Khi một người vay mua một khoản thế chấp mới, khoản nợ được đăng ký với chính quyền địa phương bởi đại lý đóng cửa để ghi nhận một khoản nợ hợp pháp. Điều này liệt kê các khoản nợ trên chứng thư đối với tài sản. Điều này có nghĩa là người cho vay phải trả toàn bộ hoặc giải phóng khoản nợ trước khi tài sản có thể được chuyển nhượng.
Đăng ký thế chấp bảo vệ người nắm giữ quyền thế chấp hiện tại và bất kỳ chủ sở hữu tương lai nào của tài sản. Nó ngăn người mua khác mua bất động sản mà không biết rằng có một khoản nợ được bảo đảm bằng tài sản đó.
Việc đăng ký thế chấp cũng mang lại cho người cho vay quyền hợp pháp để lấy tài sản đó như một khoản thanh toán nếu khoản thế chấp rơi vào tình trạng vỡ nợ.
Chứng thư thế chấp thường được nộp vào ngày kết thúc, trừ khi đó là hạn mức tín dụng tái cấp vốn bằng tiền mặt hoặc vốn sở hữu nhà. Trong hai trường hợp đó, có một khoảng thời gian chờ ba ngày, được gọi là thời gian "quyền hủy bỏ", phải qua trước khi nộp đơn hợp pháp khoản nợ.
Nếu một thế chấp không được đăng ký hợp lệ, nó có thể gây ra hậu quả pháp lý cho người cho vay và những người sở hữu tài sản trong tương lai, có thể làm thay đổi khả năng mua hoặc bán đất để sử dụng trong tương lai.
Ngay cả khi khoản nợ thế chấp được mua thông qua một cá nhân, thay vì một người cho vay tài chính, thì chứng thư phải được ghi lại để phản ánh khoản nợ thế chấp.