Một phần là do Donald Trump đắc cử, lợi tức trái phiếu Hoa Kỳ — tỷ lệ phần trăm khoản đầu tư mà bạn nhận được khi nắm giữ chúng — đã tăng vọt. Đối với các nhà đầu tư trái phiếu, những người tìm kiếm thu nhập tương đối cao mà không chịu rủi ro lớn, đó chính là cơ hội.
Bạn nên dần dần lấp đầy danh mục đầu tư dài hạn của mình với nhiều nợ hơn. Hãy xem xét sự kết hợp chiết trung của tôi về quỹ trái phiếu ở đây, bao gồm quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi, tập trung vào trái phiếu cấp đầu tư, trái phiếu "rác" có lợi suất cao hoặc trái phiếu đô thị miễn thuế.
Chọn kết hợp sáu của chúng tôi để phù hợp với mong muốn của bạn về lợi nhuận và khả năng chấp nhận rủi ro .
Một cách để phòng ngừa rủi ro lãi suất là mua trái phiếu đáo hạn theo khoảng thời gian, một chiến lược được gọi là mua trái phiếu. Giả sử bạn mua năm trái phiếu, với trái phiếu đầu tiên đáo hạn vào cuối năm 2017, trái phiếu thứ hai vào cuối năm 2018, v.v. Khi mỗi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ nhận lại tiền gốc của mình và tái đầu tư vào một trái phiếu mới đáo hạn năm năm sau. Bằng cách đó, nếu lãi suất tăng, trái phiếu cuối cùng bạn mua sẽ mang lại lợi tức cao hơn.
Một số nhà tài trợ quỹ làm cho việc vận chuyển dễ dàng hơn. Ví dụ:BlackRock cung cấp các quỹ giao dịch trao đổi với danh mục đầu tư trái phiếu công ty mà tất cả đều đáo hạn trong một năm cụ thể. Một trong những quỹ như vậy là iShares iBonds Dec 2021 kỳ hạn quỹ ETF . Quỹ, mang lại lợi suất 2,7% và chi phí chỉ 0,10% hàng năm, là thành viên của Kiplinger ETF 20. Việc sở hữu các ETF tương tự lên và xuống theo từng bậc thang trong năm có thể giảm thiểu rủi ro lãi suất.
Quyết định mua trái phiếu của ai cũng rất khó. Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ tương đối đơn giản, nhưng trái phiếu doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ. Trái phiếu càng rủi ro, tỷ lệ công ty phải trả càng cao để lôi kéo bạn sở hữu nó. Bạn nên mua nợ công ty có lợi suất cao — được gọi là trái phiếu rác — chỉ thông qua một quỹ đa dạng, chẳng hạn như SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond ETF .
Một quỹ trái phiếu rác khác cần xem xét là Vanguard High-Yield Corporate , một thành viên của Kiplinger 25, là một trong những quỹ thuần hóa trong danh mục rác này, phần lớn chọn nợ ngay dưới mức đầu tư. Nhưng với ít rủi ro hơn, lợi nhuận sẽ thấp hơn SPDR ETF.
Biểu tượng: FCBFX
Trái phiếu cấp độ đầu tư mang ít rủi ro hơn nhưng cũng trả ít hơn. Trái phiếu công ty trung thực có một danh mục đầu tư với thời gian đáo hạn trung bình là bảy năm và nắm giữ gần như tất cả các trái phiếu xếp hạng A hoặc ba-B. Đó dường như là điểm tốt trên thị trường, không có quá nhiều rủi ro lãi suất hoặc rủi ro tín dụng (khả năng công ty phát hành trái phiếu sẽ vỡ nợ).
Biểu tượng: FBNDX
Trái phiếu cơ quan liên bang, chẳng hạn như trái phiếu do Cơ quan Thung lũng Tennessee phát hành, siêu an toàn và mang lại lợi nhuận cao hơn một chút so với Trái phiếu Kho bạc. Trái phiếu hạng đầu tư trung thực là một quỹ tương hỗ để lại hỗn hợp Kho bạc và trái phiếu công ty với một số nợ đại lý tuyệt vời.
Biểu tượng: PRTAX
Trái phiếu đô thị, được phát hành chủ yếu bởi chính quyền thành phố và tiểu bang và các cơ quan của họ, cũng có rủi ro vỡ nợ, nhưng ít hơn so với IOU của công ty. Thêm vào đó, giá muni có xu hướng giảm ít hơn giá Kho bạc nếu tỷ giá tăng vì lạm phát cao hơn tạo môi trường tốt hơn cho các bang tăng thuế để tài trợ cho trái phiếu. Ưu điểm của munis là các khoản thanh toán lãi của chúng nói chung không có thuế thu nhập liên bang và cũng có thể miễn thuế tiểu bang và địa phương.
Một sự lựa chọn quỹ tương hỗ tốt cho các nhà đầu tư muni là T. Thu nhập Miễn thuế Giá Rowe , kết hợp chất lượng tín dụng cao với kỳ hạn trung bình trong khoảng từ 15 đến 20 năm. Lợi tức 2,3% tương ứng với 4,0% đối với nhà đầu tư trong khung thuế liên bang hàng đầu.