Cách Giao dịch Quyền chọn. Quyền chọn là hợp đồng cho phép người mua có quyền mua hoặc bán một tài sản với một mức giá được đảm bảo. Tài sản cơ bản phổ biến nhất là cổ phiếu. Giá mỗi cổ phiếu của một quyền chọn được gọi là phí bảo hiểm. Mỗi quyền chọn thường tương ứng với 100 cổ phiếu và do đó sẽ có giá gấp 100 lần phí bảo hiểm. Các chiến lược quyền chọn bao gồm từ cược đơn giản, mang tính đầu cơ đến sự kết hợp phức tạp của nhiều lựa chọn. Đọc để tìm hiểu thêm.
Đặt cược rằng một cổ phiếu sẽ tăng giá bằng cách mua một quyền chọn mua. Nếu bạn sở hữu quyền chọn mua, bạn có quyền mua tài sản cơ bản với giá thực tế. Bạn không phải thực hiện quyền này trừ khi nó có lãi. Ví dụ:giả sử bạn mua quyền chọn mua cho cổ phiếu S, hiện đang giao dịch ở mức 10 đô la cho mỗi cổ phiếu, với giá thực tế là 12 đô la với mức phí bảo hiểm là 0,10 đô la với tổng chi phí là 10 đô la. Nếu công ty S vẫn dưới 12 đô la, bạn sẽ không thực hiện tùy chọn của mình, nhưng nếu nó trên 12 đô la thì bạn sẽ thực hiện. Lợi nhuận của bạn, nếu bạn bán cổ phiếu ngay lập tức, là tổng giá trị của cổ phiếu trên 12 đô la trừ đi 10 đô la bạn đã trả cho hợp đồng.
Kiếm tiền từ một cổ phiếu bạn nghĩ sẽ giảm với quyền chọn bán. Một cú đặt gần như ngược lại với một cuộc gọi. Thay vì mua một hợp đồng đảm bảo giá mua, bạn mua một hợp đồng với giá bán cố định cho tài sản cơ sở. Trong một ví dụ khác với cổ phiếu S, nếu bạn mua thỏa thuận với giá thực hiện là 9 đô la khi S đang giao dịch ở mức 10 đô la, bạn sẽ thu được lợi nhuận nếu cổ phiếu giảm xuống dưới 9 đô la cho mỗi cổ phiếu vì bạn có thể mua cổ phiếu với giá dưới 9 đô la nhưng vẫn bán được chúng. với giá đó.
Lợi nhuận từ việc bán quyền chọn. Một chiến lược tiên tiến hơn một chút và rủi ro hơn là bán quyền chọn. Khi bạn bán một quyền chọn, bạn phải có một khoản ký quỹ, hoặc tiền dự trữ hoặc hạn mức tín dụng, để trang trải chi phí tiềm năng. Nếu bạn mua một quyền chọn, rủi ro của bạn được giới hạn trong chi phí của quyền chọn đó. Khi bạn bán một quyền chọn, bạn sẽ nhận được phí bảo hiểm ngay lập tức, nhưng nếu quyền chọn được thực hiện thì rủi ro của bạn là không giới hạn (đối với một cuộc gọi) hoặc cao (nếu bạn bán một lệnh, điều tồi tệ nhất có thể xảy ra là cổ phiếu giảm về 0).
Giao dịch quyền chọn để bảo vệ các khoản đầu tư cổ phiếu của bạn. Nếu bạn sở hữu cổ phiếu, bạn có thể mua hoặc bán các tùy chọn để hạn chế rủi ro. Ví dụ:giả sử bạn sở hữu cổ phiếu S, hiện đang giao dịch ở mức 10 đô la. Nếu bạn lo sợ cổ phiếu S sẽ đi xuống trong ngắn hạn. Thay vì bán cổ phiếu và chịu phí môi giới, bạn có thể bán một cuộc gọi. Nếu giá cổ phiếu giảm, bạn có lợi nhuận từ giá bán của quyền chọn. Nếu nó làm tăng rủi ro của bạn được giảm thiểu bằng cổ phiếu bạn nắm giữ.
Thử nghiệm các tùy chọn với các nội dung khác. Quyền chọn được giao dịch cho các tài sản không phải là cổ phiếu, bao gồm chỉ số thị trường chứng khoán, bất động sản, hợp đồng tương lai và trái phiếu.