"Không có khoản vay hay khoản đầu tư nào là đúng, trừ khi giá cả phù hợp" là câu nói thông tục của các nhà đầu tư mới và có kinh nghiệm.
Để một thành viên của một trong hai nhóm thực hiện một khoản đầu tư hoặc mua hàng sáng suốt, người đó phải hiểu chi phí hoặc lợi ích thực sự của quyết định tài chính đó. Để nhận ra chi phí hoặc lợi ích thực sự của một quyết định, bạn phải hiểu sự khác biệt giữa lãi suất đã nêu và lãi suất thực tế.
Lãi suất hàng năm đã nêu (SAR,) hoặc lãi suất đơn giản, là lãi suất bạn sẽ trả cho một khoản vay hoặc kiếm được từ một khoản đầu tư mỗi năm. SAR là một khoản lãi đơn giản được tính trên tiền gốc của một khoản vay hoặc khoản đầu tư, chứ không phải là lãi kép, dựa trên cả số tiền gốc và tiền lãi được tích lũy trong các khoảng thời gian trước đó.
Lãi suất đơn giản là lãi suất hàng năm không tính đến lãi kép trong năm. Do đó, lãi suất thực tế sẽ giống như lãi suất đã nêu.
Lãi suất thực tế kết hợp với ảnh hưởng của lãi kép trong năm xảy ra hàng quý, hàng tháng hoặc hàng ngày. Lãi suất gộp càng thường xuyên thì lãi suất thực tế càng cao.
Đối với một khoản vay kết hợp lãi suất và thường xuyên xảy ra như vậy, lãi suất thực tế sẽ cao hơn đáng kể so với lãi suất đã nêu. Bạn sử dụng lãi suất hiệu dụng hàng năm để xác định lợi tức đầu tư thực tế cũng như lãi suất thực của một khoản vay.
Khi một khoản đầu tư sinh lãi kép, lãi suất đã nêu và lãi suất thực tế chỉ bằng nhau khi lãi suất gộp hàng năm.
Lãi suất đã nêu không tính đến ảnh hưởng của lãi suất kép đối với số tiền bạn sẽ nợ một chủ nợ hoặc bạn sẽ nhận được dưới hình thức lãi suất cho một khoản đầu tư. Theo cách này, lãi suất đã nêu không giống như lãi suất thực tế tính lãi kép.
Do đó, vì báo giá khoản vay ngân hàng sẽ được ghi lại bằng cách sử dụng lãi suất đã nêu, thay vì lãi suất hàng năm hiệu quả, bạn có thể cho rằng mình sẽ nợ mức lãi suất thấp hơn đó. Nhưng trên thực tế, thay vì phải trả, chẳng hạn như tiền gốc và lãi suất 20% được nêu trong tài liệu cho vay, bạn sẽ nợ gốc và lãi hàng năm 23,94%.
Ngược lại, một tổ chức tài chính có thể giới thiệu lãi suất hàng năm hiệu quả trong quảng cáo của mình, thay vì lãi suất đã nêu của khoản đầu tư. Ví dụ:một ngân hàng có thể quảng cáo lãi suất thực tế là 9,43 phần trăm cho một khoản tiền gửi, thay vì một mức lãi suất đã nêu là 9 phần trăm.
Giả sử rằng bạn ký hợp đồng chứng chỉ tiền gửi (CD) một năm trị giá 20.000 đô la với lãi suất hàng năm đã nêu là 5 phần trăm, cộng dồn hàng tháng, sẽ kiếm được 1.000 đô la khi đáo hạn.
Để tính số tiền mà CD này thực sự kiếm được mỗi tháng, hoặc lãi suất thực tế trên CD, hãy chia 5 phần trăm cho 12 hoặc 5/12, để tìm lãi suất hàng tháng thực tế của khoản đầu tư là 4,166 phần trăm.
Do lãi suất hiệu quả của khoản đầu tư, vào cuối tháng đầu tiên, khoản tiết kiệm của bạn sẽ tăng lên 20.083 đô la, hoặc 20.000 đô la gốc cộng với lãi suất 83 đô la, hoặc 20.000 đô la nhân với 4,166 phần trăm, tương đương với 83 đô la.
Trong tháng thứ hai, bạn sẽ nhận được thêm $ 83 cộng với lãi kép trên $ 83 mà bạn nhận được trong tháng trước, là $ 3,46. Tại thời điểm này, khoản tiết kiệm của bạn tăng lên 20.169,46 đô la. Theo cách này, tiền lãi trên khoản đầu tư 20.000 đô la của bạn sẽ được cộng lại mỗi tháng trong khoảng thời gian đầu tư 12 tháng.
Đối với các nhà đầu tư cũng như người đi vay, một quyết định sáng suốt đòi hỏi người đó phải hiểu chi phí hoặc lợi ích thực sự của quyết định tài chính đó. Hiểu được sự khác biệt giữa lãi suất đã nêu và lãi suất thực có thể giúp ích.