: Tôi nghĩ rằng nếu bạn là một cá nhân có sức khỏe tốt hoặc bạn là trụ cột gia đình chính trong một cặp vợ chồng, và ít nhất một trong hai người có sức khỏe tốt, thì bạn là trụ cột gia đình hoặc bạn là người độc thân có sức khỏe tốt nên trì hoãn an sinh xã hội cho đến 70 tuổi.
An sinh xã hội là khoản thu nhập hàng năm tốt nhất hiện có. Nó được lập chỉ mục theo lạm phát, được chính phủ đảm bảo, ít nhất nó được miễn thuế một phần và bạn sẽ nhận được nó trong suốt phần đời còn lại của mình. Đó là một nguồn thu nhập hấp dẫn đến mức bạn muốn nhận được càng nhiều thu nhập đó càng tốt và cách bạn làm điều đó là trì hoãn cho đến khi 70 tuổi. Có lẽ tôi đang nói với người nghe những điều họ chưa biết. Nhưng lý do trụ cột gia đình chính của hai vợ chồng nên trì hoãn đến 70 tuổi, ngay cả khi người đó có sức khỏe kém chỉ vì tuổi thọ của lợi ích đó không phải là tuổi thọ của bạn, mà là tuổi thọ giữa bạn và vợ / chồng của bạn là ai sống lâu nhất. Vì vậy, ngay cả khi bạn chết vào ngày mai, quyền lợi của bạn sẽ vẫn tồn tại như một quyền lợi còn sống cho người phối ngẫu của bạn.
Steve: Ừ. Tôi nghĩ đó là một điểm tuyệt vời. Một trong những cố vấn của chúng tôi, Bud Hebeler, anh ấy đã từng nói với tôi rằng điều tuyệt vời khác về an sinh xã hội là nó giống như mua một cuộc sống… dòng thu nhập trọn đời được chính phủ hỗ trợ với COLA như bạn đã nói, với mức chiết khấu 30% so với số tiền bạn sẽ trả. thị trường tư nhân cho cùng một thứ và nó không có rủi ro.
Vì vậy, về cơ bản đó là một thỏa thuận tốt và cách bạn trả tiền cho nó là bắc cầu cho đến năm 70. Vì vậy, bạn trì hoãn yêu cầu, trì hoãn sự hài lòng. Bạn phải trả tiền cho khoảng thời gian đó ở giữa, nhưng bạn sẽ nhận được tất cả những lợi ích tăng thêm này và bạn nhận được nó với chi phí thấp hơn. Vì vậy, một câu hỏi nhanh ở đây. Bất kỳ số liệu nào trong tâm trí bạn cho rằng… khi mọi người “đủ để nghỉ hưu” như bội số thu nhập hoặc… Và tôi biết tất cả điều này gắn liền với “Tôi sẽ làm việc bán thời gian chứ? Chi phí của tôi sẽ như thế nào? ” Nhưng bất kỳ loại quy tắc chung nào, thì đó là một điều khác. Giống như mọi người… nói chuyện với chúng tôi, nhiều người trong số họ nói, “Chà, tôi muốn nghỉ hưu. Tôi không biết liệu tôi có thể làm được không. Tôi không biết liệu mình có nên tiếp tục làm việc thêm một năm nữa hay không. ” Mặc dù họ thực sự muốn thoát ra khỏi giai đoạn tiếp theo của cuộc đời hoặc sang số một chút.
Jonathan: Vì vậy, nó là… Theo suy nghĩ của tôi, nó rất đơn giản. Bất kể khoản thu nhập nào mà bạn cảm thấy cần từ khoản tiết kiệm, bạn nên tìm cách tiết kiệm gấp 25 lần số tiền đó vào thời điểm bạn nghỉ hưu. Vì vậy, nếu để bổ sung an sinh xã hội và bất kỳ khoản lương hưu công ty truyền thống nào bạn có thể có, bạn muốn có thu nhập 40.000 đô la một năm. Để tạo ra 40.000 đô la đó trong thời gian nghỉ hưu có thể kéo dài 30 năm, bạn có thể cần một khoản tiền tiết kiệm như 1.000.000 đô la. Vì vậy, gấp 25 lần 40.000 đô la của bạn, nó mang lại cho bạn một triệu đô la.
Steve: Tốt đẹp. Thật tuyệt. Được rồi. Tôi sẽ chuyển sang đi xe đạp vì tôi biết bạn là một người đi xe đạp và tôi cũng vậy. Vậy bạn là người đi xe đạp địa hình hay đường trường?
Jonathan: Tôi là một người đi xe đạp đường trường. Tôi không sở hữu một chiếc xe đạp leo núi. Có một số con đường mòn quanh đây mà bạn có thể đi, nhưng tôi thấy rằng tôi có thể gây ra quá nhiều thiệt hại cho bản thân trên đường. Tôi không cần những con đường mòn để làm cho nó thậm chí còn tồi tệ hơn.
Steve: Tốt đẹp. Và chuyến đi dài nhất mà bạn từng thực hiện là gì?
Jonathan: Tôi đã làm được vài thế kỷ, không còn gì hơn thế nữa. Trước đây, tôi đã thực hiện một số chuyến đi nhiều ngày với anh trai Nicholas của mình. Chúng tôi sẽ làm sáu ngày và chạy 60 hoặc 70 dặm một ngày. Tôi thường tham gia các chuyến du lịch có tổ chức. Đó là điều tốt vì bạn đạp xe cả ngày và cuối ngày, bạn sẽ có được một bữa ăn ngon, một vài ly rượu vang, một chiếc giường thoải mái. That combination of duty and rewards is I think the best combination in the world.
Steve: That’s sounds pretty good. Have you done … Is that … Have you been doing that in the U.S. or in Europe or somewhere else?
Jonathan: Here in the U.S. There are some great touring companies on the east coast that you can sign up with. It’s cheaper ’cause my brother and I will share the room and they do all organizing and they carry your bags from one Inn to the next hotel. It’s great.
Steve: That sounds pretty sweet. I’ll have to check that out. Have you ever had any big crashes or been pretty safe out there?
Jonathan: I’ve had a period of six years where I had four emergency room visits, and three of them were triggered by biking, and the last one and the biggest, was in 2011. It was March 6, 2011, it was the first really beautiful day in New Jersey, beautiful spring day.
I’d spent the entire winter on my … having my bike up on the trainer in the basement pedaling a couple hours at a time. I was in great shape, headed out, it was this beautiful, and it turned out that AccuWeather was not so accurate. It started to rain but I was committed. I was gonna do 60 miles, I was gonna stick to the plan, and I went across this bridge, and it was … turned out to be a metal bridge and the bike just slid out from under me, and I landed on my left shoulder. I broke my scapular, which is the shoulder blade.
Steve: So not the clavicle, ’cause clavicle is like the common injury, right?
Jonathan: Ừ. No, it was the scapular. They were quite impressed in the emergency room. They said it’s really tough to break that, I must’ve hit it pretty hard. And my head hit the deck and my sunglasses broke and ran down my face, and so I needed 12 stitches on my face. But the biggest problem was I didn’t quite get my hand completely off the handlebars when I went down, and small finger got ripped away and it ripped all the tendons in my hand. I had to have my hand surgically repaired, my left hand. It’s still not quite right. So ever since that happened, I’ve been a little bit more careful on the bike.
Steve: Ừ. I’m mostly mountain bike. I do a little road biking but I’ve heard enough of these horror stories now and I feel like there’s a legitimate, significant danger out there. And then recently, I was with my oldest son, we were in La Jolla visiting my brother and coming down towards the beach ’cause we were gonna go surfing, and a guy who was probably 55, I think had been going down with his wife … Anyway, we came around the corner, there was a guy in the middle of the road laid out, tangled up in his bike. We pull over. I was a … I did some medical stuff like when I was younger, so I was like, “Alright. Let’s go help this guy out.” And it was pretty scary. His helmet was smashed up, he was unconscious, blood is coming out of his ear.
There are no cops or medical people there and so we’re like trying to stabilize him, then he’s starting to have convulsions.
I’m like, “Oh my God. This guy’s gonna freaking die right in front of me with my son here and all these people around.” And … Anyway, we’re trying to stabilize him, not move his neck but kind of … He was all kind of tangled up but kind of … get him untangled a little bit and the … Ultimately the firefighters and the ambulance showed up. They took over and I actually … I saw them later when we were coming off from surfing and I checked in and I said, “How’s that guy?” And they said, “Actually, he’s gonna be okay. It looked a lot worse than it was.” But seeing first hand … If you go down … right, on a road bike at whatever … anything over 20 … whatever …20, 30 miles an hour, you can get really hurt and it was pretty scary to see that. Yeah, I was like, “Wow, this could be anybody including myself.” So anyway, that’s my recent bike story.
Jonathan: Ừ. That is scary and the older you get, the more scary it is. In fact, Bill Bernstein who many of your listeners may know, he’s a great financial writer. He’s done a number of superb books, including ‘The Four Pillars of Investing Wisdom’ and ‘The Intelligent Asset Allocator’. Anyway, Bill was trying to dissuade me from biking saying, “You shouldn’t be road biking at your age because it’s just too dangerous going at high speed on those skinny tires.” But I try to avoid rainy days now, but there is …
There’s still a thrill in going fast on a bike. It is a chance to feel like a kid again at some level and I’m really reluctant to give it up.
Steve: Ừ. I think that’s a great point. I mean living out here in Northern California, there’s so many active people especially in the town I live in. I remember when I moved in here, I was looking in garages and it’s like everybody had like literally five to ten bikes and I was like, “What is with these people?”
And now in our garage, there’s literally like eight bikes inside of here. It’s ridiculous. But people are staying active for much longer. It’s like I play soccer, I’m 40 years old. I’m out there playing soccer, which I know is super risky. But I also have the sense that if I stop doing this, I’m not gonna go back to it and that part of my life will be over. And I see more and more people doing this, staying active for longer and longer and kinda not hanging it up and it’s a race with time, but also the technological advances that are happening around healthcare are amazing. I think we may see some pretty amazing stuff in the next five, ten years that allow us to essentially keep functioning at a pretty high level, much deeper into our lifespans than our parents.
Jonathan: So talking about … thinking about your financial holistically, I mean you should really think about your entire life holistically. If you’re saving for a long and active retirement, if you’ve got enough money to get you through 30 years, you wanna make sure that your body lasts almost as long. I mean I exercise every day. I probably do 15 or 20 minutes of stretching and lifting and then I do 40 minutes of something aerobic every day.
Steve: Tốt đẹp. You’re making me feel guilty. I gotta … I’ve been working too much even though I’m working out of the garage. Được rồi. Well that’s good. Well hopefully we’ll keep each other inspired. Are you on Strava?
Jonathan: I am not, my brother is. In fact, he just posted to Facebook that according to Strava he’s done 58,000 miles on his bike.
Steve: Ồ. That’s impressive.
Jonathan: Yeah, it’s … I don’t know. I think it-
Steve: Wow.
Jonathan: Makes me think a little bit of Forrest Gump. He’s like Forrest Gump on the bike. He just keeps going and going and going.
Steve: I mean that is hard to do. I mean you have to be … I think when I was commuting into San Francisco on my bike, I put up 2,500 miles, which I thought was a fair amount. And then I would meet these bikers and I’m doing 5,000 miles. Đúng? But to do 60,000 miles, you are riding all … I mean that’s like a car you know. That’s like eight years in a car or something, so.
Jonathan: Ừ. Well my brother had one year where he did 11,000 miles, which I thought was a little nuts and I think even he is starting to back off from that because it’s … It is starting to take a toll.
Steve: Chắc chắn rồi. Well I’m glad he’s still going at it though and safe out there. Được rồi. I’m gonna ask you two more questions and then we’ll wrap it up, unless you have any questions for me and these are kind of silly questions. So one is, Bitcoin. Do you think it sees 20,000 or 2,000 next?
Jonathan: I would be … less surprised if it went to $2,000. But at this point in the cycle where there’s so much speculation, it could go either way. But long term, I don’t see why bitcoin should prove to be valuable given that the creation of virtual currencies, the supply is unlimited. People can just keep creating new and more virtual currencies and in a world of limitless supply, why should something have any price?
Steve: Chuẩn rồi. Đúng. I mean I think it’s interesting how to some degree like the idea of, “Hey, I wanna have a completely independent currency that’s non-fiat, government backed currency.” I think people like that idea, but yeah, you’re right anybody could create these. I mean I could create my own and you see these kind of … even coin … there was a coin called Dogecoin that was created as a joke. Anyway, I think it had like a few hundred million or billion dollar market cap. I don’t remember what it was but it was significant. All right, next question. If you had to live on a desert island with Trump or Theresa May, who are you taking?
Jonathan: That’s a terrible question Steve.
Steve: That’s a great question.
Jonathan: I know as we all do in the U.S. a lot about Donald Trump and despite having been born in England, I don’t know that much about Theresa May. So at least, the first couple of weeks might be more interesting as I learn more about her. So I think I would probably take Theresa May, not because I think she’s necessarily a better person but I think it just might be a more interesting couple of weeks.
Steve: Đúng. Yeah, it was just a random question. I don’t know much about Theresa May either but I thought it was a … Since you’re from England, I thought maybe you’ll have an interesting opinion on that. Được rồi. Well I think that’s it. I’m … Well Jonathan, any questions for us?
Jonathan: Let’s see, any questions for you. So Steve yeah, if you were not spending your days writing newretirement.com, what would you be doing?
Steve: That is a great question, and by the way I’ve never … we’ve never flipped this … flipped the script like this. I think I definitely could see … well a couple things. I mean I could definitely see doing a little bit more traveling, taking advantage of this point of my life where I’m relatively active and healthy with my family and kids, for some period of months but not years or anything like that. And then there’s several other ideas that I’m interested in pursuing.
I mean I definitely … I’m an entrepreneur, there’s no shortage of ideas inside of New Retirement and outside of it as well. But I think there’s so many kind of interesting opportunities to build great products or help the world and leverage technology to do it and do it at scale that … Yeah. I would probably do some traveling and be back at building stuff in relatively short order.
And I just … I do feel like there’s this … Even like this podcast, I mean we’re three … This is our third podcast. The … We’re less than a month into this. The first couple we’ve had over 10,000 downloads, which is kinda shocking. You’re sitting here recording this out of your garage and you’re like, “Oh, imagine having 10,000 conversations like this, right?” It kind of … You’re like, “This is kind of interesting.” And we’re not even … We don’t know a lot about it, right? We’re learning as we go but the age of super empowered individual and like how you can … If you have good ideas and good execution, like you’re doing with your blog and your writing, you can touch so many people at scale, so.
Jonathan: So I get one follow up question and then we can wrap it up. So my follow up question is this, if looking around the world of websites and apps, is there one website or app that you wish you had built? Not because it’s necessarily a super valuable property, but because you think that it is particularly well done.
Steve: So for sure. I mean there are definitely things that I wish I had executed on. So for instance, Linkedin. I had a similar idea before that was ruled out and didn’t execute on it. So I think … And I kind of like … I mean I don’t think …
I think Linkedin has built a good service. I actually don’t think they’re fully taking advantage of the opportunity in front of them. But I think it’s … They’re definitely adding a lot of value and I think the core network has obviously a ton of value, ’cause you’re getting visibility to … the human capital across the world. So I think that’s a site in business that I think is pretty interesting. Ừ. I like network affected companies. I like Salesforce a lot. So I’m actually not a user but what they’re doing around SAS is obviously amazing.
Jonathan: What about the purely financial realm?
Steve: The purely financial realm. Well I like some of the … I like … I’m not like a user of like Venmo and things like that. I do use PayPal. I like some of the payment mechanisms that are getting introduced and I like idea of lower friction payment products. But is that … I don’t have a huge amount of color commentary. I mean I think they’re … I just think in general across the board, I do like the fact that Silicon Valley and technology is going hard now at financial services.
So I would say I’m excited about that because I think a lot of the trends that we talked about in the beginning are lower costs, better education are super helpful to consumers and just more efficient for the economy overall. So I think … I guess broadly I’m excited that technology is getting applied in a very real way now to financial services and education.
Steve: Được chứ. Tốt. Well look, I’m gonna just wrap this up real quick. So I’ll do the close here. So thanks Jonathan for being on our show and thanks Davorin Robison for being our sound engineer. Anyone listening, thanks for listening, hopefully you found this useful.
Our goal at New Retirement is to help anyone plan and manage so they can make the most of their money and time. We offer a powerful retirement planning tool and educational content that you can access at newretirement.com and we’ve been recognized as the best of the web, by groups like the American Association of Individual Investors.