Bạn có thể chuyển một phần của phân phối 401 (k) vào tài khoản hưu trí đủ điều kiện, nhưng việc chuyển đổi phải tuân theo một số hạn chế nhất định. Thông thường, bạn không thể rút 401 (k) của mình trừ khi bạn tách khỏi công việc của mình, đến tuổi 59 1/2 hoặc đủ điều kiện để được phân phối sớm. Phần không luân chuyển của phân phối phải chịu 20 phần trăm khấu lưu, thuế thu nhập và có thể là 10 phần trăm phạt rút tiền trước hạn.
Nếu bạn tách khỏi công việc của mình sau khi đủ 55 tuổi, bạn có thể hoàn toàn miễn phí 401 (k) tiền phạt của mình, ngay cả khi bạn chưa 59 1/2. Nếu bạn dưới 55 tuổi khi rời khỏi công việc của mình, bạn sẽ phải trả thuế và khoản phạt 10 phần trăm cho phần bạn không chuyển vào tài khoản hưu trí cá nhân hoặc một kế hoạch sử dụng lao động đủ điều kiện khác. Bạn có thể tận dụng khoản tiền phạt 401 (k) mà không phải rời bỏ công việc nếu bạn bị tàn tật hoặc gặp khó khăn về tài chính - ví dụ:hóa đơn y tế cao, lệnh tòa liên quan đến ly hôn hoặc thuế từ Sở Thuế vụ. Tuy nhiên, bạn không thể chuyển qua các bản phân phối khó khăn về tài chính - chúng không phải là các bản phân phối chuyển đổi đủ điều kiện.
Bạn có thể yêu cầu người giám sát kế hoạch chuyển trực tiếp phần chuyển nhượng của phân phối 401 (k) cho người giám sát của tài khoản hưu trí mới, do đó tránh được các khoản thuế và hình phạt rút tiền sớm đối với phần này. Ngoài ra, bạn có thể nhận tiền mặt và tài sản từ 401 (k) của mình và gửi một số tiền thu được miễn thuế và tiền phạt vào một tài khoản hưu trí khác trong vòng 60 ngày kể từ ngày nhận được phân phối. Tuy nhiên, người giám sát 401 (k) của bạn sẽ giữ lại 20% bất kỳ khoản phân phối nào không được chuyển trực tiếp cho người giám sát khác.
Ngoài phân phối khó khăn, một số khoản rút 401 (k) khác không thể được thực hiện. Ví dụ:bạn không thể chuyển các phân phối bắt nguồn từ các phân phối định kỳ bằng nhau về cơ bản dựa trên tuổi thọ của bạn, mặc dù phương pháp này tránh được hình phạt rút tiền sớm 10 phần trăm. Các phân phối hạn chế chuyển nhượng khác bao gồm hoàn lại các khoản đóng góp vượt quá, các phân phối bắt buộc tối thiểu bắt đầu khi bạn đến tuổi 70 1/2, khoản vay từ 401 (k) của bạn được coi là phân phối vì nó không đáp ứng các yêu cầu nhất định và cổ tức trên chứng khoán của nhà tuyển dụng.
Phần phân phối 401 (k) của bạn mà bạn chuyển qua có thể được gửi vào IRA "ống dẫn", là IRA chỉ nhận tiền luân chuyển. Lợi thế của việc sử dụng IRA dạng ống là nó tự động đủ điều kiện để chuyển sang kế hoạch sử dụng lao động khác. Một số kế hoạch nghỉ hưu của người sử dụng lao động không chấp nhận chuyển tiền IRA trừ khi chúng đến từ IRA ống dẫn. Nếu bạn đóng góp không chuyển đổi cho IRA ống dẫn, nó sẽ mất trạng thái đặc biệt và trở thành IRA thông thường.