Hợp đồng bảo hiểm nhân thọ giá trị tiền mặt thường bao gồm một số điều khoản tùy chọn. Một được gọi là cung cấp khoản vay trả phí tự động. Điều khoản cho phép bạn tự động vay từ giá trị tiền mặt tích lũy trong hợp đồng của bạn khi kết thúc thời gian ân hạn cho các khoản phí bảo hiểm chưa thanh toán. Điều này có thể giúp bạn duy trì bảo hiểm nhân thọ của mình nếu bạn bỏ lỡ các khoản thanh toán trong hợp đồng của mình vì khó khăn, nhầm lẫn hoặc bất kỳ lý do nào khác.
Phí bảo hiểm nhân thọ giá trị tiền mặt có hai phần. Một phần của mỗi khoản phí bảo hiểm của bạn sẽ trả cho chi phí bảo hiểm, trong khi phần còn lại được đầu tư vào tài khoản tiết kiệm. Giá trị tích lũy của tài khoản tiết kiệm là giá trị tiền mặt của hợp đồng. Ngược lại, các hợp đồng bảo hiểm có kỳ hạn không có tài khoản tiết kiệm. Phí bảo hiểm có kỳ hạn chỉ thanh toán chi phí bảo hiểm. Điều này có nghĩa là các chính sách này có phí bảo hiểm thấp hơn nhiều nhưng không cung cấp khoản vay ưu đãi.
Thông thường, chính sách giá trị tiền mặt sẽ cho phép bạn vay một phần số tiền tích lũy từ tài khoản của mình sau khi số dư đạt đến một mức nhất định. Vì bạn đang vay tiền của chính mình, công ty bảo hiểm không thể yêu cầu bạn hoàn trả khoản vay. Công ty bảo hiểm cộng lãi chưa thanh toán vào số dư khoản vay của bạn. Nếu bạn hủy hợp đồng, khoản vay sẽ được trừ vào giá trị tiền mặt của bạn và bạn sẽ nhận được số dư. Nếu bạn chết, khoản vay sẽ được khấu trừ từ các khoản trợ cấp trả cho những người còn sống của bạn.
Nói chung, bạn phải thanh toán phí bảo hiểm nhân thọ của mình trong vòng 30 hoặc 31 ngày để tránh bị hủy bỏ. Khoảng thời gian này được gọi là thời gian ân hạn. Nếu bạn chết trong thời gian ân hạn, công ty bảo hiểm sẽ khấu trừ phí bảo hiểm chưa thanh toán từ quyền lợi do người thụ hưởng của bạn. Sau thời gian gia hạn, chính sách sẽ hết hiệu lực hoặc bị hủy bỏ. Công ty bảo hiểm của bạn sẽ không thanh toán quyền lợi cho chính sách đã hết hiệu lực Tuy nhiên, bạn có thể khôi phục chính sách đã hết hiệu lực bằng cách thanh toán tất cả các khoản phí bảo hiểm đã bỏ lỡ. Các công ty bảo hiểm thường yêu cầu bằng chứng về khả năng bảo hiểm để phục hồi. Điều này có nghĩa là đơn xin phục hồi của bạn có thể bị từ chối nếu sức khỏe của bạn thay đổi.
Việc cung cấp khoản vay có phí bảo hiểm tự động là một tính năng quan trọng của bảo hiểm nhân thọ giá trị tiền mặt. Khi bạn đã tích lũy được giá trị tiền mặt, điều khoản này sẽ mang lại cho bạn sự linh hoạt. Với điều khoản này, nếu bạn gặp khó khăn về tài chính, bạn có thể duy trì bảo hiểm của mình. Ngay cả khi bạn không gặp khó khăn, điều khoản này cho phép bạn tùy ý bỏ qua các khoản phí bảo hiểm. Tuy nhiên, đối với nhiều người, một trong những lợi ích quan trọng nhất là loại bỏ khả năng chính sách bị mất hiệu lực đối với một khoản thanh toán bị bỏ lỡ do lỗi bất cẩn.