IRA là một tài khoản tiết kiệm hưu trí với tình trạng được miễn thuế đặc biệt, cho phép nhà đầu tư mua nhiều loại đầu tư như cổ phiếu hoặc bất động sản. Khi xem IRA của bạn, IRA có thể được đặt tên bằng "FBO" trước tên của bạn, có nghĩa là "vì lợi ích của."
FBO là một thuật ngữ toàn ngành, được tất cả những người giám sát IRA chấp nhận. Nó giúp duy trì chuỗi quản trị cho IRA cùng với quyền sở hữu tài sản:người có lợi mà người giám sát giữ tiền.
FBO được sử dụng trong các cấu trúc IRA tự định hướng, kế thừa, giáo dục và chuyển giao. Người giám sát sẽ luôn được liệt kê đầu tiên, với người được hưởng tài sản được chỉ định sau FBO.
Khi chuyển tiền từ người được ủy thác sang người được ủy thác được thực hiện, séc đã phát hành sẽ được thanh toán cho người được ủy thác mới FBO của bạn. Điều này không giống như chuyển khoản, nơi bạn có thể rút séc vì nó được thanh toán cho bạn.
Tầm quan trọng của việc chỉ định FBO nằm ở IRS. Các chuyển động và chuyển tiền được thực hiện thông qua FBO không tạo ra 1099-R và do đó không tạo ra thuế.
Đừng nhầm lẫn tất cả các chỉ định FBO là tài khoản IRA. FBO cũng có thể được sử dụng trong việc ủy thác hoặc chỉ định đóng góp từ thiện.