Một phần lớn các khoản đầu tư có thể được phân loại thành hai loại tài sản lớn:vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định. Đầu tư cổ phiếu có thể được coi tương đương với cổ phiếu và thị trường chứng khoán, trong khi các khoản đầu tư có thu nhập cố định là trái phiếu, CD và các chứng khoán sinh lãi khác. Các nhà đầu tư nên cân nhắc các mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng mình khi phân bổ các khoản đầu tư giữa vốn chủ sở hữu và chứng khoán có thu nhập cố định.
Đầu tư cổ phần còn được gọi là đầu tư sở hữu. Mua cổ phiếu của một công ty mang lại cho nhà đầu tư một vị trí sở hữu trong công ty đó. Giá trị cổ phiếu biến động theo tình hình tài chính của công ty và cũng bị ảnh hưởng bởi các xu hướng trên thị trường chứng khoán nói chung. Các khoản đầu tư cổ phiếu có thể bao gồm từ các công ty blue-chip ổn định đến các vấn đề đầu cơ trong dược phẩm, công nghệ, khai thác mỏ hoặc các lĩnh vực khác. Thị trường chứng khoán có thể có những khoảng thời gian mà giá cả tăng lên đáng kể và những khoảng thời gian khác khi giá trị giảm xuống. Lợi nhuận dài hạn của cổ phiếu thường vượt quá lợi nhuận của các khoản đầu tư có thu nhập cố định.
Các khoản đầu tư có thu nhập cố định thường là chứng khoán nợ. Chính phủ và các tập đoàn vay tiền bằng cách phát hành trái phiếu. Trái phiếu trả một mức lãi suất ấn định mỗi năm và trả gốc khi đáo hạn. Trái phiếu có thể có thời gian đáo hạn từ 30 ngày đến 30 năm hoặc hơn. Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được coi là khoản đầu tư an toàn nhất hiện có, trong khi trái phiếu rác có lợi suất cao có rủi ro đáng kể về việc nhà phát hành không trả lãi hoặc trả nợ gốc.
Lợi nhuận mạnh mẽ của cổ phiếu trong một thị trường đang tăng là hấp dẫn, nhưng một nhà đầu tư phải có khả năng đối phó với thời điểm thị trường giảm giá. Mức độ rủi ro trong danh mục đầu tư cổ phiếu có thể được điều chỉnh bằng cách đa dạng hóa thông qua nhiều cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ. Đầu tư vào thị trường chứng khoán bao gồm nhiều nghiên cứu hoặc sử dụng phương pháp quản lý chuyên nghiệp thông qua cố vấn tài chính hoặc quỹ tương hỗ.
Các khoản đầu tư có thu nhập cố định cần được đánh giá dựa trên chất lượng tín dụng của tổ chức phát hành, thời gian cho đến khi trái phiếu đáo hạn và lợi tức đến hạn - lợi tức hàng năm nếu được giữ đến ngày đáo hạn - trước khi lựa chọn các vấn đề cụ thể để đầu tư. Trái phiếu có thể khó bán hơn, và lãi suất thị trường tăng sẽ khiến giá thị trường của trái phiếu giảm xuống. Chiến lược trái phiếu tăng dần - danh mục trái phiếu đáo hạn vào các khoảng thời gian khác nhau - hoặc mua một quỹ tương hỗ có thu nhập cố định cho phép thanh khoản và đa dạng hóa hơn.
Tờ New York Times báo cáo rằng chìa khóa để đầu tư thành công là một danh mục đầu tư cân bằng giữa vốn chủ sở hữu và các khoản đầu tư có thu nhập cố định. Việc phân bổ tài sản nên được điều chỉnh theo lịch trình cố định, tự động bán tài sản khi giá cao và mua tài sản khi giá thấp.