Giấy tờ đầu tư được viết cho nhiều mục đích khác nhau và cần phải toàn diện trong khi đưa ra kết luận cụ thể dựa trên bằng chứng được trình bày trong bài báo. Đối tượng của bạn sẽ có thể vẽ một đường thẳng từ thông tin hỗ trợ được trình bày đến kết luận bạn cung cấp, mặc dù các quyết định đầu tư luôn có một số chủ quan. Tối đa hóa mức độ khách quan của quyết định đầu tư bằng cách bao gồm các chi tiết như hỗ trợ các vật trưng bày và mô hình định giá. Giấy tờ đầu tư được viết cho các đối tượng cụ thể có thể khác nhau đôi chút về các thành phần bạn chọn đưa vào hoặc độ sâu của thông tin được đưa vào.
Trước tiên, hãy cung cấp mô tả về công ty chủ đề, cùng với lịch sử, nền tảng đội ngũ quản lý và hoạt động của nó. Một công ty có lịch sử hoạt động lâu hơn thường ít rủi ro hơn. Cách tiếp cận này lặp lại định dạng tiêu chuẩn mà bạn có thể thấy trong hồ sơ 10-K của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, đây có thể là bản tóm tắt đầu tư được các nhà đầu tư trong nước sử dụng rộng rãi nhất.
Một phân tích cạnh tranh nên bao gồm một phân tích sâu sắc về thị trường mà công ty hoạt động, ngành tổng thể và các lực lượng kinh tế có thể ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của công ty. Điều này chứng tỏ rằng bạn đã thực hiện phân tích kỹ lưỡng về môi trường kinh doanh bên ngoài của công ty. Xác định vị trí của ngành chủ thể trong vòng đời kinh doanh:khởi động, mở rộng, bão hòa hay suy giảm. Nếu công ty chủ thể của bạn thực sự đổi mới, nó có thể hoạt động tốt hơn trong một ngành đang sa sút. Ngoài ra, các ngành có thể phải tuân theo chu kỳ ngắn hạn hơn, thường kéo dài từ ba đến năm năm. Đây là các chu kỳ giãn nở và co lại tự nhiên.
Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và mối đe dọa của một công ty - hay được gọi là phân tích SWOT - có thể đảm bảo rằng phân tích của bạn là toàn diện và xem xét các yếu tố định tính có thể không hiển nhiên trong phân tích định lượng của bạn. Lưu ý các mối đe dọa và điểm yếu như sự thiếu ổn định trong hoạt động tài chính trong quá khứ, các mối đe dọa cạnh tranh hoặc thậm chí các mối đe dọa hiện hữu. Những điểm yếu quan trọng bao gồm việc công ty không nắm bắt được những tiến bộ công nghệ, sự thiếu đổi mới nói chung hoặc ban lãnh đạo không sẵn sàng tái đầu tư thu nhập vào máy móc, công nghệ mới hoặc vốn nhân lực.
Bao gồm báo cáo tài chính tóm tắt hoặc chuẩn mực, tốt nhất là cho nhiều kỳ kế toán. Sử dụng những con số này để thực hiện phân tích kích thước và tỷ lệ chung để hỗ trợ phần định lượng của bài báo của bạn. Bao gồm phân tích dưới dạng một cuộc triển lãm hoặc các vật trưng bày trong bài báo đầu tư của bạn hoặc dưới dạng phụ lục. Các báo cáo quy mô chung hiển thị mỗi khoản mục trong báo cáo thu nhập dưới dạng phần trăm tổng doanh thu và mỗi khoản mục trong bảng cân đối kế toán là phần trăm tổng tài sản hoặc nợ phải trả, để phân tích cạnh tranh. Sử dụng phân tích tỷ lệ để bao gồm quy mô, tăng trưởng, thanh khoản, lợi nhuận, đòn bẩy và doanh thu. Bao gồm phân tích tỷ lệ và xu hướng hiệu suất và so sánh với nhóm đồng nghiệp của công ty. Lưu ý bất kỳ xu hướng tích cực hoặc tiêu cực nào. Sử dụng phân tích này để cung cấp bằng chứng thuyết phục về sức mạnh tài chính của công ty chủ thể của bạn so với các đối thủ cạnh tranh hoặc công ty cùng ngành.
Kết luận với luận điểm đầu tư của bạn, trong đó bạn đề xuất một hành động cụ thể cần thực hiện. Hỗ trợ kết luận của bạn bằng cách sử dụng các cuộc triển lãm như mô hình định giá, cấu trúc hoàn vốn và biểu đồ hoàn vốn. Ngay cả khi luận điểm của bạn chỉ đơn giản là mua một chứng khoán mà bạn tin rằng bị định giá thấp, hãy bao gồm các kết quả được hỗ trợ bởi mô hình định giá và giải thích những kết quả này trong bối cảnh của bức tranh đầu tư lớn hơn. Ví dụ:các nhà phân tích phe bán kết luận các giấy tờ đầu tư của họ với khuyến nghị mua, bán hoặc nắm giữ.