Tài khoản "ủy thác cho", hay ITF, là một kế hoạch không đăng ký mà các công ty đầu tư cung cấp để cho phép một cá nhân tiết kiệm tiền thay mặt cho một đứa trẻ. Cha mẹ, ông bà, cô, chú hoặc người khác có thể sử dụng tài khoản ITF cho nhiều mục đích. Ví dụ, một tài khoản ITF kết hợp với một kế hoạch tiết kiệm cho giáo dục đã đăng ký (RESPs) có thể đảm bảo một đứa trẻ có đủ tiền để học đại học.
Người lớn - người đã đến tuổi thành niên (AOM) - tạo tài khoản ITF như một phương tiện để đặt tài sản tin cậy cho trẻ vị thành niên, tức là bất kỳ ai chưa được pháp luật công nhận là người lớn.
Một người lớn đáng tin cậy đóng vai trò là người được ủy thác của tài khoản ITF và là chủ tài khoản duy nhất cho đến khi đứa trẻ trở thành người lớn. Đổi lại, đứa trẻ được đặt tên là người thụ hưởng không thể hủy ngang của tài khoản, một người, một khi đã được đặt tên, sẽ không thể bị xóa khỏi tài khoản. Tài sản duy nhất được giữ trong tài khoản ITF là tiền mặt.
Không giống như tài khoản ủy thác chính thức, tài khoản ITF không yêu cầu luật sư soạn thảo tài liệu pháp lý chuyên môn cao. Bất kỳ ai quan tâm đến việc mở tài khoản ITF đều có thể làm như vậy bằng cách làm việc trực tiếp với một công ty đầu tư.
Người tạo tài khoản ITF có thể chỉ định bất kỳ trẻ vị thành niên nào là người thụ hưởng tài khoản. Một tài khoản ITF không được có nhiều người thụ hưởng hoặc người thụ hưởng đồng thời. Điều này đúng bất kể số người đóng góp tiền mặt vào tài khoản.
Một đứa trẻ vị thành niên được nêu tên được coi là "chủ sở hữu thụ hưởng" của tài sản tài khoản ITF kể từ thời điểm tài khoản được tạo. Tất cả các nhà tài trợ tài khoản từ bỏ quyền sở hữu và quyền được hưởng bất kỳ khoản tiền nào mà họ đóng góp vào tài khoản cho người thụ hưởng của tài khoản một cách không thể hủy ngang
Khi tài khoản ITF được tạo, người tạo chỉ định một người lớn đáng tin cậy làm người được ủy thác tài khoản - cơ quan pháp lý của tài khoản - cho đến khi người thụ hưởng đến tuổi trưởng thành.
Người được ủy thác giữ tài khoản vì lợi ích của trẻ vị thành niên và có quyền ký đối với tài khoản. Thỏa thuận này cho phép người được ủy thác hoạt động như một người ủy thác, có nghĩa là người đó được yêu cầu hợp pháp để quản lý tài sản trong tài khoản một cách thận trọng và vì lợi ích tốt nhất của người thụ hưởng tài khoản.
Khi người thụ hưởng đến tuổi thành niên (AOM), người đó sẽ không tự động thay thế người được ủy thác làm chủ tài khoản. Thay vào đó, tại thời điểm đó, người thụ hưởng được thừa kế quyền hạn đối với tài khoản giống như quyền của người được ủy thác.
Do đó, khi người thụ hưởng là người lớn, cả cô ấy và người được ủy thác đều chia sẻ quyền quản lý tài khoản. Thỏa thuận này cho phép mỗi bên ban hành các hướng dẫn liên quan đến tài khoản và tài sản của nó độc lập với bên kia. Tuy nhiên, tiền đổi và tiền chuyển nhượng chỉ có thể được thanh toán trực tiếp cho người thụ hưởng.
Khi người thụ hưởng đến tuổi thành niên, người được ủy thác thu xếp vào tài khoản để chuyển cho người thụ hưởng. Việc chuyển nhượng chính thức tài khoản không phải là một trường hợp chịu thuế trong đó quyền sở hữu tài sản trong tài khoản không thay đổi; người thụ hưởng luôn và vẫn là chủ sở hữu của những tài sản đó. Tuy nhiên, việc chuyển tiền là sự kiện pháp lý phải diễn ra để người thụ hưởng là người có thẩm quyền duy nhất đối với tài khoản.
Nếu một người thụ hưởng trưởng thành đưa ra hướng dẫn liên quan đến tài khoản một cách độc lập với người được ủy thác, công ty đầu tư sẽ chuyển tài khoản sang tên của người thụ hưởng để đảm bảo báo cáo hoạt động tài khoản và thuế phù hợp.