Ngân hàng cá nhân bao gồm một loạt các sản phẩm và dịch vụ do ngân hàng cung cấp cho các cá nhân. Bao gồm các tài khoản séc và tiết kiệm, các khoản vay và thế chấp, két an toàn, chứng chỉ tiền gửi, lệnh chuyển tiền và hối phiếu ngân hàng và séc du lịch. Danh sách này chưa đầy đủ và đang tăng lên. Các ngân hàng tiếp tục phát triển danh sách các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp khi các quy định thay đổi.
Trong năm 2010, các ngân hàng có khoảng 7 nghìn tỷ đô la tiền gửi. Tiền gửi tại ngân hàng được sử dụng để tạo tiền và tăng cường hoạt động kinh tế. Khi bạn gửi tiền vào ngân hàng, ngân hàng bắt buộc phải dự trữ một ít và được phép cho vay phần còn lại. Cục Dự trữ Liên bang xác định yêu cầu dự trữ này. Ngay cả khi không có yêu cầu của Cục Dự trữ Liên bang, các ngân hàng vẫn sẽ giữ tiền trong tay để đảm bảo rằng séc, máy rút tiền ngân hàng tự động và rút tiền tại cửa sổ giao dịch viên được dễ dàng chấp nhận.
Để hiểu cách tiền gửi ngân hàng tạo ra tiền, hãy xem xét ví dụ đơn giản này. Bạn đặt cọc $ 10.000. Ngân hàng giữ 3 phần trăm, hoặc 300 đô la, trong tính phí giao dịch viên. Sau đó, nó có thể cho vay 9.700 đô la còn lại. Người vay tiền mua một thứ gì đó, và người bán gửi lại tiền vào ngân hàng. Ngân hàng giữ 3 phần trăm trong số này trong phiếu giao dịch viên và có thể cho vay 9.409 đô la còn lại. Quá trình này sẽ tiếp tục và trong ví dụ này, số tiền $ 10.000 của bạn tạo ra hơn $ 300.000.
Quá trình tương tự làm tăng cung tiền có thể dẫn đến sự co lại của nó. Trường hợp cực đoan của điều này được gọi là một vụ chạy ngân hàng. Các vụ chạy ngân hàng đã xảy ra ở Hoa Kỳ khoảng 20 năm một lần kể từ năm 1819. Các vụ chạy ngân hàng xảy ra khi người gửi tiền cảm thấy hoảng sợ về sự an toàn của tiền gửi của họ. Họ đến ngân hàng để rút tiền của mình mà không có ý định tiêu nó hoặc gửi nó ở nơi khác. Khi điều này xảy ra trên quy mô rất lớn, các ngân hàng gặp khó khăn trong việc tìm kiếm tiền mặt và điều này làm tăng cảm giác hoảng sợ. Để huy động tiền mặt, các ngân hàng phải gọi vốn sớm cho các khoản vay mà họ đã thực hiện, và điều này có thể khiến các doanh nghiệp phá sản. Ngược lại, điều này trong trường hợp xấu nhất có thể dẫn đến suy thoái kinh tế.
Những tác động của việc điều hành ngân hàng là rất thảm khốc, nhưng vẫn có những lợi ích đáng kể đối với hệ thống ngân hàng tạo ra tiền. Do đó, các nhà hoạch định chính sách của chính phủ liên tục giám sát và điều tiết khu vực ngân hàng để đảm bảo người gửi tiền được bảo vệ. Có lẽ dấu hiệu dễ thấy nhất của điều này là Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, cung cấp bảo đảm cho các khoản tiền gửi ngân hàng.