Phân tích danh mục đầu tư là một công cụ hữu ích trong việc đánh giá danh mục đầu tư của bạn đang hoạt động như thế nào về tỷ suất sinh lợi và rủi ro. Được thực hiện bằng cách xem xét không chỉ các khoản đầu tư riêng lẻ của bạn hoạt động như thế nào mà còn cả cách chúng hoạt động cùng nhau, một phân tích có thể xác định các tài sản hoạt động kém hiệu quả hoặc quá rủi ro và cung cấp hướng dẫn về nơi nên thực hiện các thay đổi đối với phân bổ đầu tư để giúp bạn luôn đi đúng hướng để đáp ứng khoản đầu tư của mình các mục tiêu. Mặc dù mỗi nhà đầu tư cá nhân đều có mục tiêu riêng về hiệu suất, nhưng một phân tích thường xuyên có thể hữu ích cho bất kỳ danh mục đầu tư nào bất kể chiến lược của nó là gì. Phân tích danh mục đầu tư là một công cụ hữu ích, nhưng nó không phải là không có giới hạn.
Trong cuốn sách “Lựa chọn danh mục đầu tư:Đa dạng hóa đầu tư hiệu quả”, tác giả Harry Markowitz xác định cơ sở của phân tích danh mục đầu tư theo hai mục tiêu được tất cả các nhà đầu tư chia sẻ. Họ muốn lợi nhuận cao và họ muốn lợi nhuận này đáng tin cậy, ổn định và không bị bất trắc. Điều này được hiểu là sự đánh đổi giữa rủi ro và phần thưởng. Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro, nhưng không hơn bất kỳ điều gì được chứng minh bởi lợi nhuận tiềm năng. Trong khi tối đa hóa lợi nhuận là mục tiêu mà các nhà đầu tư có thể có, phân tích danh mục đầu tư cũng có lợi thế trong việc giảm thiểu rủi ro cũng như hiệu quả về thuế.
Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại của Markowitz và quan điểm về phân tích danh mục đầu tư, mà cuối cùng sẽ giúp ông giành được Giải thưởng Sveriges Riksbank về Khoa học Kinh tế để tưởng nhớ Alfred Nobel, tập trung vào việc đánh giá và quản lý rủi ro và lợi nhuận của một danh mục đầu tư. Thông qua phân tích, có thể xác định và thay thế các tài sản kém hiệu quả cũng như tài sản có rủi ro vượt mức so với khả năng sinh lợi của chúng. Điều này rất có lợi vì danh mục đầu tư "được tối ưu hóa" kết quả sẽ có lợi tức kỳ vọng giống nhau với ít rủi ro hơn trước hoặc lợi nhuận kỳ vọng cao hơn với cùng mức độ rủi ro.
Ngoài việc tối đa hóa lợi nhuận cho một mức rủi ro nhất định, phân tích danh mục đầu tư cũng có lợi trong việc giảm thiểu tác động của thuế đối với lợi nhuận của danh mục đầu tư. Tùy thuộc vào các biến số như loại tài khoản, loại bảo mật và khung thuế của nhà đầu tư, việc đánh thuế có thể ăn vào lợi nhuận và tạo ra các khoản đầu tư hấp dẫn ở mức trung bình. Phân tích danh mục đầu tư tập trung vào hiệu quả thuế có thể tỏ ra thuận lợi trong việc xác định các cách cấu trúc các khoản đầu tư để giảm thiểu tác động của thuế và tăng lợi nhuận ròng cho nhà đầu tư.
Ngay cả khi lập kế hoạch và xây dựng danh mục đầu tư cẩn thận nhất, hiệu suất trong quá khứ không bao giờ là sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Ngay cả những chiến lược đầu tư được nghĩ ra nhiều nhất cũng có thể thất bại trong hoàn cảnh thích hợp. Ngoài ra, mục tiêu đầu tư có thể thay đổi theo thời gian. Ví dụ:từ tăng trưởng dài hạn trong giai đoạn đầu của sự nghiệp đến bảo toàn vốn khi nghỉ hưu, phân tích danh mục đầu tư sẽ cần được thực hiện định kỳ để đảm bảo các khoản đầu tư của bạn phù hợp với mục tiêu của bạn.