Là một nhà đầu tư, bạn có khả năng thúc đẩy sự thay đổi trên thế giới. Bạn có thể sử dụng tiền của mình để hỗ trợ những công ty đang tạo ra những điều tốt đẹp thông qua các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp, cách họ kinh doanh hoặc cách họ cống hiến cho xã hội. Nếu bạn muốn các khoản đầu tư của mình có tác động tích cực cũng như mang lại lợi nhuận cho bạn, bạn nên nghĩ đến việc đầu tư có đạo đức.
Không có định nghĩa duy nhất về đầu tư theo đạo đức bởi vì nó có nghĩa là những thứ khác nhau đối với những người khác nhau, nhưng về bản chất, nó là một kiểu đầu tư được thúc đẩy bởi các đạo đức, nguyên tắc hoặc các giá trị tôn giáo. Thông thường, nó được kết hợp với sàng lọc tiêu cực, có nghĩa là loại bỏ các ngành và lĩnh vực bị phản đối khỏi lĩnh vực đầu tư của bạn (những thứ bạn sẽ cân nhắc thêm vào danh mục đầu tư của mình).
Đó là quỹ đầu tư theo các quy tắc hoặc thông số nhất định mà quỹ đặt ra cho chính nó phản ánh lập trường đạo đức hoặc đạo đức của quỹ. Ví dụ, nó có thể tránh đầu tư vào các ngành gây tổn hại đến môi trường và xã hội nhất hoặc những ngành có hồ sơ nhân quyền kém. Nhưng điều gì làm cho một quỹ có đạo đức đối với bạn có thể bỏ lỡ dấu ấn đối với một nhà đầu tư khác. Có lẽ bạn chỉ muốn loại trừ những ngành 'tồi tệ nhất' như nhiên liệu hóa thạch và thuốc lá, trong khi một nhà đầu tư khác chỉ muốn hỗ trợ những công ty đang tìm kiếm các giải pháp mới và sáng tạo cho các vấn đề môi trường và xã hội.
Không nhất thiết, nhưng bạn nên lưu ý khả năng rủi ro tập trung nếu bạn đầu tư không cân đối vào một số ngành nhất định và sự biến động cao hơn nếu bạn loại trừ toàn bộ các ngành của thị trường. Ví dụ:nếu bạn loại trừ rượu, mỹ phẩm và thuốc lá, bạn sẽ tránh được nhiều cổ phiếu tập trung vào người tiêu dùng có xu hướng hoạt động tốt trong thời kỳ suy thoái thị trường, điều này có thể làm mất cân bằng danh mục đầu tư của bạn.
Các chỉ số đạo đức hoặc Kinh tế, Xã hội và Quản trị (ESG) cụ thể vẫn tồn tại. Nhưng nếu bạn chỉ mua một quỹ thụ động theo dõi một thị trường lớn, chẳng hạn như FTSE 100, bạn sẽ đầu tư vào mọi cổ phiếu trong đó và không, chúng sẽ không được sàng lọc theo các tiêu chí đạo đức. Bạn sẽ tiếp xúc với kho dự trữ thuốc lá, nhà sản xuất rượu, nhà sản xuất vũ khí, công ty dược phẩm thử nghiệm trên động vật và nhiên liệu hóa thạch thông qua các công ty khai thác mỏ và dầu khí. Một cuộc khảo sát của Morningstar cho thấy rằng khoảng một nửa số FTSE 100 là 'phi đạo đức' theo tiêu chuẩn của hầu hết mọi người. Cách duy nhất để tránh những công ty đó là chọn một quỹ có các tiêu chí đạo đức rõ ràng mà quỹ sử dụng để lựa chọn các khoản đầu tư cơ bản của mình.
Có nhiều loại đầu tư đạo đức khác nhau và không gian tràn ngập các từ thông dụng không có định nghĩa tiêu chuẩn, vì vậy chúng có thể khó so sánh. Nhưng đây là một phác thảo rất ngắn gọn để cung cấp cho bạn ý tưởng về sự khác biệt:
Có thể bạn đang tự hỏi "làm thế nào tôi có thể chắc chắn rằng các khoản tiền mà tôi đang đầu tư là có đạo đức?" Đầu tư bền vững hiện đang rất phổ biến và để lấy một số tiền chảy vào, một số nhà cung cấp đã phạm tội 'rửa sạch'. Đây là khi các nhà cung cấp quỹ dán nhãn 'đạo đức', 'bền vững' hoặc 'xanh' cho một quỹ trong khi thực sự quỹ đó không thực sự được đầu tư về mặt đạo đức và vẫn chứa các khoản đầu tư mà hầu hết các nhà đầu tư sẽ không muốn hoặc mong đợi thấy trong một quỹ như vậy danh mục đầu tư.
Cách duy nhất để chắc chắn là tự nghiên cứu - bạn có thể tìm bảng thông tin về quỹ trên trang web của nhà cung cấp hoặc trên các nền tảng đầu tư, đọc chúng và xem phân bổ tài sản trong quỹ - đây là sự phân chia số tiền trong quỹ được đầu tư. Bạn sẽ có thể xem các phân tích ngành và 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu sẽ hiển thị cho bạn các cổ phiếu riêng lẻ trong danh mục đầu tư. Điều này sẽ cung cấp cho bạn hương vị về những gì có trong quỹ. Bạn cũng có thể liên hệ trực tiếp với nhóm quỹ để biết bảng phân tích chi tiết hơn hoặc hỏi cố vấn tài chính của bạn.
Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư có đạo đức, bạn sẽ muốn biết bạn có thể đầu tư tiền vào đâu một cách có đạo đức và cách bắt đầu nghiên cứu các quỹ đầu tư có đạo đức. Tin tốt là sự lựa chọn sản phẩm ngày càng tăng. Nhiều công ty quỹ lớn hiện nay có các bộ phận đầu tư có trách nhiệm hoặc có đạo đức riêng hoặc bạn có thể tìm đến một nhà cung cấp nhỏ hơn, chuyên gia chỉ tập trung vào loại hình đầu tư này.
Đối với cách tiếp cận đầu tư tác động, chi nhánh đầu tư của Triodos Bank có ba danh mục đầu tư tập trung vào cổ phiếu toàn cầu, tài chính vi mô và vốn hóa vừa và nhỏ. WHEB là một cửa hàng đầu tư có tác động tích cực tập trung vào quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế carbon thấp. Quỹ Bền vững FP WHEB đầu tư vào các công ty có vốn hóa trung bình “cung cấp giải pháp cho các thách thức bền vững” với các chủ đề của quỹ bao gồm hiệu quả tài nguyên, giao thông bền vững và sức khỏe.
EdenTree có thành tích 30 năm trong lĩnh vực đầu tư có đạo đức. Phạm vi quỹ Amity của nó tuân theo cách tiếp cận đầu tư ba hướng tập trung vào đạo đức và giá trị, ESG và tính bền vững, bao gồm tám màn hình đạo đức tiêu cực. Ở cấp độ các nhà cung cấp lớn, công ty quỹ khổng lồ Aberdeen Standard Investments có nhiều loại quỹ đạo đức, trong khi Liontrust có phạm vi Tương lai bền vững chuyên dụng tự hào với một số hoạt động mạnh mẽ. Rathbone có quỹ Trái phiếu Đạo đức được thành lập từ lâu đã hoạt động tốt trong thời gian dài, trong khi Kames Capital cũng tự hào có các chứng chỉ xuất sắc trong không gian quỹ đạo đức với quỹ Công bằng Đạo đức và Được quản lý cẩn trọng về Đạo đức.
Nếu bạn không chắc chắn nên bắt đầu từ đâu, bạn có thể xem một số danh sách quỹ được đề xuất. Ví dụ:Nhà đầu tư tương tác có danh sách mua tốt nhất có đạo đức, ii ACE 30, hiển thị các lựa chọn quỹ từ 11 lĩnh vực khác nhau. Bạn có thể tìm kiếm các quỹ đạo đức trên hầu hết các nền tảng quỹ và các siêu thị quỹ.
Càng ngày, các nhà quản lý tài sản kỹ thuật số (còn được gọi là cố vấn robot) đang đưa ra các lựa chọn có đạo đức hoặc bền vững. Bạn nên đọc bài viết của chúng tôi "Đâu là ISA Cổ phiếu và Cổ phiếu có đạo đức tốt nhất?"
Ví dụ, Nutmeg có một danh mục các quỹ thụ động Có trách nhiệm với xã hội, trong đó nó sử dụng tính năng chấm điểm ESG để xếp hạng các khoản đầu tư vào những thứ như khí thải carbon, sức khỏe và an toàn, đạo đức kinh doanh và minh bạch thuế.
Wealthify cung cấp năm Kế hoạch đạo đức nơi các nhà đầu tư có thể đầu tư với số tiền ít nhất là £ 1. Các kế hoạch bao gồm từ Thận trọng đến Mạo hiểm, bao gồm sự kết hợp của các quỹ đang hoạt động và ETF từ các nhà cung cấp bao gồm Liontrust, Kames, Vanguard và Royal London. Họ tìm cách loại trừ các công ty liên quan đến các lĩnh vực như vũ khí, cờ bạc, giải trí dành cho người lớn, phá rừng, thâm canh, thuốc lá và năng lượng hạt nhân.
Wealthsimple có một danh mục đầu tư có trách nhiệm với xã hội gồm các ETF mà nó lựa chọn bằng cách sử dụng sàng lọc ESG. Nền tảng này cho biết khoảng một phần tư khách hàng của họ đã chọn đầu tư vào tùy chọn đạo đức này, yêu cầu đầu tư tối thiểu £ 5.000.
Moneyfarm gần đây đã giới thiệu một loạt danh mục đầu tư có trách nhiệm với xã hội. Moneyfarm cho biết họ lựa chọn và giám sát các quỹ của mình bằng cách sử dụng một bộ tiêu chuẩn của các chỉ số MSCI, bao gồm các chính sách bỏ phiếu của các công ty, sự tham gia của họ vào các cuộc tranh cãi xã hội và rủi ro liên quan đến ESG trong tương lai.
Big Exchange là một công ty quản lý tài sản kỹ thuật số do The Big Issue đồng sáng lập. Nhiệm vụ của nó là xây dựng một hệ thống tài chính mới ở Anh. Một thứ hoạt động cho tất cả mọi người và mang lại tác động tích cực cho con người và hành tinh. Các nhà đầu tư có thể sử dụng The Big Exchange để 'tìm, tìm hiểu và lựa chọn các khoản đầu tư đã được đánh giá độc lập về tác động xã hội và môi trường tích cực của chúng' .
Hầu hết các nhà đầu tư sẽ xem xét chi phí khi xây dựng danh mục đầu tư của họ, vì vậy bạn có thể hỏi 'đầu tư có đắt hơn về mặt đạo đức không?' Khi bạn mua rau hữu cơ, thịt phúc lợi cao hoặc trứng miễn phí, bạn mong đợi sẽ trả nhiều hơn, và đúng Vì thế. Bạn cũng nên nghĩ về việc đầu tư có đạo đức theo cách tương tự. Các quỹ đạo đức được quản lý tích cực có thể đắt hơn những quỹ khác và điều này phản ánh số lượng nghiên cứu lớn hơn và các nhà quản lý quỹ phải thực hiện để đảm bảo danh mục đầu tư nằm trong các công ty được điều hành về mặt đạo đức vẫn có thể kiếm tiền từ các nhà đầu tư. Ví dụ:quỹ WHEB được đề cập ở trên có con số phí liên tục là 1,05%, trong khi bạn phải trả 0,88% cho Tăng trưởng toàn cầu bền vững trong tương lai của Liontrust.
Bạn có thể mua một sản phẩm thụ động như một quỹ giao dịch hối đoái có nhãn ESG trên đó và nó sẽ rẻ hơn, nhưng rất có thể bạn vẫn tiếp xúc với một số công ty đang làm những điều bạn có thể không thích. Ví dụ:mua UBS MSCI UK IMI UCITS ETF có trách nhiệm xã hội thông qua Hargreaves Lansdown và bạn sẽ phải trả khoản phí liên tục là 0,28% nhưng các tài sản hàng đầu của bạn sẽ bao gồm GlaxoSmithKline, AstraZeneca và Unilever, tất cả đều thử nghiệm trên động vật (mặc dù Unilever cho biết ủng hộ lệnh cấm thử nghiệm mỹ phẩm trên toàn thế giới vào năm 2023); tập đoàn dầu mỏ khổng lồ BP và công ty khai thác mỏ Rio Tinto, cả hai đều là những người gây ô nhiễm môi trường.
Các cố vấn robot được đề cập ở trên cũng tính phí cao hơn một chút cho danh mục đầu tư bền vững và đạo đức của họ. Chi phí chào bán có trách nhiệm với xã hội của Nutmeg trung bình là 0,32%, đắt hơn danh mục đầu tư Phân bổ cố định và được quản lý hoàn toàn trung bình là 0,19%. Các danh mục đầu tư theo đạo đức của Wealthify đắt hơn các sản phẩm khác của nó với chi phí đầu tư trung bình là 0,71% so với 0,16%, cộng với phí quản lý hàng năm là 0,60%. Trên Wealthsimple, bạn sẽ trả phí quản lý 0,70%, giống như các phần còn lại của phạm vi, nhưng phí quỹ trên danh mục đầu tư SRI của nó cao hơn ở mức 0,22% -0,32% so với 0,18% đối với các quỹ tiêu chuẩn. Big Exchange tính phí nền tảng thấp là 0,25%, tuy nhiên, phí quỹ dao động trong khoảng 0,80% -1,80%, mức phí này hơi cao.
Có một nhận thức phổ biến rằng danh mục đầu tư có đạo đức kém hơn các quỹ chính thống nhưng trên thực tế, nghiên cứu cho thấy rằng bạn có thể hưởng lợi từ sự tăng trưởng giá cổ phiếu mạnh hơn nếu bạn nắm giữ các công ty bền vững trong dài hạn.
Một nghiên cứu thường được trích dẫn từ Arabesque Asset Management đã xem xét 200 nghiên cứu học thuật về tính bền vững của thực tiễn kinh doanh của các công ty và hiệu quả tài chính của họ. Nó cho thấy 80% các nghiên cứu cho thấy các công ty có điểm ESG cao hơn có hiệu suất giá cổ phiếu tốt hơn.
Nghiên cứu từ Charles Stanley Direct đã so sánh hiệu suất trung bình trong một, ba, năm và 10 năm của các quỹ trong Vương quốc Anh Tất cả các công ty và lĩnh vực toàn cầu được tiếp thị là có đạo đức, bền vững hoặc có trách nhiệm với xã hội. Nó phát hiện ra rằng các quỹ này “có nhiều khả năng tạo ra hiệu quả hơn đáng kể” so với các quỹ tiêu chuẩn. Ví dụ:tại Tất cả các công ty của Vương quốc Anh, quỹ SRI đã trả lại 82,6% trong một thập kỷ so với 63,4% từ các quỹ không thuộc SRI và 54,6% từ FTSE All-Share. Trong ngắn hạn, việc loại trừ thợ mỏ và năng lượng đã giúp quỹ SRI hoạt động hiệu quả vì nhu cầu tài nguyên thiên nhiên sụt giảm đồng nghĩa với việc các lĩnh vực này bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong đợt bán tháo thị trường gần đây.
Nutmeg cho biết phân tích của riêng họ về các khoản đầu tư có trách nhiệm với xã hội cho thấy “không có sự khác biệt có ý nghĩa” trong việc thực hiện các chiến lược SRI so với các chiến lược khác. Trên thực tế, nhìn vào các thị trường chứng khoán của Vương quốc Anh từ năm 2007 đến năm 2018, chỉ số SRI thực sự vượt trội hơn chỉ số thị trường với lợi nhuận hàng năm là 6,73% so với 5,95%, mặc dù mức độ biến động cao hơn một chút. Tuy nhiên, điều thú vị là ở các thị trường mới nổi, chỉ số SRI hoạt động tốt hơn với mức độ biến động thấp hơn, rất có thể là do sự tập trung mạnh mẽ hơn vào quản trị công ty tốt ở các nền kinh tế nơi nạn tham nhũng và hối lộ phổ biến hơn. Chúng tôi xem xét hiệu suất thị trường chứng khoán gần đây từ một số nền tảng và nhà cung cấp chuyên môn về đạo đức trong bài viết của chúng tôi "Những cổ phiếu và ISA cổ phiếu có đạo đức tốt nhất".
Tuy nhiên, chúng tôi đã thấy rằng phí có thể cao hơn trong các khoản đầu tư có đạo đức và bền vững, do đó, trong một danh mục đầu tư thực tế, bạn có thể gặp phải tác động về hiệu suất trong dài hạn từ việc trả phí quỹ cao hơn cho các quỹ đạo đức được quản lý tích cực. Bạn cũng có thể thấy hiệu suất bị ảnh hưởng khi loại trừ các công ty trong ngành hàng tiêu dùng và các lĩnh vực khác có thể có đặc điểm phòng thủ trong thời gian thị trường đi xuống. Nhưng điều đó không có nghĩa là bạn sẽ không thu được lợi nhuận tích cực và như các sự kiện gần đây đã cho chúng ta thấy rằng, dù danh mục đầu tư của bạn như thế nào, thì không có gì đảm bảo khi đầu tư.
FTSE4Good UK là chỉ số dựa trên FTSE All Share, nhưng có áp dụng màn hình ESG. Mục đích đã nêu của nó là đầu tư vào các công ty chứng minh các thực hành bền vững tốt. Nếu bạn so sánh nó với All Share, nó đã vượt trội hơn một, ba và năm năm về tỷ lệ phần trăm lợi nhuận và với mức độ biến động thấp hơn, theo dữ liệu từ FTSE Russell.
Đối với nhiều nhà đầu tư muốn đầu tư có lương tâm, lợi nhuận cao bằng mọi giá không phải là điều họ đang tìm kiếm. Đối với họ, lợi nhuận tích cực về mặt xã hội hoặc môi trường cũng quan trọng như lợi nhuận tài chính hợp lý. Chỉ có bạn mới biết đầu tư có đạo đức có ý nghĩa như thế nào đối với bạn, các ưu tiên của bạn là gì và bạn cảm thấy hạnh phúc khi tiền của mình đi đến đâu.