Tất cả việc đầu tư vào ngoại tệ nên được thực hiện trong bối cảnh mục tiêu đầu tư dài hạn của bạn, nhằm mục đích giảm rủi ro hệ thống bằng cách đa dạng hóa hơn nữa sang các loại tài sản khác. Ngoại tệ có thể là một khoản đầu tư hấp dẫn, bởi vì là một tài sản có tính thanh khoản cao, nó đóng vai trò như một mạng lưới an toàn cho danh mục đầu tư của bạn. Nó có thể đồng thời đóng vai trò như một khoản dự trữ, có thể nhanh chóng được chuyển đổi và tái đầu tư trong trường hợp xảy ra khủng hoảng kinh tế hoặc ngược lại, có cơ hội thị trường.
Một trong những lợi ích của việc đầu tư vào ngoại hối là tính thanh khoản của nó. Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 3,2 nghìn tỷ đô la vào năm 2014. Bạn có thể mua bất kỳ số lượng ngoại tệ nào từ các đại lý ngoại hối - thường là các công ty tài chính lớn, đa quốc gia như ngân hàng thương mại. Vì không có thị trường tập trung cho tiền tệ toàn cầu, thị trường ngoại hối có thể truy cập 24 giờ một ngày. Chi phí giao dịch rất thấp. Bạn không phải trả hoa hồng cho các khoản đầu tư ngoại hối, nhưng phải chịu chi phí giao dịch thông qua mức chênh lệch giá thầu - yêu cầu nhỏ.
Chứng khoán phái sinh là chứng khoán có giá trị thu được từ sự biến động giá của tài sản cơ sở. Hợp đồng tương lai là các công cụ phái sinh chính được sử dụng để đầu tư vào ngoại tệ. Chúng là các hợp đồng ngắn hạn để mua hoặc bán một loại tiền nhất định với một mức giá cụ thể. Bản chất lỏng của chúng và sự năng động của thị trường ngoại hối làm cho hợp đồng tương lai có lợi cho giao dịch sôi động. Ví dụ:sử dụng các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn giao dịch trên Chicago Mercantile Exchange, bạn có thể có một vị thế dài bằng cách mua 100 hợp đồng bảng Anh, mỗi hợp đồng giữ 62.500 bảng Anh theo tỷ giá thị trường, còn được gọi là tỷ giá giao ngay, là 0,62375. Nếu đồng bảng Anh tăng, bạn có thể đóng vị thế mua này bằng cách bán cùng một số lượng hợp đồng. Nếu bạn đóng giao dịch khi đồng bảng Anh tăng lên 0,6238, lợi nhuận của bạn bằng:100 hợp đồng nhân với 62.500 bảng Anh cho mỗi hợp đồng, nhân với mức tăng giá 0,00005 hoặc 312,5 bảng Anh.
Các quỹ giao dịch hối đoái cho phép bạn đầu tư vào một loại ngoại tệ cụ thể hoặc thậm chí một rổ tiền tệ. ETF đã mở rộng đáng kể thế giới đầu tư bằng cách cung cấp các phương tiện chi phí thấp để đầu tư vào hầu hết mọi lĩnh vực của thị trường vốn. Chúng có tính thanh khoản, đó là một lợi thế, bởi vì chúng giao dịch trên các sàn giao dịch công khai giống như các cổ phiếu được giao dịch công khai. Bạn có thể đầu tư vào một quỹ ETF tiền tệ theo dõi hoạt động của bất kỳ loại ngoại tệ nào. Nếu bạn mong đợi giá của đồng bảng Anh sẽ tăng, bạn có thể mua các ETF di chuyển song song với hoạt động của đồng bảng Anh, sử dụng cùng một tài khoản môi giới mà bạn sẽ sử dụng để giao dịch cổ phiếu. Nếu bạn là chủ doanh nghiệp nhỏ bán vật dụng ở Mexico, bạn có thể mua ETF nghịch đảo tăng giá trị tương ứng với giảm giá trị của đồng peso. Điều này có thể bù đắp doanh thu giảm do biến động tiền tệ.
Một sự đổi mới tương đối gần đây là nền tảng giao dịch tiền tệ trực tuyến, nơi bạn có thể giao dịch tiền tệ liên tục mà không cần sử dụng các công cụ phái sinh. R.J. O'Brien &Associates là những nhà đổi mới ban đầu trong lĩnh vực này, sau đó được gia nhập bởi các công ty như DirectFX và FXCM. Các công ty này hoạt động như một nhà máy thanh toán bù trừ của riêng họ, duy trì tính thanh khoản và về cơ bản là tái tạo thị trường tiền tệ trên máy tính để bàn của bạn. Các nền tảng này thân thiện với người dùng, giúp việc giao dịch tiền tệ trở nên đơn giản. Vì không có công cụ phái sinh nào tham gia, bạn có thể đầu tư nhiều hay ít tùy ý và chỉ cần mua và bán bất kỳ loại tiền tệ nào thông qua nền tảng.