Các niên kim không đủ tiêu chuẩn là các hợp đồng bảo hiểm cung cấp cho bạn một lựa chọn thu nhập đảm bảo khi bạn nghỉ hưu. Các niên kim này cũng có thể cho phép tài trợ trước khoản tiết kiệm hưu trí của bạn. Những niên kim đó được gọi là "niên kim trả chậm." Niên kim trả chậm không đủ tiêu chuẩn hoạt động rất khác với niên kim được thiết kế để hoạt động trong một kế hoạch đủ điều kiện, chẳng hạn như IRA. Phân phối tối thiểu bắt buộc cũng không được yêu cầu ngoại trừ trong một số trường hợp hạn chế.
Bạn không thể đóng góp tiền cho một niên kim không đủ tiêu chuẩn trên cơ sở trước thuế vì chính sách này không đáp ứng các quy tắc và quy định của Đạo luật Bảo đảm Thu nhập Hưu trí cho Nhân viên. Tất cả số tiền trong niên kim đều được hoãn lại thuế thu nhập; tuy nhiên, các khoản phân phối của bạn bị đánh thuế trong phạm vi mà bạn nhận thấy một khoản đầu tư thu được. Không giống như các kế hoạch hưu trí đủ điều kiện của ERISA, IRS không bắt bạn phải nhận tiền từ kế hoạch ở bất kỳ độ tuổi cụ thể nào.
Bạn có thể chọn làm cho mình tuân theo các khoản phân phối tối thiểu bắt buộc đặc biệt từ các niên kim không đủ tiêu chuẩn thông qua rút tiền sớm theo quy tắc 72q của IRS, quy tắc này yêu cầu bạn phải lấy một số tiền tối thiểu từ niên kim của mình mỗi năm khi bạn rút tiền trước 59 tuổi 1 / 2. Rút tiền được thực hiện tùy theo tuổi thọ của bạn. Nếu bạn không nhận các số tiền phân phối tối thiểu này, IRS sẽ coi các khoản rút tiền là khoản rút tiền không đủ tiêu chuẩn phải chịu thuế phạt 10 phần trăm. Bất kể hình thức rút tiền là gì, bạn phải trả thuế thu nhập thông thường cho việc phân phối.
Khi bạn thừa kế một niên kim, bạn phải trả thuế thu nhập cho tất cả số tiền bạn nhận được từ hợp đồng bảo hiểm. Việc phân phối bắt buộc là do chính sách chi trả quyền lợi khi chết bằng giá trị tài khoản khi chết. Bạn có thể nhận một khoản tiền một lần bằng giá trị tài khoản hoặc bạn có thể nhận các khoản thanh toán suốt đời được đảm bảo từ niên kim. Ngoài ra, bạn có thể nhận các khoản thanh toán tạm thời kéo dài một số năm nhất định. Bạn không thể ngừng các khoản thanh toán niên kim được đảm bảo sau khi bạn chọn nhận chúng.
Bạn có thể mua một niên kim trong một kế hoạch hưu trí đủ điều kiện, chẳng hạn như IRA, nhưng điều này thay đổi các quy tắc điều chỉnh mức phân phối tối thiểu bắt buộc. Các quy tắc của kế hoạch đủ điều kiện yêu cầu rằng nếu bạn đã đóng góp trước thuế cho kế hoạch, bạn phải bắt đầu rút tiền khỏi kế hoạch của mình trước 70 tuổi rưỡi. Các phân phối phải dựa trên tuổi thọ của bạn.