Cho dù đang cân nhắc việc thành lập hoặc mua lại một doanh nghiệp, hay dự định đầu tư vào một doanh nghiệp mới hoặc đang hoạt động, bạn sẽ muốn thông báo quyết định của mình bằng một bản thẩm định đầu tư. Việc thẩm định như vậy là quan trọng vì một số lý do. Đầu tư thường liên quan đến việc cam kết các nguồn lực đáng kể. Ngoài ra, quyết định đòi hỏi sự hiểu biết về tính khả thi của cả các mục tiêu chiến lược và chiến thuật. Việc hiểu được rủi ro tương đối phụ thuộc vào việc phân tích dòng tiền bằng cách sử dụng một loạt các xác suất, chẳng hạn như tỷ lệ lạm phát khác nhau.
Thẩm định vốn đầu tư sẽ tiết lộ tính khả thi chung của dự án. Điều này sẽ bao gồm các dòng tiền dự kiến và lợi nhuận dự kiến hàng quý hoặc hàng năm. Nó thường sẽ bao gồm một phân tích giá trị hiện tại ròng. Những điều này sẽ cung cấp cho bạn một ý tưởng tốt về khả năng sinh lời của dự án trong cả ngắn hạn và dài hạn.
Một khoản đầu tư được đề xuất hầu như không bao giờ tồn tại nếu không có các lựa chọn thay thế. Khi xem xét một khoản đầu tư, bạn cần hiểu nó được xếp hạng như thế nào so với những người khác cùng sở thích. Do đó, việc thẩm định đầu tư cần bao gồm việc xem xét các khoản đầu tư tương tự hiện có và so sánh giữa dự án được đề xuất và các dự án thay thế.
Một khía cạnh quan trọng của thẩm định đầu tư là đánh giá nguồn vốn. Sau khi phân tích của bạn cho thấy các yêu cầu về vốn ban đầu và các khoản góp vốn bổ sung mà dự án sẽ yêu cầu trong tương lai, bạn sẽ có thể xác định xem liệu các nguồn vốn sẵn có có làm cho việc đầu tư trở nên khả thi hay không.
Thẩm định đầu tư cũng cần mô tả quá trình cần thiết để chuyển dự án từ thẩm định đầu tư ban đầu đến khi khánh thành. Trong hầu hết các trường hợp, điều này sẽ liên quan đến mô tả về các ủy quyền được yêu cầu. Hầu hết các dự án sẽ yêu cầu ủy quyền nội bộ của công ty, bao gồm trong một số trường hợp là hội đồng quản trị và giám đốc điều hành, trong các trường hợp khác là các cơ quan cấp sở hoặc khu vực. Việc hiểu rõ các yêu cầu ủy quyền nội bộ này sớm trở nên cực kỳ quan trọng đối với sự phát triển kịp thời của dự án. Trong các trường hợp khác, việc ủy quyền sẽ bao gồm nhiều cơ quan công quyền và hội đồng xét duyệt. Thẩm định đầu tư liệt kê các ủy quyền này và ước tính chi phí phê duyệt. Trong một số trường hợp, kiểu đánh giá này cho thấy rằng một dự án có vẻ khả thi khác sẽ có chi phí cao hơn nhiều so với dự kiến vì khó khăn và tốn kém trong việc xin các ủy quyền cần thiết.
Một chức năng quan trọng khác của thẩm định đầu tư liên quan đến sự không chắc chắn. Việc dự báo dòng tiền chiết khấu trong một khoảng thời gian đòi hỏi phải ấn định các giá trị cụ thể cho tỷ lệ lạm phát, chi phí điều tiết trong tương lai và các yếu tố khác mà trên thực tế vẫn chưa chắc chắn. Việc thẩm định đầu tư bao gồm các biến số này bằng cách ấn định xác suất cho các phạm vi kết quả. Kỹ thuật phân tích này cung cấp một mô hình thực tế bao gồm các đánh giá rủi ro.
Việc thẩm định đầu tư không chỉ chứng minh tính khả thi về tài chính tương đối của dự án mà còn đánh giá mức độ phù hợp của dự án cụ thể với các kế hoạch chiến lược của công ty. Cuối cùng, một dự án được đề xuất tiến tới các mục tiêu chiến lược tốt như thế nào hoặc nó phù hợp với cơ cấu xã hội của công ty như thế nào sẽ có ý nghĩa tài chính rộng lớn hơn. Ví dụ, một nhà xuất bản sách có thể có một danh sách các tác giả nổi tiếng ủng hộ một phần cụ thể của phổ chính trị. Một dự án sách dự kiến có thể hứa hẹn dòng tiền hào phóng trong tương lai, nhưng nếu thông điệp chính trị của nó phản đối định hướng chung của các tác giả hiện tại của công ty và xúc phạm họ, điều này sẽ làm suy yếu mối quan hệ giữa công ty và danh sách hiện tại có giá trị của nó. Về lâu dài, dự án dự kiến không phù hợp với công ty này, như việc thẩm định đầu tư sẽ chỉ ra.