Phân tích công ty có thể so sánh, hoặc "so sánh" theo cách gọi của các chủ ngân hàng đầu tư, là một cách để tìm hiểu thêm về giá trị thực của một doanh nghiệp. Việc xem xét các mức định giá khác nhau cho các công ty có thể so sánh có thể cung cấp các ước tính tốt về giá trị thị trường nội tại và thực tế của một công ty.

Tìm các Đặc điểm Tương tự

Phân tích công ty so sánh được bắt nguồn từ ý tưởng rằng các công ty có đặc điểm giống nhau nên có bội số định giá tương tự. Thông thường, một nhóm các công ty có thể so sánh được bao gồm các công ty cùng ngành với công ty đang được định giá. Các công ty này cũng phải có các đặc điểm cơ bản tương tự như doanh thu, thu nhập ròng và quy mô thị trường.

Quy trình lựa chọn

Chọn công ty của bạn. Truy cập bất kỳ nhà môi giới trực tuyến hoặc trang web đầu tư chứng khoán nào. Yahoo! Finance và MarketWatch là hai trang uy tín với thông tin chính xác và miễn phí. Xác định ngành cho công ty bạn đang phân tích. Thực hiện tìm kiếm cho tất cả các công ty trong ngành này. Bây giờ hãy tập trung vào các yếu tố khác như vốn hóa thị trường (quy mô), doanh thu hoặc bán hàng, thu nhập ròng, địa lý, số lượng nhân viên, v.v. Bạn đang tìm kiếm những công ty gần giống nhất với công ty bạn muốn phân tích. Ví dụ, nếu định giá Walmart, bạn sẽ muốn xem xét Target, Sears, Kmart và có lẽ là Kohl's. Chọn không quá năm đến tám công ty.

Phân tích

Tạo một bảng tính để phân tích. Liệt kê các công ty có thể so sánh của bạn xuống một bên. Bây giờ hãy bao gồm danh sách các tỷ lệ và giá trị bạn muốn so sánh. Chúng có thể bao gồm giá, cổ phiếu đang lưu hành hoặc vốn hóa thị trường, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), tốc độ tăng trưởng (5 năm), tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E), tỷ lệ giá trên doanh thu, EV (giá trị kỳ vọng) , EBITDA (thu nhập trước thuế lãi vay, khấu hao và khấu hao) và bất kỳ thứ gì khác mà bạn muốn so sánh. Hầu hết dữ liệu này có sẵn trên các trang web được đề cập ở trên. Tuy nhiên, cách tốt nhất để lấy dữ liệu là tự mình tính toán bằng cách sử dụng dữ liệu công ty có trong báo cáo hàng năm của công ty hoặc 10-K và 10-Q. Bạn có thể tìm thấy những điều này trên các trang web quan hệ nhà đầu tư của công ty nhất định. Sau khi bạn có dữ liệu của mình, hãy tìm các điểm bất thường và điều chỉnh để chúng không làm mất phân tích của bạn.