Khi định giá một công ty, cần có những giá trị khác nhau để có được một bức tranh chính xác. Hầu hết các giá trị đều ở dạng tỷ lệ, một dạng so sánh tài chính. Phân tích tỷ số tài chính là sự kết hợp của một số công thức này giúp vẽ nên bức tranh về sức khỏe và sự ổn định tài chính tổng thể của một công ty. Các tỷ lệ này được sử dụng vì một số lý do, từ việc xác định xem một công ty có phải là một khoản đầu tư tốt hay không đến việc liệu nó có phải là ứng cử viên để sáp nhập hay mua lại hay không.
Là chủ sở hữu của một doanh nghiệp, cần phải biết doanh nghiệp có giá trị gì và giá trị của doanh nghiệp đó như thế nào so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành. Nó cũng chỉ là ý thức kinh doanh tốt. Bạn chỉ có thể biết doanh nghiệp đang hoạt động tốt như thế nào và thâm hụt của doanh nghiệp nằm ở đâu bằng cách biết doanh nghiệp đang hoạt động tốt như thế nào. Các tỷ số tài chính có thể giúp xác định điều đó.
Có hàng tá, nếu không muốn nói là nhiều hơn, có thể được sử dụng để đo lường một số khía cạnh hoạt động của công ty. Tuy nhiên, để đánh giá tổng thể chung, tỷ lệ đòn bẩy tài chính, tỷ suất sinh lời và tỷ lệ tiền mặt có thể vẽ một bức tranh phù hợp. Nếu các tỷ lệ đó là dương, thì bạn hoặc nhà đầu tư của bạn có thể nghiên cứu sâu hơn về các tỷ lệ cụ thể hơn.
Các tỷ lệ này đo lường vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bằng cách kiểm tra nợ của nó. Chúng còn được gọi là tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia tổng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cho tổng tài sản của nó. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao hơn được ưu tiên vì tỷ lệ này càng cao, doanh nghiệp thường có ít nợ hơn.
Tỷ lệ nợ đo lường tổng nợ của một công ty dưới dạng tỷ lệ phần trăm trên tổng tài sản của nó. Nói cách khác, tỷ lệ này cho thấy một doanh nghiệp sẽ phải bán bao nhiêu tài sản để trả hết nợ. Hệ số nợ được tính bằng cách chia tổng nợ phải trả cho tổng tài sản. Trong trường hợp này, tỷ lệ càng thấp càng tốt.
Các tỷ lệ này được sử dụng để cho biết mức lợi nhuận của một doanh nghiệp. Lợi nhuận càng cao, doanh nghiệp càng hấp dẫn các nhà đầu tư tiềm năng. Chúng cũng cho thấy một công ty sử dụng tài sản lưu động tốt như thế nào để tạo ra lợi nhuận và mức độ dễ dàng mà một doanh nghiệp có thể thanh lý một số tài sản của mình để thanh toán các khoản nợ.
Các tỷ số này cho thấy liệu một doanh nghiệp có thể trả hết nợ bằng tài sản lưu động hay không. Các nhà đầu tư muốn thấy rằng một doanh nghiệp có thể xử lý nợ của mình, vì vậy tỷ lệ này là quan trọng. Nó được tính bằng cách cộng tiền và các khoản tương đương tiền với nhau và chia số tiền đó cho tổng nợ ngắn hạn.
Tỷ lệ này càng cao, doanh nghiệp càng có khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ của mình càng tốt. A tỷ lệ dưới 1 có nghĩa là một doanh nghiệp cần nhiều hơn lượng tiền mặt dự trữ để trả nợ.
Một trong những lợi thế của các biện pháp tài chính là các tỷ số có thể được sử dụng để vẽ nên bức tranh tích cực về một doanh nghiệp. Nếu tỷ lệ này phù hợp với những gì có thể chấp nhận được đối với các nhà đầu tư, thì việc nhận thêm tiền có thể rất dễ dàng.
Mặt khác, các tỷ số vẫn chỉ thể hiện một số khía cạnh nhất định của một doanh nghiệp. Ngay cả khi một số tỷ lệ kinh doanh bị đảo lộn, công việc kinh doanh vẫn có thể phát triển mạnh và có khả năng thanh toán. Các tỷ lệ cuối cùng là ảnh chụp nhanh về một doanh nghiệp vào bất kỳ ngày cụ thể nào. Để có một ý tưởng thực sự về mức độ thành công của một doanh nghiệp, các thước đo này cần được xem xét trong một khoảng thời gian.