Hướng dẫn Phân tích Định tính Cổ phiếu cho Người mới bắt đầu: Khi bạn nghĩ về việc phân tích một công ty mạnh, hình ảnh đầu tiên xuất hiện trong đầu bạn có lẽ là về một cá nhân có năng khiếu cao tự giam mình và nghiền ngẫm những con số suốt ngày. Hơn nữa, những con số như Tổng doanh thu, Hoạt động, Khả năng sinh lời, Lợi nhuận ròng ký quỹ, v.v. có thể xuất hiện trong thông báo. Nhưng đó có phải là tất cả những gì liên quan đến đầu tư?
Hôm nay, chúng ta hãy xem xét khía cạnh khác của đồng tiền, được gọi là phân tích định tính. Tại đây, chúng ta sẽ thảo luận về phân tích Định tính cổ phiếu chính xác là gì và hơn thế nữa, bạn có thể thực hiện nó như thế nào.
Mục lục
Phân tích định tính là việc sử dụng thông tin không định lượng được để đánh giá triển vọng đầu tư của một công ty. Thông tin này bao gồm chất lượng quản lý, sự hài lòng của các bên liên quan khác nhau, đạo đức, giá trị thương hiệu, v.v. Đây còn được gọi là dữ liệu mềm. Dữ liệu mềm này đề cập đến các yếu tố vô hình.
Những gì chúng ta quen gọi là phân tích định lượng. Ở đây, trọng tâm là các con số, tỷ lệ thu được từ các báo cáo như Báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Yếu tố lớn nhất của sự khác biệt là dữ liệu định lượng có thể được xử lý bằng trí tuệ nhân tạo hoặc đơn giản là máy tính. Mặt khác, phân tích định tính đòi hỏi sự tiếp xúc của con người.
(Tín dụng hình ảnh:Báo giá AZ)
Mặc dù chúng ta có thể đang ngồi sau màn hình máy tính và xem hỗn hợp các con số tạo nên thông tin quan trọng của công ty. Điều quan trọng cần nhớ là cuối cùng chính những người điều hành những công ty này chứ không phải những con số. Cuối cùng, chính con người mới là người tạo ra và mua các dịch vụ hoặc sản phẩm do công ty cung cấp. Do đó, không thể đơn giản chỉ xem công ty như một tập hợp các con số.
Lấy ví dụ như Coca Cola. Công ty quản lý để bán 1,8 tỷ chai mỗi ngày. Nếu chúng ta chỉ nhìn vào những con số như thế này, công ty có thể là công ty vĩ đại nhất từng tồn tại. Nhưng không nhiều người có thể lường trước được mối quan tâm của người tiêu dùng thay đổi để xem xét triển vọng sức khỏe hơn
Dưới đây là các khía cạnh của một công ty là một phần của phân tích định tính cổ phiếu và những gì nhà đầu tư cần tìm kiếm trước khi đầu tư:
Điều rất quan trọng là phải tính đến ai là người lãnh đạo công ty. Chúng bao gồm Giám đốc điều hành, Hội đồng quản trị, Chủ tịch, v.v. Nếu ngày mai một Giám đốc điều hành mới được bổ nhiệm sẽ phân tích xem liệu anh ta có phù hợp với công ty hay không. Người ta sẽ luôn thích một người đã có kinh nghiệm điều hành thành công một công ty trong ngành hơn một cá nhân mới tham gia vào ngành.
Kiểm tra lý lịch thêm sẽ bao gồm đánh giá trình độ học vấn, phong cách quản lý, v.v. Ví dụ:một giám đốc điều hành không tin vào tự động hóa hoặc đổi mới hơn nữa có thể là một rủi ro tiềm ẩn cho công ty.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải lấy những yếu tố này làm bằng chứng kết luận. Lấy ví dụ, nếu người ta đánh giá Apple trong giai đoạn sơ khai bằng cách chỉ nhìn Steve Jobs trên cơ sở trình độ học vấn, người ta sẽ coi Apple là một cơ hội tiềm năng. Nhưng Steve Jobs là một thiên tài tiếp thị không ai sánh kịp.
Người ta cũng có thể đánh giá năng lực của đội ngũ quản lý tùy thuộc vào cách họ phản ứng trong một cuộc khủng hoảng. Lấy ví dụ về Sony. Năm 2011, công ty đã phải chịu một vụ vi phạm dữ liệu của 77 triệu người dùng PlayStation. Thay vì cố gắng che đậy điều đó, CEO đã đích thân xin lỗi và khách hàng thậm chí còn được đăng ký miễn phí PlayStation Plus và bảo hiểm trộm cắp danh tính.
Sự hài lòng của nhân viên là rất quan trọng vì chỉ khi đó các dịch vụ hàng đầu của họ mới được mang đến cho khách hàng. Một trong những phương tiện để chúng ta có thể đánh giá điều này là bằng cách quan sát tỷ lệ luân chuyển nhân viên của công ty. Một công ty có tỷ lệ doanh thu cao có thể là dấu hiệu của một môi trường làm việc không lành mạnh hoặc độc hại.
Đây là lý do tại sao các công ty thường cung cấp cho nhân viên những tiện nghi tốt nhất và một đội ngũ nhân sự độc lập mạnh mẽ để giải quyết các mối quan tâm của họ.
Điều rất quan trọng là công ty cũng phải đảm bảo rằng họ đối xử công bằng với các nhà cung cấp của họ. Như một mối quan hệ lành mạnh với các nhà cung cấp đi một chặng đường dài. Một ví dụ có thể là Amazon. Công ty đã nhân bản sản phẩm chân máy của một công ty nhỏ bằng cách sử dụng nền tảng của họ.
Tuy nhiên, họ không dừng lại bằng cách biến mình thành đối thủ cạnh tranh mà còn cấm công ty sử dụng nền tảng này. Những tin tức như thế này chỉ khiến các công ty rơi vào tình trạng tiêu cực.
CŨNG ĐỌC
Mọi hành động mà một công ty thực hiện theo cách này hay cách khác đều hướng tới sự hài lòng của khách hàng. Tất cả chúng ta đều đã thấy những ví dụ về việc các tweet thậm chí trên các nền tảng mạng xã hội cũng được thực hiện nghiêm túc như thế nào để bảo vệ hình ảnh của công ty. Không ai muốn đối phó với một công ty giao dịch kinh khủng với khách hàng của họ.
Theo báo cáo của Investopedia từ năm 1994 đến 2007, các công ty làm hài lòng khách hàng của họ sẽ tạo ra sự giàu có gấp bốn lần.
Có rất nhiều yếu tố khác cũng đóng một vai trò quan trọng trong phân tích định tính. Chúng bao gồm các lợi thế cạnh tranh của một công ty, bằng sáng chế mà công ty sở hữu, giá trị thương hiệu, các thành tích trong ngành của công ty, v.v.
Mặc dù những yếu tố này có thể không được định lượng một cách chính xác, chúng vẫn đóng một vai trò rất quan trọng trong việc phân tích một công ty.
Bất cứ khi nào các khoản đầu tư lớn hoặc các nhóm cổ phần tư nhân đầu tư vào một công ty, họ sẽ làm như vậy sau khi đã tính đến tất cả các yếu tố định lượng và định tính. Điều này có nghĩa là họ đã thực hiện nghiên cứu của mình. Do đó, các công ty có các nhà đầu tư tổ chức lớn là một dấu hiệu tích cực.
CŨNG ĐỌC
Tuy nhiên, thông tin cần thiết cho phân tích định lượng rất khó có. Khi nói đến các con số, máy tính có thể được lập trình để cung cấp kết quả hoặc phân tích trong một phần nhỏ giây. Mặt khác, phân tích định tính cổ phiếu lại khó và tốn nhiều thời gian để phân tích.
Một yếu tố khác là phân tích thông tin nào phù hợp và thông tin nào không. Một số nguồn bao gồm trang web công ty, ấn phẩm kinh doanh, báo cáo thường niên, cuộc họp cổ đông, v.v. Phân tích toàn diện không phải là nhiệm vụ dễ dàng nhưng chỉ hoàn thành khi cả hai yếu tố định lượng và định tính được xem xét. Hãy cho chúng tôi biết về trải nghiệm của bạn trong phân tích định tính bên dưới trong phần nhận xét. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!