Tất cả các nhà đầu tư đều hy vọng kiếm được tiền từ khoản đầu tư của họ, được thể hiện dưới dạng "lợi nhuận". Nhưng bạn không cần phải là một người chơi lớn trên thị trường chứng khoán để trở thành một nhà đầu tư. Mặc dù bạn có thể không nghĩ mình là một nhà đầu tư, nhưng bạn có một khoản đầu tư nếu bạn sở hữu ngôi nhà của mình. Bằng cách tính toán tỷ suất sinh lợi bằng một công thức toán học đơn giản, bạn có thể đánh giá mức độ hoạt động của khoản đầu tư của mình.
Định nghĩa tỷ suất sinh lợi (ROR), còn được gọi là lợi tức đầu tư (ROI), là tỷ lệ phần trăm lãi ròng hoặc lỗ ròng mà bạn nhận được trên một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định so với chi phí đầu tư ban đầu của bạn. Tỷ suất sinh lợi có thể tích cực hoặc tiêu cực , tùy thuộc vào việc bạn thu được lợi nhuận từ khoản đầu tư của mình (ROR dương) hay bị lỗ từ khoản đầu tư (ROR âm).
Có lẽ cách sử dụng cơ bản nhất để tính ROR là để xác định xem một cá nhân hay một công ty đang tạo ra lợi nhuận hay thua lỗ trên một khoản đầu tư . Ngoài việc phân tích tăng trưởng đầu tư cá nhân, ROR trong lĩnh vực kinh doanh có thể làm sáng tỏ hiệu quả hoạt động đầu tư của một công ty khi so sánh với các tiêu chuẩn ngành và đối thủ cạnh tranh.
Đặt bút lên giấy, công thức tính tỷ suất sinh lợi đơn giản là:
Tỷ lệ hoàn vốn =[(Giá trị hiện tại của khoản đầu tư) trừ đi (Giá trị ban đầu của khoản đầu tư)] chia cho (Giá trị ban đầu của khoản đầu tư) nhân với 100
Nếu bạn đang giữ khoản đầu tư của mình, giá trị hiện tại chỉ đơn giản thể hiện giá trị của nó ngay bây giờ. Nhưng giá trị hiện tại của một khoản đầu tư cũng có thể đại diện cho giá trị cuối cùng của nó; ví dụ:nếu bạn đang bán ngôi nhà của mình.
Bạn có thể tính ROR cho bất kỳ loại đầu tư hoặc tài sản nào, bao gồm cả chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc bất động sản.
Nếu bạn muốn tính ROR của ngôi nhà mà bạn đã mua với giá 200.000 đô la, chúng tôi sẽ giả sử (chẳng hạn như lợi ích) rằng bạn đã trả 100% tiền mặt cho ngôi nhà. Khi bạn quyết định bán ngôi nhà của mình, bạn sẽ ròng 280.000 đô la, sau khi trừ tất cả các chi phí và lệ phí bán nó. ROR của bạn trong ví dụ này là 40 phần trăm (280.000 đô la trừ 200.000 đô la chia cho 200.000 đô la nhân với 100).
Tuy nhiên, nếu bạn bán nhà bị lỗ, bạn sẽ thấy ROR âm. Giả sử bạn bán nó với giá 180.000 đô la, sau khi trả 200.000 đô la cho nó. ROR của bạn trong ví dụ này là -10 phần trăm .
Nếu không có lạm phát kinh tế để xem xét, tính toán ROR đơn giản sẽ là một phong vũ biểu chính xác của lãi hoặc lỗ. Nhưng lạm phát là một cân nhắc rất thực tế trong các chỉ số thực tế, vì nó làm giảm sức mua của tiền. Và không giống như ROR đơn giản (hoặc danh nghĩa), không ảnh hưởng đến biến số lạm phát, tỷ suất sinh lợi "thực" không.
Còn được gọi là ROR được điều chỉnh theo lạm phát, tỷ suất sinh lợi thực tế điều chỉnh lạm phát để mang lại thước đo chính xác hơn về lãi hoặc lỗ thực tế của bạn về các khoản đầu tư. Tính toán này chính xác hơn bởi vì một ngôi nhà, chẳng hạn, trị giá 200.000 đô la ngày nay không đại diện cho cùng một giá trị mà nó có 10 năm trước.
Bằng cách trừ tỷ lệ lạm phát cho ROR đơn giản / danh nghĩa, bạn sẽ tính được ROR thực, được biểu thị dưới dạng phương trình:
Tỷ suất lợi nhuận thực tế =Lãi suất đơn giản / lãi suất danh nghĩa - Tỷ lệ lạm phát
Ví dụ:nếu bạn có một khoản đầu tư trả lãi suất 5 phần trăm mỗi năm, nhưng tỷ lệ lạm phát là 3 phần trăm, tỷ lệ hoàn vốn thực tế của khoản đầu tư là 2 phần trăm (lãi suất danh nghĩa 5 phần trăm trừ đi tỷ lệ lạm phát 2 phần trăm).