Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán quốc gia, thường được gọi là NASD, đã được sáp nhập vào Cơ quan quản lý ngành tài chính - FINRA. Tuy nhiên, các loại giấy phép khác với NASD trước đây vẫn tồn tại và được đặt tên giống nhau. FINRA chịu trách nhiệm quản lý ngành công nghiệp chứng khoán.
Cơ quan quản lý ngành tài chính được thành lập vào tháng 7 năm 2007 với sự hợp nhất của NASD với bộ phận quản lý thành viên của Sở giao dịch chứng khoán New York. FINRA là cơ quan quản lý phi chính phủ chịu trách nhiệm thực thi các quy định liên quan đến ngành chứng khoán và nhân viên của ngành. Các thành viên đại lý là các công ty theo quy định. Các cá nhân làm việc trong ngành chứng khoán thường được gọi là đại diện đã đăng ký và được kiểm tra và cấp phép bởi FINRA, trước đây là NASD.
Đăng ký Đại diện Chứng khoán Chung Series 7 là giấy phép dành cho một nhà môi giới chứng khoán bán nhiều loại cổ phiếu, trái phiếu, quyền chọn, quỹ và các khoản đầu tư phát hành riêng lẻ. Thông thường, người có đăng ký này được cho là có giấy phép NASD hoặc FINRA Series 7. Bất kỳ cá nhân nào được công ty môi giới chứng khoán thuê làm tương tác với khách hàng để tư vấn đầu tư và bán chứng khoán phải là đại diện đã đăng ký Series 7.
Đại diện đã đăng ký NASD / FINRA Series 6 được phép bán các sản phẩm đầu tư được quản lý bao gồm quỹ tương hỗ và các sản phẩm bảo hiểm biến đổi. Đại diện Dòng 6 không được phép bán cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ hoặc tham gia vào giao dịch quỹ trên thị trường thứ cấp, chẳng hạn như quỹ đóng hoặc quỹ giao dịch trao đổi. Một đại diện đã đăng ký Series 6 thường là một đại lý bảo hiểm có giấy phép bán các sản phẩm biến đổi và quỹ tương hỗ cho khách hàng của cô ấy. Một nguồn công việc khác cho các đại diện Series 6 là bán quỹ trong ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng.
Trong một công ty chứng khoán thành viên FINRA, cá nhân quản lý và giám sát cũng phải có giấy phép đăng ký FINRA theo hình thức này hay hình thức khác. Các vị trí khác nhau trong một chứng khoán yêu cầu đăng ký chuỗi NASD / FINRA khác nhau. Đăng ký cấp quản lý bao gồm loạt 4, 9, 10, 23, 24, 26, 27, 28, 39, 51 và 53. Một số giấy phép đăng ký này là giấy phép chính hoặc người quản lý cho các loại chứng khoán cụ thể, chẳng hạn như Series 4 cho một quyền chọn gốc và Series 51 cho một chứng khoán thành phố.